界面新聞記者 | 王玉 毛盾
界面新聞編輯 | 崔宇
隨著全球化和資本市場的不斷深化，中國企業(yè)在A股、港股、美股等市場的上市活動日益頻繁，上市公司數(shù)量與市值規(guī)模持續(xù)擴大。與此同時，在區(qū)域經(jīng)濟優(yōu)勢互補協(xié)調(diào)發(fā)展的戰(zhàn)略指引下，各地區(qū)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新和產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型各具特色，上市公司有著明顯的區(qū)域特征。上市公司作為經(jīng)濟的領(lǐng)航者和風向標，其區(qū)域分布、行業(yè)分布以及業(yè)績和市場表現(xiàn)，不僅反映了各地區(qū)經(jīng)濟發(fā)展的活力和潛力，也體現(xiàn)了各地區(qū)的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、資源分配和政策導向。
界面智庫推出的“上市公司區(qū)域圖鑒”系列報告，旨在通過研究不同區(qū)域（包括31個省行政區(qū)及下屬地級市）在不同時間維度的上市公司數(shù)量、市值、行業(yè)構(gòu)成和財務(wù)指標等多維數(shù)據(jù)，幫助政策制定者、投資者和研究者透過上市公司來了解和評估各地區(qū)的經(jīng)濟發(fā)展水平、優(yōu)勢產(chǎn)業(yè)布局以及產(chǎn)業(yè)集聚和關(guān)聯(lián)程度等。
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在系列報告的第二十五篇，界面智庫從城市維度對各地新質(zhì)生產(chǎn)力上市公司的基本財務(wù)情況進行了描述。作為該系列報告的第二十六篇，本文將繼續(xù)從城市維度出發(fā)，針對上市公司的總資產(chǎn)、總收入、歸屬于母公司股東的凈利潤、上市公司虧損家數(shù)以及研發(fā)費用等財務(wù)指標進行分城市和分行業(yè)的分析，試圖展現(xiàn)不同城市的優(yōu)勢產(chǎn)業(yè)。需要指出的是，基于財務(wù)維度的不同，前30城的名單也略有差異。
界面智庫發(fā)現(xiàn)，深圳憑借其在元宇宙等未來產(chǎn)業(yè)的強大實力，總資產(chǎn)高達15512億元，位居全國第三；寧德則以新能源汽車產(chǎn)業(yè)為主導，特別是寧德時代這一領(lǐng)軍企業(yè)的卓越貢獻，使得其總資產(chǎn)達到7188億元，位居全國第四；而天津則憑借海洋裝備產(chǎn)業(yè)的蓬勃發(fā)展，在全國新質(zhì)生產(chǎn)力總資產(chǎn)中位列第五，其海洋裝備產(chǎn)業(yè)規(guī)模占據(jù)全國半壁江山。
從總收入看，北京和深圳新質(zhì)生產(chǎn)力上市公司總收入超萬億，其余城市分散在千億及百億級。深圳的未來產(chǎn)業(yè)、寧德的新能源汽車產(chǎn)業(yè)收入占比較高，而蘇州的收入結(jié)構(gòu)顯得更為多元化。此外，上饒的新能源產(chǎn)業(yè)、湘潭的新材料產(chǎn)業(yè)、常州的節(jié)能環(huán)保產(chǎn)業(yè)在總收入端均有不俗的表現(xiàn)。
