界面新聞?dòng)浾?| 盧奕貝
界面新聞編輯 | 牙韓翔
新茶飲的市場(chǎng)格局正進(jìn)一步集中——有潛力的小品牌正在被頭部品牌不斷吞掉。
最新的一個(gè)案例是，書(shū)亦燒仙草宣布收購(gòu)新茶飲品牌“霓裳茶舞”。天眼查APP信息顯示，2023年1月18日，書(shū)亦燒仙草關(guān)聯(lián)公司寧波言之有理投資有限公司出資120萬(wàn)，獲得霓裳茶舞母公司上海茶悅舞餐飲管理有限公司60%的股份，成為第一大股東。
書(shū)亦燒仙草由創(chuàng)始人王斌在2007年于成都創(chuàng)立，原名為“85℃tea”，于2016年底改名為書(shū)亦燒仙草并確定了以燒仙草為主打的品牌路線，價(jià)格區(qū)間瞄準(zhǔn)10-20元的中檔奶茶價(jià)格帶，門(mén)店多分布于新一線城市和下沉市場(chǎng)。
而霓裳茶舞則于2017年創(chuàng)始于湖南長(zhǎng)沙，其主打新中式奶茶類(lèi)似于茶顏悅色，客單價(jià)在16元左右。根據(jù)窄門(mén)餐眼的數(shù)據(jù)，目前霓裳茶舞門(mén)店數(shù)達(dá)264家，其中141家集中于湖南，不過(guò)避開(kāi)了茶顏悅色的大本營(yíng)長(zhǎng)沙，多分布于衡陽(yáng)等城市。
此外，它在上海也開(kāi)出了69家門(mén)店，并且將總部從湖南長(zhǎng)沙遷至上海楊浦，注冊(cè)地則在奉賢區(qū)，長(zhǎng)沙保留為運(yùn)營(yíng)中心。
從業(yè)態(tài)以及分布區(qū)域來(lái)說(shuō)，霓裳茶舞無(wú)疑能與書(shū)亦燒仙草在多方面起到互補(bǔ)作用。據(jù)窄門(mén)餐眼顯示，書(shū)亦燒仙草目前全國(guó)門(mén)店的運(yùn)營(yíng)數(shù)量為6581家，湖南一省門(mén)店數(shù)量高達(dá)1124家，占比約為18%，但它在上海只有8家門(mén)店。而霓裳茶舞帥率先在上海建立總部，并且輻射華東市場(chǎng)的前哨動(dòng)作，或許能幫助書(shū)亦燒仙草未來(lái)打開(kāi)華東市場(chǎng)。
事實(shí)上，除了這單收購(gòu)，奶茶界大魚(yú)吃小魚(yú)的狀況正不斷上演。
奈雪的茶在去年年底完成了對(duì)樂(lè)樂(lè)茶的并購(gòu)，花費(fèi)5.25億元——這也是新茶飲行業(yè)2022年最大的投資。和書(shū)亦燒仙草的投資邏輯類(lèi)似，奈雪的茶稱樂(lè)樂(lè)茶作為現(xiàn)制茶飲行業(yè)頭部企業(yè)之一，尤其在華東區(qū)域有較好的品牌實(shí)力和消費(fèi)者認(rèn)知。此次投資事項(xiàng)也將有助于進(jìn)一步優(yōu)化行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境，降低奈雪的茶未來(lái)門(mén)店拓展、運(yùn)營(yíng)等方面的成本。
此外，奈雪的茶還投資過(guò)奶茶品牌茶乙己，而喜茶此前也曾投資了茶飲品牌和気桃桃、野萃山以及檸檬茶品牌王檸等，茶顏悅色則投資過(guò)湖南茶飲品牌果呀呀，蜜雪冰城也投過(guò)廣東茶飲品牌“匯茶”。
這些收購(gòu)是一個(gè)資本“雙重導(dǎo)向”的結(jié)果，它推助了頭部茶飲品牌由賣(mài)奶茶到做VC的轉(zhuǎn)變。
資本涌入新茶飲賽道的起點(diǎn)在2016年，當(dāng)時(shí)喜茶獲得了第一筆融資。此后的幾年內(nèi)，包括奈雪的茶、樂(lè)樂(lè)茶、茶顏悅色等主要走直營(yíng)路線的茶飲品牌屢獲融資。但隨著這批品牌的估值高企、熱度退去，投資人將目光投向了第二梯隊(duì)的奶茶品牌們。
