由上海報業(yè)集團作為指導單位、界面新聞主辦、沃爾沃汽車作為戰(zhàn)略合作伙伴的第六屆【界面財經(jīng)年會】于2023年12月20日星期三上海前灘香格里拉酒店成功舉辦。本次年會聚焦“穩(wěn)定與韌性”重點關注中國經(jīng)濟發(fā)展、企業(yè)戰(zhàn)略、品牌策略、ESG、大消費等熱點話題，共同探尋中國經(jīng)濟穩(wěn)步發(fā)展的的韌性與動力。特別鳴謝支持企業(yè)歐科云鏈。
中誠信綠金副總裁張英杰發(fā)表了主題演講《長三角區(qū)域ESG與可持續(xù)發(fā)展進程》，以下為演講文字實錄
這是我們和界面做第二次長三角地區(qū)ESG表現(xiàn)的發(fā)布，去年是第一次，這個活動讓我們從中觀層面和微觀層面了解長三角地區(qū)ESG發(fā)展的狀況。中觀層面我們有41個城市區(qū)域性的表現(xiàn)；微觀層面我們統(tǒng)計了一下長三角上市公司一共有2000多個總體的表現(xiàn)情況。
數(shù)據(jù)來自于公開數(shù)據(jù)和我們中誠信自己的數(shù)據(jù)庫，方法論是由我們中誠信綠金開發(fā)了ESG評級方法，相應的具體數(shù)據(jù)和信息搭載在中誠信綠金的平臺上，這是開源的，各位也可以進行查閱。
第一是當前的形勢、最新的進展，第二、第三是我們在區(qū)域層面和上市公司的分析，最后是展望。我們總結這些信息、政策的表現(xiàn)，目的只有一個，是想這件事情從監(jiān)管層面的推動和市場自律兩方面逐漸進行合攏，同時引導通過ESG的評價、投資以及評級的工作，實現(xiàn)社會資源向綠色可持續(xù)發(fā)展方向的總動員。因為所有的資源投資到微觀主體（企業(yè)），企業(yè)通過組合要素進行生產(chǎn)、產(chǎn)出，這樣方向的轉變，我們落腳在可持續(xù)發(fā)展層面上。由此在全世界范圍內(nèi)和國內(nèi)相應領域的政策，我們做了一些梳理，這些政策向著更加細微的方向，由上市公司大體量的公司，現(xiàn)在來看向著小微、更加細分的領域滲透，同時相關的指標、門類、要求也越來越齊備，所以我們做了這樣一些梳理。
這是從時間軸上的表現(xiàn)，基本對于一些要求、報告以及相應的組織信披上的要求，這是我們在這個領域的一些說法。其中比較重要的是二十大報告里面提到的，這里特別要強調(diào)八個字“降碳、減污、擴綠、增長”，這是我們國內(nèi)開展ESG方面的基本要求、綱領和最高精神。核心還是落在增長上，這里強調(diào)的是自身在增量上的貢獻，比如我們強調(diào)的“降碳、減污、擴綠”這三個都是變化的，核心還是推動經(jīng)濟可持續(xù)發(fā)展的增長理念。所以我們踐行ESG的時候，是緊密扣著二十大精神展開的，這里特別強調(diào)一下。
這是五篇大文章，其中一個叫“綠色金融”，綠色金融的發(fā)展是通過下面相應市場上的金融工具完成的，這些金融工具有信貸、債券也有相應的產(chǎn)品，這些都有比較明顯的規(guī)范和目錄作為指引。還有更寬泛的意義，不符合目錄的或者技術上沒有達標的，怎么能夠得到支持，這里有可持續(xù)掛鉤的工具，也有轉型的一些金融工具。談到工具的角度，投資人和發(fā)行人，也就是找錢的企業(yè)和想找標的的，可以在這個領域進行選擇，第三方做評價和認證的工作，由此把綠色金融、綠色信貸的范圍更加拓展。再往前一步，相對寬泛的我們就叫ESG工具。所以在踐行可持續(xù)發(fā)展理念的時候，金融領域的貢獻是通過金融產(chǎn)品來進行投入的，起到引領、撬動動員的作用，由此體現(xiàn)金融服務于實體經(jīng)濟的概念。這是基本背景。