從歸屬于母公司股東的凈利潤看，寧德憑借新能源汽車產(chǎn)業(yè)的強勁實力躍居全國凈利潤第三，同時，天津的海洋裝備產(chǎn)業(yè)也展現(xiàn)出強大的盈利能力，廣州航空航天產(chǎn)業(yè)的虧損較為顯著，對廣州凈利潤整體形成了較大拖累。此外，還有四個城市的相關(guān)產(chǎn)業(yè)凈利潤也相當可觀，分別為上饒的新能源產(chǎn)業(yè)、徐州的節(jié)能環(huán)保產(chǎn)業(yè)、湖州的新能源汽車產(chǎn)業(yè)以及株洲的高端裝備制造產(chǎn)業(yè)。
從產(chǎn)業(yè)虧損的家數(shù)看，截至2023年末，前30城中新質(zhì)生產(chǎn)力領(lǐng)域虧損的上市公司共計有297家，占全國比重達83.0%。
從研發(fā)費用看，深圳和杭州側(cè)重未來產(chǎn)業(yè)研發(fā)，寧德不出意外地專注于新能源汽車產(chǎn)業(yè)。值得注意的是，從絕對數(shù)值來看，武漢的新能源汽車產(chǎn)業(yè)的研發(fā)投入達46億元，在全國該產(chǎn)業(yè)的研發(fā)投入僅次于寧德。
一、 新質(zhì)生產(chǎn)力上市公司總資產(chǎn)前30城：天津發(fā)力海洋裝備產(chǎn)業(yè)，惠州未來產(chǎn)業(yè)不容小覷
界面智庫梳理了新質(zhì)生產(chǎn)力上市公司行業(yè)總資產(chǎn)前30城的情況，其中前三名北京、上海、深圳的總資產(chǎn)均在萬億級，廈門、濰坊、嘉興、青島、東莞、重慶、湖州均在百億級，其他城市新質(zhì)生產(chǎn)力上市公司的總資產(chǎn)均在千億級。由于在該系列的第十九篇文章里，界面智庫對31個省級行政區(qū)進行梳理時，已對北京和上海新質(zhì)生產(chǎn)力上市公司總資產(chǎn)情況進行過相關(guān)展示，故本篇不再重復(fù)贅述。
在省份維度看，廣東在未來產(chǎn)業(yè)的資產(chǎn)規(guī)模表現(xiàn)優(yōu)異，通過對城市數(shù)據(jù)進一步的梳理發(fā)現(xiàn)，這一顯著成績主要歸功于深圳的未來產(chǎn)業(yè)，深圳的新質(zhì)生產(chǎn)力上市公司總資產(chǎn)規(guī)模為15512億元，在全國城市中排名第三，其中，未來產(chǎn)業(yè)的總資產(chǎn)規(guī)模為8299億元，占廣東省未來產(chǎn)業(yè)的比重達61.8%。具體來看，未來產(chǎn)業(yè)包含量子信息、腦機接口、人形機器人、生成式人工智能、未來網(wǎng)絡(luò)、元宇宙。其中，深圳在元宇宙這一細分項上的總資產(chǎn)規(guī)模達5045億元，占廣東該領(lǐng)域的比重為55.5%。
在總資產(chǎn)規(guī)模前五的城市里，寧德尤為引人注目，其超越天津、廣州等頭部城市以7188億元排名第四，主要拉動產(chǎn)業(yè)為新能源汽車產(chǎn)業(yè)，該產(chǎn)業(yè)規(guī)模為7172億元，占據(jù)寧德新質(zhì)生產(chǎn)力總資產(chǎn)比重高達99.8%。作為寧德市乃至全國該領(lǐng)域的標志性上市公司，寧德時代的卓越表現(xiàn)無疑是推動寧德市新質(zhì)生產(chǎn)力總資產(chǎn)規(guī)模攀升至全國前列的關(guān)鍵因素之一。