書(shū)亦燒仙草在2022年1月獲得了絕味食品、洽洽食品等公司的間接投資，融資額超6億元；古茗在2020年獲得來(lái)自紅杉中國(guó)、美團(tuán)龍珠等的天使輪融資，2021年1月又獲得寇圖資本等的A輪融資；滬上阿姨也在2020、2021年分別獲得A輪、A+輪融資。
拿到投資之后，投資者對(duì)新茶飲寄予厚望。但過(guò)去兩年疫情對(duì)餐飲業(yè)的沖擊巨大，茶飲品牌的擴(kuò)張速度實(shí)際上有所放緩，加之這個(gè)市場(chǎng)逐漸成熟，增長(zhǎng)速度或許已經(jīng)不及2016年資本高歌猛進(jìn)時(shí)。
中國(guó)連鎖經(jīng)營(yíng)協(xié)會(huì)發(fā)布的《2022新茶飲研究報(bào)告》顯示， 新茶飲2022年處于行業(yè)發(fā)展成熟期的上半段。整體上看，目標(biāo)客群的滲透率超四成；門(mén)店數(shù)和市場(chǎng)規(guī)模增速放緩；供應(yīng)鏈已經(jīng)初具規(guī)模；三四線城市已經(jīng)基本完成布局，市場(chǎng)趨于“成熟”。
但面對(duì)投資人對(duì)于增長(zhǎng)回報(bào)的渴望，品牌們除了開(kāi)店之外，把錢(qián)進(jìn)行相關(guān)的投資也是一種選擇。
不僅是茶飲賽道，在此之前，書(shū)亦燒仙草還曾于2022年4月通過(guò)關(guān)聯(lián)公司對(duì)長(zhǎng)沙連鎖咖啡品牌DOC進(jìn)行戰(zhàn)略投資，控股比例達(dá)55%；2022年6月，這個(gè)品牌還布局了供應(yīng)鏈，對(duì)植脂末和植物奶粉生產(chǎn)商方德食品進(jìn)行戰(zhàn)略投資。
近年來(lái)，這類(lèi)新茶飲品牌轉(zhuǎn)身成為投資方的案例已不勝枚舉，它們?cè)诳Х?、茶飲、烘焙等多個(gè)細(xì)分領(lǐng)域中伸出觸角，也在供應(yīng)鏈方面進(jìn)一步布局，試圖用盡可能多的賽道構(gòu)建起品牌護(hù)城河，并且獲得一定的收入回報(bào)。
這些舉動(dòng)也意味著，新茶飲市場(chǎng)的機(jī)會(huì)窗口或許正在收緊，行業(yè)集中度在不斷提高。
事實(shí)上，除了吞并小品牌之外，頭部茶飲也加大了自己的擴(kuò)張速度，進(jìn)一步占領(lǐng)市場(chǎng)。喜茶已經(jīng)通過(guò)加盟的方式快速開(kāi)店，而被奈雪收購(gòu)之后樂(lè)樂(lè)茶也采用了同樣的模式。第二梯隊(duì)的茶飲品牌則更猖狂，奶茶的萬(wàn)店時(shí)代即將到來(lái)。
自蜜雪冰城門(mén)店突破2萬(wàn)家后，第二梯隊(duì)的茶飲品牌也在緊趕直追。不久前2010創(chuàng)始于浙江的茶飲品牌古茗對(duì)外宣布計(jì)劃在2023年門(mén)店總數(shù)突破萬(wàn)家。而截至2022年10月底，古茗在全國(guó)已開(kāi)出6778家門(mén)店，緊隨其后的還有書(shū)亦燒仙草、茶百道等，它們的門(mén)店數(shù)均已達(dá)到6500家左右。
不過(guò)上述報(bào)告也提及，行業(yè)仍有進(jìn)一步下沉空間，而從人均店數(shù)和人均咖啡因攝入量來(lái)看，新茶飲仍然有一定的機(jī)會(huì)。從市場(chǎng)動(dòng)態(tài)來(lái)看，如今也有不少新興品牌也仍源源不斷地涌現(xiàn)。例如阿嬤手作最近也加快了開(kāi)店速度，走出華南市場(chǎng)進(jìn)入上海之后，它即將在南京開(kāi)店，并加緊了對(duì)華東市場(chǎng)的布局。
但是這些品牌在如今不斷集中的市場(chǎng)環(huán)境之下，想要實(shí)現(xiàn)頭部品牌過(guò)去那樣的野蠻生長(zhǎng)，或許不再容易。