文 | 郭梓頔 孟俊華 王進

牽動全球的美國大選已見分曉，國際政治的“黑天鵝”再現(xiàn)。

11月6日，特朗普在2024年總統(tǒng)選舉中大獲全勝，將于2025年1月20日正式就任美國第47任總統(tǒng)。

特朗普卷土重來，全球碳中和是否會倒退？“石油大戰(zhàn)”又將如何演繹？

民主黨全盤失利，關鍵敗筆在哪里？

民主黨全盤皆輸，總統(tǒng)、州長、眾議院及參議院選舉全部失手，出乎全世界之意外。

有人評論，民主黨在移民和社會等議題上過于激進，失掉了中間派和藍領選民；有人認為，盡管拜登執(zhí)政期間經(jīng)濟數(shù)據(jù)有所改善，但中低收入者的實際困境并未得到有效回應；有人猜測，民主黨內的進步派和溫和派在政策方向上分歧加劇，黨內戰(zhàn)略缺乏統(tǒng)一；還有人判斷，年事已高的拜登退選過晚，前期失掉大量選民信任，以上種種原因的確存在。

我們認為，拜登執(zhí)政期間一個核心敗筆，未能有效控制好能源價格，特別是石油價格，應該是民主黨整體敗選的關鍵要素。

一直以來，能源與政治緊密相關。正如我們在《能源安全大戰(zhàn)②:穩(wěn)定能源基礎，誰來兜底責任？》中所言，“任何總統(tǒng)上臺后，都不得不高度重視能源。美國選民認為，如果一個總統(tǒng)連能源安全（包括能源價格）都管不好，還能相信他能為國家和人民造福嗎”？

2020年12月拜登勝選后，全球供應收緊疊加疫情轉折，原油期貨價格現(xiàn)抬頭之勢。美國能源通脹一路水漲船高，從-7%到28.5%僅耗時四個月，漲幅達35.5個百分點。同一時期，能源消費大頭的汽油，其通脹水平從-15.2%陡增至56.2%，漲幅高達71.4個百分點。

2022年初，俄烏沖突爆發(fā)，全球油氣價格暴漲，能源通脹飆升至41.6%，達到本世紀至高點，但增速不及拜登上任時的變動幅度。汽油成本高升關聯(lián)到每個選民的切實利益，全面影響選民的實際收入，幸福感下降，社會不安定因素及犯罪率顯著增加。

在化石能源消費規(guī)模及比例領先全球的背景下，拜登政府重新加入《巴黎氣候協(xié)定》，推行《通脹削減法案》（Inflation Reduction Act，IRA），大面積停止傳統(tǒng)能源投資、開發(fā)和建設，企圖通過大規(guī)模新能源項目的投資，增加就業(yè)，以“碳排放大戰(zhàn)”及綠色革命，打壓發(fā)展中大國，全面領先世界。

回顧美國歷史，沒有哪個總統(tǒng)在油價失控的情況下還能夠連任。失掉選民支持的不是拜登，也不是哈里斯，或許是民主黨偏離現(xiàn)實的政策，導致了居高不下的能源價格。

特朗普卷土重來，能源政策大轉向？

共和黨與民主黨在氣候變化及能源議題上觀點大相徑庭。

民主黨是典型的“泛綠派”或“泛綠黨”，幾任總統(tǒng)一脈相承，大力推動可再生能源發(fā)展，并同時遏制化石能源。共和黨則相反，特朗普公然宣稱氣候變化是一個“世紀騙局”，竟然也有50%左右的選民認同。

可以預見，隨著特朗普上臺，氣候及能源政策將發(fā)生方向性的重大調整。

（一）重要內閣官員任命

氣候及能源新政策，需要忠誠并理念一致的新官去制訂并實施。

特朗普已經(jīng)任命了美國石油公司Liberty Energy的首席執(zhí)行官Chris Wright擔任下一屆能源部長。Wright是美國頁巖油革命的先驅之一，為美國能源獨立作出貢獻。他也是化石燃料的堅定支持者。

同時，特朗普選擇了前紐約州的聯(lián)邦眾議員Lee Zeldin擔任下一屆環(huán)保署署長。他積極支持化石能源基礎上的能源安全，是典型的反氣候變化分子?？梢耘袛?，他上臺后，將廢除拜登政府關于氣候變化的多項重要法規(guī)，包括煤油氣等化石能源污染及排放相關法規(guī)。

（二）退出協(xié)定廢除法案

可預見，特朗普將履行其競選時關于氣候變化和能源政策相關的承諾。

一是退出“巴黎氣候協(xié)定”。2023年第28屆全球氣候峰會預定的2050年全球碳中和目標，至少要往后推遲四年。如果四年后共和黨繼續(xù)執(zhí)政，全球目標實現(xiàn)恐怕要拖至2060年，甚至更晚。