此外，近年來，天津不斷加大對海洋裝備產(chǎn)業(yè)的投入和支持力度，《天津市海洋經(jīng)濟發(fā)展“十四五”規(guī)劃》中提到，加快推動海洋高端裝備產(chǎn)業(yè)示范基地建設(shè)，以智能化、綠色化、服務(wù)化為目標，重點圍繞海洋油氣裝備、港口航道工程裝備、海水淡化和綜合利用裝備、海洋環(huán)境探測裝備、海洋風電裝備五大產(chǎn)業(yè)打造產(chǎn)業(yè)集群。天津憑借海洋裝備產(chǎn)業(yè)的優(yōu)勢在全國新質(zhì)生產(chǎn)力總資產(chǎn)排名第五，具體而言，天津的海洋裝備產(chǎn)業(yè)規(guī)模已高達4624億元，這一數(shù)字不僅占據(jù)了天津新質(zhì)生產(chǎn)力總資產(chǎn)的72.7%，更在全國該產(chǎn)業(yè)中占據(jù)了53.8%的份額，凸顯了其在該領(lǐng)域的領(lǐng)先地位，主要代表上市公司為中遠?？?。
除上述重點城市外，上饒的新能源產(chǎn)業(yè)、惠州的未來產(chǎn)業(yè)、烏魯木齊的新一代信息技術(shù)產(chǎn)業(yè)、濰坊的未來產(chǎn)業(yè)、西安的航空航天產(chǎn)業(yè)的占比也十分顯著，分別為96.9%、88.5%、83.0%、78.0%、72.6%。值得注意的是，上饒的新能源產(chǎn)業(yè)總資產(chǎn)規(guī)模為1321億元，在全國僅次于北京排名第二。此外，惠州的未來產(chǎn)業(yè)規(guī)模達3829億元，雖不及北京和深圳，但它卻顯著高于其他城市，未來不容小覷。
二、新質(zhì)生產(chǎn)力上市公司總收入前30城：上饒的新能源產(chǎn)業(yè)、湘潭的新材料產(chǎn)業(yè)以及常州的節(jié)能環(huán)保產(chǎn)業(yè)均列全國首位
從新質(zhì)生產(chǎn)力上市公司總收入角度看，前30城中僅北京和深圳超過萬億級，第三名至第十七名的城市總收入在千億級，余下城市均在百億級。與總資產(chǎn)規(guī)模對比，總收入排名前五的城市中，北京、深圳、上海以及寧德這四大城市依舊穩(wěn)居前列，不過在總資產(chǎn)維度位居第五的天津，在總收入維度里被蘇州取代。
具體來看，深圳的未來產(chǎn)業(yè)、寧德的新能源汽車產(chǎn)業(yè)總收入分別占各自城市新質(zhì)生產(chǎn)力上市公司總收入的70.0%和99.9%，這兩個產(chǎn)業(yè)所呈現(xiàn)出的優(yōu)勢地位與總資產(chǎn)的情況趨同。與深圳、寧德不同的是，蘇州的產(chǎn)業(yè)收入結(jié)構(gòu)顯得更為多元化，其中未來產(chǎn)業(yè)、新能源產(chǎn)業(yè)以及新一代信息技術(shù)產(chǎn)業(yè)共同構(gòu)成了蘇州新質(zhì)生產(chǎn)力上市公司收入的主要支柱，分別對應(yīng)貢獻了975億元、811億元和341億元，占比分別達到33.6%、28.0%和11.8%。而此前在總資產(chǎn)排名第五的天津雖在總收入維度不敵蘇州，但是單看其海洋裝備產(chǎn)業(yè)總收入在全國城市里依然奪目，天津海洋裝備產(chǎn)業(yè)總收入高達1755億元，跨量級的超越全國其他城市，彰顯了天津海洋裝備制造領(lǐng)域的強大競爭力和領(lǐng)先地位。
通過對各城市總收入占比的觀察，我們發(fā)現(xiàn)未來產(chǎn)業(yè)在多個城市的總收入里均屬主要貢獻力量，包括黃石（100%）、濰坊（87.4%）、惠州（86.6%）、江門（84.2%）。此外，上饒的新能源產(chǎn)業(yè)（98.5%）、湘潭的新材料產(chǎn)業(yè)（96.9%）、湖州的新能源汽車產(chǎn)業(yè)（72.1%）、西安的航空航天產(chǎn)業(yè)（71.9%）、常州的節(jié)能環(huán)保產(chǎn)業(yè)（70.0%）均對各自城市新質(zhì)生產(chǎn)力上市公司總收入有突出貢獻。
