文|阿爾法工場(chǎng) 飔痕
01、出道即折戟
新能源汽車大局已定，后進(jìn)者再無(wú)活路。
近期，又一家造車新新勢(shì)力“涼涼”。
12月7日，NIUTRON汽車官微發(fā)布公開信稱，由于自身原因，自游家NV短期內(nèi)將無(wú)法交付。
自游家NV，是憑借“華為太子”、“小牛電動(dòng)車”創(chuàng)始人等稱號(hào)叱咤江湖的李一男首款新能源汽車產(chǎn)品。今年10月，這款車剛剛發(fā)布，原定于本月內(nèi)開始交付。
自游家NV無(wú)法交付，來(lái)源：NIUTRON官方微信
NIUTRON汽車是李一男在2018年的創(chuàng)業(yè)項(xiàng)目“牛創(chuàng)新能源”的英文名。今年10月，牛創(chuàng)新能源更名為火星石科技有限公司（以下簡(jiǎn)稱“火星石”）。
在上周，亦有傳聞爆出公司已開始遣散員工。據(jù)《北京商報(bào)》報(bào)道，本次火星石清退員工約1000多人，涉及北京和常州生產(chǎn)基地的研發(fā)、運(yùn)營(yíng)和銷售等部門。
造車新新勢(shì)力遭遇困境，火星石不是第一個(gè)，也不會(huì)是最后一個(gè)。
新能源汽車持續(xù)火爆，眾多新品牌紛紛涌現(xiàn)，但并不是誰(shuí)都能分一杯羹。來(lái)得早，或有一搏；來(lái)晚了，連口剩飯都吃不上。
哪怕是李一男。
02、“自游家”不自由
李一男年少得志，在業(yè)界名聲顯赫。他15歲考入華中科技大學(xué)少年班，26歲成華為最年輕的常務(wù)副總裁，30歲創(chuàng)立被戲稱“小華為”的港灣網(wǎng)絡(luò)（后被華為收購(gòu)），38歲出任百度（9888.HK/BIDU.O）首席技術(shù)官。
其后，李一男又創(chuàng)立了小牛電動(dòng)(NIU.O)的前身牛電科技，開啟高端智能兩輪電動(dòng)車這一新賽道。
在李一男對(duì)產(chǎn)品和技術(shù)驚人的敏感度把握下，憑借超高性價(jià)比，小牛電動(dòng)車一度風(fēng)靡全國(guó)。尤其在上海等一線城市，擁有一臺(tái)小牛電動(dòng)車，甚至可與擁有一臺(tái)蘋果頂配手機(jī)的“腔調(diào)”相提并論。
可惜的是，新車發(fā)布后僅三天，李一男就因在金沙江創(chuàng)投任職期間涉嫌內(nèi)幕交易被拘捕，后獲刑兩年半。年少輕狂的李一男，與小牛電動(dòng)上市敲鐘的高光時(shí)刻擦身而過(guò)。
2018這一年，李一男辭去小牛電動(dòng)CEO一職，創(chuàng)立“牛創(chuàng)新能源”項(xiàng)目。
今年10月份，自游家NV發(fā)布，李一男自稱自游家創(chuàng)始人，首款產(chǎn)品定位為中大型增程SUV，將新車的智能座艙和輔助駕駛作為亮點(diǎn)。
新能源車行業(yè)又迎來(lái)了一個(gè)造車新新勢(shì)力。
與之前“操作”兩輪電動(dòng)車的順風(fēng)順?biāo)啾?，李一男在電?dòng)整車這一行，可謂波折不斷。
業(yè)界認(rèn)為，代工方江西大乘汽車有限公司（以下簡(jiǎn)稱“大乘汽車”）的生產(chǎn)準(zhǔn)入資質(zhì)問(wèn)題，是自游家NV無(wú)法按期交付的核心原因。
與初創(chuàng)時(shí)期的“蔚小理”類似，火星石也選擇了代工廠模式。由于眾多品牌紛紛下重注豪賭新能源汽車，為數(shù)不多能代工生產(chǎn)的一二線工廠，幾乎被瓜分殆盡，留給火星石的可選空間并不多。