二是廢除美國國內的《通脹削減法案》等清潔能源相關法案。拜登執(zhí)政期間對可再生能源制造企業(yè)的投資相關補貼將全部取消，已經(jīng)投資還沒有取到或大部分沒有取到補貼的企業(yè)將陷入尷尬局面。未來四年，聯(lián)邦政府層面對可再生能源的支持和補貼應將全部或基本取消。

（三）裁減人員機構和經(jīng)費

美國聯(lián)邦政府人浮于事現(xiàn)象也比較嚴重。疫情已經(jīng)過去近三年，美國聯(lián)邦政府雇員還有相當比例居家辦公。

美國聯(lián)邦政府機構也極其龐大，無所不包。特別是，美國能源、環(huán)保及氣候部門職能龐雜、雇員眾多、預算超大。馬斯克即將領導的政府效率部將率先向能源部、能源監(jiān)管委、環(huán)保署以及氣候相關部門開刀，其中氣候相關部門及雇員或全部裁減。

可以預測，特朗普能源系列政策實施后，將夯實美國作為世界上最大的石油生產(chǎn)國、消費國和潛在最大出口國之地位。化石能源煤油氣全球價格趨于下降，美國國內煤價、油價、氣價及電價總體下滑。

缺乏聯(lián)邦政府支持和補貼的可再生能源（包括風光儲）優(yōu)勢不再顯著，可再生能源產(chǎn)業(yè)鏈上的投資驅動力及投資規(guī)模將大幅下降，從而對可再生能源設備需求也將大幅下滑。

對美國工商業(yè)，尤其是能源密集型企業(yè)，化石能源價格降低將減少其生產(chǎn)和經(jīng)營中的能源成本。對家庭而言，油氣價格降低意味著家庭的電費、燃氣費、取暖費及出行支出減少。對宏觀經(jīng)濟而言，能源是各行各業(yè)的基礎，產(chǎn)業(yè)關聯(lián)度高，能源價格降低將從成本上緩解社會的通脹水平。

占領能源制高點，石油大戰(zhàn)將重啟？

可以說，19世紀下半葉至今的一百余年，是美歐超級大國為攫取和控制世界石油資源的戰(zhàn)斗史。二戰(zhàn)之后，世界局勢開啟了整體和平、局部動蕩的全新格局，但能源之爭從未停止。

當今世界，石油供應命脈由沙特帶領的歐佩克組織、俄羅斯和美國所掌控。石油行業(yè)“三國演義”背景下，陽謀與陰謀不斷交錯（見《石油大戰(zhàn)①：陰謀籠罩？》）。特朗普2.0時代，三國將如何演義？美國在國際石油市場上如何作為？新一輪“石油大戰(zhàn)”撲面而來。

（一）海內外油氣開發(fā)，是否將重啟？

2020年，受疫情影響，全球工商業(yè)活躍度大幅萎縮，油氣開采也不例外。美國能源信息署(EIA)數(shù)據(jù)顯示，當年美國活躍原油鉆井數(shù)一度跌至200座以下。疫情之后，該數(shù)據(jù)雖有所回彈，但距此前高位仍有較大差距。

2024年全球經(jīng)濟有所復蘇，該數(shù)據(jù)仍然連續(xù)下行，上游公司增加投資開采意愿不振。相比較，在上屆特朗普任期內，活躍原油鉆井數(shù)基本維持在750座以上的高位。

在民主黨執(zhí)政期間，由于煤油氣的高排放特征，美國油氣公司飽受“欺凌”，不得不以各種辦法來應對來自聯(lián)邦政府、民主黨當政的州政府、綠色組織、綠派分子、甚至“綠色”股東等的譴責和質疑。特朗普上任后，將重啟對化石能源項目的許可和審批，預計油氣公司將拋開顧慮，積極開展海內外油氣田資源的投資、開發(fā)和利用。

美國油氣產(chǎn)量和全球產(chǎn)能的增長將導致全球供需寬松，原油價格或將跌回30-50美元/桶。屆時，歐佩克組織和俄羅斯的市場份額將遭擠兌，其原油銷售收入難免受挫，而在全球投資開發(fā)環(huán)節(jié)取得主動權的美國油氣公司，即使在該價格范圍，也將有一定的競爭力。

（二）中東混戰(zhàn)之局勢，誰掌控未來？

中東混戰(zhàn)何時休？看未來四年，以MAGA(Make America Great Again)主導的特朗普政府會有哪些部署？

一如既往支持以色列？

除了繼續(xù)增加對以色列全方位支持外，特朗普是否將延續(xù)并擴大“亞伯拉罕協(xié)議”（Abraham Accords），推動更多阿拉伯國家與以色列關系正?；?/span>