值得一提的是，上饒的新能源產(chǎn)業(yè)總收入為1183億元，在全國該產(chǎn)業(yè)里排名第一，同時，湘潭市在新材料產(chǎn)業(yè)上也表現(xiàn)非凡，以412億元的總收入位居全國榜首，常州市在節(jié)能環(huán)保產(chǎn)業(yè)方面的表現(xiàn)也同樣令人矚目，總收入達到1178億元，成功摘得了該產(chǎn)業(yè)全國第一的桂冠，證明了其在綠色領(lǐng)域的卓越貢獻。
三、新質(zhì)生產(chǎn)力上市公司總歸母凈利潤前30城：寧德升至全國第三，廣州的航空航天產(chǎn)業(yè)表現(xiàn)不佳
從歸屬于母公司股東的凈利潤看，在前30城中憑借新一代信息技術(shù)產(chǎn)業(yè)的顯著表現(xiàn)，北京以超千億元的凈利潤穩(wěn)居榜首位置，第二至第八名的城市凈利潤則在百億級，余下的城市凈利潤保持在十億級左右，值得注意的是寧德憑借著新能源汽車產(chǎn)業(yè)的強大優(yōu)勢，排名升至全國第三。
具體來看，在排名靠前的城市中，深圳的未來產(chǎn)業(yè)、寧德的新能源汽車產(chǎn)業(yè)、天津的海洋裝備產(chǎn)業(yè)凈利潤分別為503億元、441億元、239億元，占各自城市的凈利潤比重為59.8%、100.8%、83.1%，從全國范圍來看均為各自產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域的排頭兵。
此外，廣州部分產(chǎn)業(yè)的凈利潤表現(xiàn)較為引人關(guān)注，其中未來產(chǎn)業(yè)在廣州凈利潤的占比高達123.0%，不過未來產(chǎn)業(yè)凈利潤的絕對數(shù)值卻僅為35億元，這一數(shù)字在全國范圍內(nèi)并不靠前，造成高占比的主要原因是廣州的凈利潤基數(shù)相對較低，僅為29億元。深入分析發(fā)現(xiàn)，這一低基數(shù)現(xiàn)象主要歸因于航空航天產(chǎn)業(yè)的顯著虧損，該產(chǎn)業(yè)凈利潤虧損達41億元，占比為-143.9%，成為拖累廣州凈利潤表現(xiàn)的關(guān)鍵因素。同樣受基數(shù)影響導致凈利潤占比較高的還有石河子的新能源產(chǎn)業(yè)（100%）、榆林的節(jié)能環(huán)保產(chǎn)業(yè)（100%）、唐山的未來產(chǎn)業(yè)（98.5%）、烏魯木齊的新一代信息技術(shù)產(chǎn)業(yè)（95.9%）。
除了這些異常指標，還有四個特定地區(qū)的特定產(chǎn)業(yè)的凈利潤表現(xiàn)尤為搶眼，上饒的新能源產(chǎn)業(yè)（97.4%）、徐州的節(jié)能環(huán)保產(chǎn)業(yè)（90.9%）、湖州的新能源汽車產(chǎn)業(yè)（80.1%）、株洲的高端裝備制造產(chǎn)業(yè)（79.2%），從絕對數(shù)值來看，這四個產(chǎn)業(yè)的凈利潤也相當可觀，上饒的新能源產(chǎn)業(yè)為74億元、徐州的節(jié)能環(huán)保產(chǎn)業(yè)為25億元、湖州的新能源汽車為23億元、株洲的高端裝備制造產(chǎn)業(yè)為31億元，均為各行業(yè)的佼佼者。
四、新質(zhì)生產(chǎn)力上市公司虧損家數(shù)前30城：新能源產(chǎn)業(yè)和海洋裝備產(chǎn)業(yè)的虧損數(shù)量最少