這是對披露上監(jiān)管層面的要求，A+H股和H股都要進行信披，這是香港的要求，這是我們國資委出臺的。這成為我們理解這件事情和具體作業(yè)的根本性指導，我們中誠信綠金一些方法也是根據(jù)這樣一些文件進行拆分界定我們具體的指標。（圖示）這是在投資指引上的一些要求。下面是長三角地區(qū)的具體表現(xiàn)，國家層面、區(qū)域性層面的相應政策，上海也給到產(chǎn)業(yè)發(fā)展的行動方案，包括建設江蘇碳達峰等等。區(qū)域性的文件和要求在具體作業(yè)上的指導，相應的團標、條例和準則也會陸續(xù)出臺，這里有企業(yè)和行業(yè)協(xié)會自發(fā)的，也有屬于監(jiān)管層進行推動的，也包括上市公司協(xié)會等等。我們中誠信綠金在這些領域都有很深入的一些參與，并且協(xié)助一些地區(qū)出臺了相應的政策。（圖示）這是上海區(qū)域綠色金融發(fā)展的趨勢，還是比較迅速的，相應的上市公司案例。
以上鋪墊這些，是介紹了大致的背景，下面是我們報告的主題部分。
這是區(qū)域性的表現(xiàn)，長三角是整個中國GDP的龍頭，主要上市公司聚集在這里，41個城市的GDP達29萬億，相當于全國的1/4，這是大數(shù)。（圖示）這是我們給出的41個城市ESG的綜合排名，區(qū)域性的ESG排名也是按照環(huán)境、社會、治理三個維度抓取的，這是我們自己創(chuàng)建的方法學。抓取的宏觀指標和維度，和企業(yè)層面稍有不同，更加偏向于宏觀面，綜合來看在環(huán)境方面外溢性的表現(xiàn)、在社會上的貢獻。我們和界面聯(lián)合發(fā)布的報告后面有一張表，把各項指標都明確列出來了，這里不展開。這里是41個城市的綜合表現(xiàn)，我們看到排名，江蘇8個城市、浙江8個城市、安徽3個，這是主要具體區(qū)域的表現(xiàn)。
單維度來看，在環(huán)境維度上排名前十的城市，上海，浙江有4個，安徽有3個城市，江蘇有2個，江蘇省在一流維度上還有很大的提升空間，作為制造大省產(chǎn)業(yè)鏈也比較完整，這個領域的表現(xiàn)還是有很多期待。社會責任維度排名前十的城市，上海，浙江有7席，江蘇有3席，安徽在這個維度上有待于提升，要補齊相應的短板，這個我們按照指標的順序給出前20的基本表現(xiàn)。治理維度前十的是上海，浙江有6席，江蘇有3席。
我剛才談到的是按照宏觀面相對抓取的，數(shù)據(jù)也是基于開源數(shù)據(jù)，這里有一些問題是，由于我們沒有對41個城市進行非常深入的盡調(diào)工作，受制于數(shù)據(jù)的維度，可能在排名上會有一些偏差，這個我們也會在后續(xù)跟進工作中逐漸完善。當然ESG的評價和披露工作是不斷提升的過程，在后續(xù)披露和跟蹤中可能這些排名還會有新的變化，我們公布這樣一個序列、這樣一個榜單的目的是為了引領和把這個領域中做得比較優(yōu)秀的，能夠進行標桿式、榜樣式的力量，把它能夠樹立起來，是這樣一個目的。
第三個層面就是上市公司，我們看到注冊在上海、浙江、江蘇、安徽的上市公司一共有506家、751家、721家和179家，浙江在第一位。從城市來看，100家上市公司上海最多，這是總體樣本的分布。在長三角地區(qū)A股和中資港股上市公司一共2157家，上市公司ESG的排名是基于各上市公司公開的報表獲得的數(shù)據(jù)和中誠信自己的數(shù)據(jù)庫，以及我們的服務伙伴，當然我們對數(shù)據(jù)的處理和使用嚴格按照保密協(xié)議來，這些數(shù)據(jù)對支持工作起到了非常寶貴的作用。所以在這里也是對這些上市公司能夠及時做信披，也表示感謝，因為沒有數(shù)據(jù)，我們后面的工作也無法進行。
從不同區(qū)域披露的比例來看，上海最高51.19。這里信披的比例是指按照監(jiān)管要求，上市公司A+H股和H股的要進行，當然在A股目前沒有強制性披露，但是從市場表現(xiàn)趨勢來看，越來越多的樣本采取這幾種披露的方式。右邊的圖是兩個不同年份的比較，可以看到趨勢性的變化還是很明顯的。