對伊朗，特朗普將延續(xù)上一任時的強硬態(tài)度？

上一任期，特朗普退出了《伊朗核協(xié)議》（JCPOA），對伊朗采取“極限施壓”策略。這次重新執(zhí)政，他極有可能延續(xù)此前套路，恢復甚至加強對伊朗的經(jīng)濟制裁，特別是石油出口，壓制其核計劃和區(qū)域影響力，策反內外盟友對抗伊朗當權者，并輔以軍事威懾。

繼敘利亞變天后，伊朗會不會屈服，甚至投降？

近期伊朗解禁網(wǎng)絡封鎖，完全開放訪問美國Youtube、Telegam、WhatsApp以及Google Play等新聞社交熱門平臺，這個信號有什么涵義？是否意味著伊朗將作出重大戰(zhàn)略轉變？

如果伊朗屈服了，其支持的各派組織是否將偃旗息鼓？甚至樹倒猢猻散？

混戰(zhàn)后的中東，是否會有一個和平的未來？

誰將掌控未來的中東？或者說，未來誰在中東事務上有更大的決定權和話語權？誰能影響甚至左右沙特牽頭的歐佩克？

（三）俄烏沖突之收場，誰將是贏家？

俄羅斯聯(lián)邦財政部(The ministry of finance of the Russian federation)數(shù)據(jù)顯示，在歐美制裁全面開啟的2022年，俄羅斯油氣銷售收入反創(chuàng)下本世紀最佳表現(xiàn)，達到11.59萬億盧布(約合7925億元人民幣)。

近五年來，俄羅斯油氣銷售收入最低值出現(xiàn)在疫情肆虐的2020年。世界銀行統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，當年全球GDP年增長率降至歷史最低的-2.9%。此背景下，俄羅斯油氣收入縮水不足為奇。

經(jīng)濟全面封鎖及近三年的戰(zhàn)爭，俄羅斯油氣收入不減反增，為持久戰(zhàn)提供經(jīng)濟支撐，或許油氣價格才是俄羅斯的軟肋。

特朗普競選時聲稱，他上臺的第一天將解決俄烏問題。他有什么高招，一天之內能讓兩國握手言和？

仍然采用他擅長的“極限施壓”手段？

逼迫烏克蘭割讓土地，特別是割讓俄羅斯人居住比例比較高的東部四大州？同時，逼迫俄羅斯高額戰(zhàn)爭賠償？而賠償金額大部分償還烏克蘭所欠美國的戰(zhàn)爭債務？

當然，俄羅斯是否會要求解除所有制裁，油氣再次輸送歐洲和全球，以籌措戰(zhàn)爭債務資金？

如果如此，美國是否將啟動并主導烏克蘭重建，全面掌控烏克蘭的經(jīng)濟建設和發(fā)展（見《石油大戰(zhàn)⑦：俄烏背后》）？同時逼迫俄羅斯開放油氣資源？

這似乎最符合特朗普MAGA精神和美國利益最大化方向。

如果俄烏二方都不接受特朗普的“出牌”規(guī)則，特朗普確實有“極限施壓”的手段，既可以讓烏克蘭破產(chǎn)、內亂，又可以擠兌施壓俄羅斯經(jīng)濟、引起內亂。

2025年，特朗普卷土重來，但這次重來已經(jīng)不是八年前的世界。

當前，俄烏沖突還在僵持升級，中東混戰(zhàn)仍在持續(xù)升溫，朝鮮半島面臨政治危機，中美關系問題面臨重新選擇。過去四年，世界紛爭不斷，矛盾日益激化。

伴隨過去四年，全球化石能源價格震蕩中一路高企，至今仍維持高位。煤油氣價格過高，導致一些能源資源弱小國及能源進口依賴國經(jīng)濟衰敗，國家破產(chǎn)，甚至政治動蕩；以至于美歐低收入家庭也感受到“水深火熱”。

化石能源價格高昂，促進了全球可再生能源加快發(fā)展。遺憾的是，全球碳排放總額并沒有加速下滑，而是繼續(xù)攀升。全球碳中和之路，無論在國家之間，還是在國家內部，都是矛盾重重，艱難險阻。

特朗普卷土重來，美國將繼續(xù)擔任“世界警察”，國際紛爭或將緩和，世界和平有所期待，世界或將為之改變。

但是，碳中和之路無疑受阻，化石能源反將加快發(fā)展。

拜登時期的全球“碳排放大戰(zhàn)”將偃旗息鼓，新一輪的“石油大戰(zhàn)”又將粉墨登場。

（本文經(jīng)作者授權發(fā)布，僅代表作者觀點。作者單位為國合洲際能源咨詢院。該機構專注于石油、天然氣、煤炭、電力、可再生能源及氣候變化等相關領域的深度研究、評估和咨詢。）