極端行情下策略適應不良？幻方：已收緊整體風控，持續(xù)優(yōu)化模型

頂尖量化私募幻方近日發(fā)布產(chǎn)品運作說明稱，近期幻方產(chǎn)品超額回撤較大，主要原因是面對不同環(huán)境策略應對不理想，在面對短期極端市場未表現(xiàn)出較好的適應性，基于全市場選股構(gòu)造的投資組合與指數(shù)差距較大，形成了明顯的超額回撤。回撤暴露出策略在因子迭代、風控管理等方面尚需優(yōu)化。為此，該公司在春節(jié)前一周已收緊了整體風控，防止小市值股票出現(xiàn)極端流動性危機時對于投資組合的沖擊，并在每個交易日分析模型表現(xiàn)，持續(xù)進行優(yōu)化，相信市場會逐步回到正常的軌道，策略模型也會恢復正常。（財聯(lián)社 沈述紅）