這是長三角地區(qū)上市公司ESG披露現(xiàn)狀中，不同行業(yè)的比例我們做了這樣一個趨勢圖。銀行業(yè)是100%，非銀的金融業(yè)披露由92.5%上升到95%，房地產(chǎn)行業(yè)有所下滑，傳媒和公共事業(yè)比較密集的增幅在10%以上，煤炭和石油化工披露比例將近60%。我們知道傳統(tǒng)的能源行業(yè)實際上在ESG的表現(xiàn)也有一些維度和空間，我們服務的一些客戶上在可持續(xù)發(fā)展領域上做了一些技術革新，也是符合這樣一些理念的。
這是基本的評級分布，我剛才也強調(diào)了這一點，因為我們是基于公開數(shù)據(jù)來做的評級和發(fā)布，所以受制于一些數(shù)據(jù)，如果數(shù)據(jù)更加詳實的話還會有一些更好的表現(xiàn)。當然我們也愿意和同業(yè)交流，看看數(shù)據(jù)也好還是分布的趨勢，能夠代表著評級和企業(yè)、市場需求的契合度。所以我們看到絕大部分的分布區(qū)間還是呈現(xiàn)正態(tài)分布的，前100家中，上海數(shù)量占有40家，其余在浙江、江蘇這樣一個分布趨勢。
這是不同的上市公司中單項指標的表現(xiàn)，在我們的方法論中分為三級：A、B、C三檔，在央企國企單項指標的表現(xiàn)程度，我們在圖上都有比較清晰的揭露。具體來看兩A和一個C的相對是小樣本，絕大部分是在A和三個B區(qū)間。ESG評級和傳統(tǒng)的信貸評級之間我們也是用三檔符號表現(xiàn)，兩者之間還是有一定的關系。ESG抓的維度相當于是由遠及近來看企業(yè)在這三個維度上的風險及其表現(xiàn)，財務狀況、信貸評級和信用評級直接表現(xiàn)的是在發(fā)行環(huán)節(jié)、二級市場以及兌付環(huán)節(jié)的財務和基本狀況，基本在財務指標上的表現(xiàn)是由近向遠的趨勢，兩者之間是相互配合、相互補充的過程。往往在ESG三個維度上的表現(xiàn)，最終可能會傳導到財務風險上去。所以中誠信在這兩個維度上都有相應的方法論和概念，這是基本趨勢，這是3A、2A比例行業(yè)上的表現(xiàn)、不同維度上的分布。
以上是我們在區(qū)域樣本和企業(yè)個體樣本中分三個指標和總表現(xiàn)的披露，我們這個報告會有電子版本和紙質版，會在小程序和網(wǎng)站上進行公布，也歡迎大家查詢。其中我們的方法論、指標也都在附表里有所體現(xiàn)。
后面是展望和建議，我們強調(diào)兩點：一是國內(nèi)的ESG評級和國際評級之間有一定差距。ESG這種概念是從歐洲、美國到我們這里來，往往是通過團標、評價、自律這種方式引導企業(yè)，我們國內(nèi)標準所采取的方法論，通過市場力量實現(xiàn)國內(nèi)和國際的對話，同時也希望通過政府層面推動互認的機制。這樣做的目的，是幫助我們的企業(yè)走出去，不是完全按照國際的標準來，因為我們看到一些案例是按照國際標準給我們的外貿(mào)企業(yè)、出口企業(yè)ESG級別很低，進而影響到一些商業(yè)活動。
所以我們在這里也呼吁，一方面加強重視這些領域的表現(xiàn)，同時通過市場和政府兩個維度來推動ESG評級國際之間的對話。從中誠信綠金的角度來講，我們按照信披，按照ESG投資、ESG評級和ESG綜合解決方案、綜合管理能力的角度提供這些服務，尤其是綜合解決方案，我們也可以對標一些國際的評級機構來做深入的輔導，進而把ESG做得非常扎實。同時和各個企業(yè)主體的主營業(yè)務相結合，通過踐行這個理念，為企業(yè)自身的發(fā)展帶來一些有價值的內(nèi)容，而不是簡單地做披露。簡單做披露只是這個工作的第一步，后面還是要如何配合主營主業(yè)的發(fā)展，這才是我們的根本目標。
以上就是我匯報的內(nèi)容，謝謝各位！
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