從產(chǎn)業(yè)虧損的家數(shù)看，截至2023年末，前30城中新質(zhì)生產(chǎn)力領(lǐng)域虧損的上市公司共計有297家，占全國比重達83.0%。其中北京、上海、深圳、蘇州、杭州、廣州、成都的虧損家數(shù)均在兩位數(shù)以上，余下各城市均在個位數(shù)。虧損數(shù)量最多的產(chǎn)業(yè)集中在新一代信息技術(shù)（131家），占全國該產(chǎn)業(yè)虧損數(shù)量的92.9%，這主要與該產(chǎn)業(yè)上市公司總量較大有關(guān)，生物產(chǎn)業(yè)以及高端裝備制造產(chǎn)業(yè)分別以虧損36家、30家緊隨其后，虧損較少的集中在新能源產(chǎn)業(yè)（2家）和海洋裝備產(chǎn)業(yè)（3家）。
五、新質(zhì)生產(chǎn)力上市公司研發(fā)費用前30城：多城發(fā)力未來產(chǎn)業(yè)和新一代信息技術(shù)產(chǎn)業(yè)，武漢的新能源汽車產(chǎn)業(yè)蓄勢待發(fā)
從研發(fā)費用看，北京、深圳、上海、杭州、寧德為研發(fā)費用支出前五大城市，新質(zhì)生產(chǎn)力上市公司研發(fā)費用總計分別為963億元、848億元、461億元、254億元、185億元，此外，蘇州、惠州、武漢、天津的研發(fā)費用也均在百億級別，前30城里余下的城市研發(fā)費用均在十億級別。
具體來看，深圳和杭州均較為青睞未來產(chǎn)業(yè)，研發(fā)投入分別為535億元和150億元，占城市新質(zhì)生產(chǎn)力研發(fā)比重分別為63.2%和59.2%，寧德則依舊側(cè)重在新能源汽車產(chǎn)業(yè)，其研發(fā)投入占寧德比重達99.3%。
此外，從研發(fā)費用的規(guī)?？矗?0城里未來產(chǎn)業(yè)的研發(fā)費用達到了1550億元，占據(jù)全國該產(chǎn)業(yè)研發(fā)費用的95.0%，同時，新一代信息技術(shù)產(chǎn)業(yè)也不甘示弱，其研發(fā)費用總計1306億元，占全國該產(chǎn)業(yè)研發(fā)費用的94.5%。兩大產(chǎn)業(yè)的研發(fā)費用合計為2856億元，占前30城研發(fā)總費用的68.3%。
從具體城市看，對未來產(chǎn)業(yè)研發(fā)側(cè)重較多的城市有黃石（100%）、濰坊（92.3%）、惠州（86.5%）、南通（59.7%）、濟南（55.5%）；對新一代信息技術(shù)產(chǎn)業(yè)研發(fā)側(cè)重較多的城市有珠海（79.0%）、福州（74.8%）、長沙（61.8%），高占比進一步顯示了未來產(chǎn)業(yè)和新一代信息技術(shù)產(chǎn)業(yè)在多城未來發(fā)展中的主導地位。
除未來產(chǎn)業(yè)和新一代信息技術(shù)產(chǎn)業(yè)外，也有一些城市對特定的領(lǐng)域進行了針對性的研發(fā)投入，如嘉興的新能源汽車產(chǎn)業(yè)（53.7%）、常州的節(jié)能環(huán)保產(chǎn)業(yè)（49.4%）、成都的生物產(chǎn)業(yè)（48.3%）、重慶的生物產(chǎn)業(yè)（44.1%）、武漢的新能源汽車產(chǎn)業(yè)（42.5%）。而從絕對數(shù)值來看，武漢的新能源汽車產(chǎn)業(yè)尤為吸人眼球，其研發(fā)投入達46億元，在全國該產(chǎn)業(yè)的研發(fā)投入僅次于寧德。