最后，火星石選擇了瀕臨破產(chǎn)的大乘汽車。
大乘汽車創(chuàng)立于2018年，董事長(zhǎng)吳瀟是原眾泰汽車（000980.SZ）董事長(zhǎng)吳建中之子。2020年初，大乘汽車遭遇資金鏈斷裂危機(jī)，2021年4月進(jìn)入破產(chǎn)重整程序。
按照李一男的解釋，自游家NV是火星石和大乘汽車的合作產(chǎn)品。火星石在軟件、智能、三電等前瞻技術(shù)領(lǐng)域賦能大乘汽車，而自游家NV將在大乘汽車常州金壇工廠生產(chǎn)。李一男還強(qiáng)調(diào)，雙方是深度合作關(guān)系，共同研發(fā)量產(chǎn)產(chǎn)品。
這意味著，自游家NV使用的是大乘汽車的生產(chǎn)準(zhǔn)入資質(zhì)。一旦大乘汽車資質(zhì)出現(xiàn)問(wèn)題，自游家NV也難以落地。
事實(shí)上，大乘汽車早已停產(chǎn)。2021年1月，在史上最嚴(yán)的“國(guó)六”排放標(biāo)準(zhǔn)實(shí)施后，大乘汽車產(chǎn)品就因未能達(dá)到相關(guān)技術(shù)要求而停工。從那時(shí)算起，差不多已有近24個(gè)月。
根據(jù)工信部對(duì)新能源汽車準(zhǔn)入的管理規(guī)定，對(duì)于停產(chǎn)24個(gè)月及以上的新能源汽車企業(yè)，工信部將予以特別公示；再次生產(chǎn)，需要重新提請(qǐng)工信部核查。而在重新審查中，如果不能達(dá)到準(zhǔn)入條件或企業(yè)破產(chǎn)，該車企將被撤銷資質(zhì)。
新能源汽車生產(chǎn)企業(yè)及產(chǎn)品準(zhǔn)入管理規(guī)定（2020年7月24日修訂），來(lái)源：工業(yè)和信息化部網(wǎng)站
大乘汽車曾試圖解決連續(xù)停工這一問(wèn)題。江西撫州和江蘇常州兩地市政府，期望通過(guò)入股和土地收儲(chǔ)等方式，幫助大乘汽車緩解資金壓力，奈何無(wú)力回天。
大乘汽車涉訴案件，來(lái)源：企查查
一直到公開信發(fā)布，自游家NV都未出現(xiàn)在《道路機(jī)動(dòng)車輛生產(chǎn)企業(yè)及產(chǎn)品公告》當(dāng)中。這意味著，從新品發(fā)布至今，自游家NV并未通過(guò)任何資質(zhì)審核，幾乎不可能達(dá)成今年內(nèi)交付目標(biāo)。
即便生產(chǎn)準(zhǔn)入資質(zhì)不是困難，大乘汽車缺乏新能源產(chǎn)品的生產(chǎn)與制造經(jīng)驗(yàn)，也會(huì)給自游家NV發(fā)展埋下一顆大大的雷。
在與火星石合作之前，雖然大乘汽車通過(guò)重組江鈴輕汽，獲得了燃油車與新能源車的生產(chǎn)準(zhǔn)入資質(zhì)，但連一款上市的純電動(dòng)車產(chǎn)品都沒(méi)有。大乘汽車官方網(wǎng)站顯示，其所生產(chǎn)的大乘G70S、大乘G60、大乘G60S三款汽車，均為燃油汽油車型。
對(duì)比來(lái)看，無(wú)論是給小鵬汽車（9868.HK/XPEV.N）代工的海馬汽車（000572.SZ），還是給蔚來(lái)（9866.HK /NIO.N）代工的江淮汽車（600418.SH），都是經(jīng)營(yíng)正常、有N年經(jīng)驗(yàn)沉淀、產(chǎn)能富裕的老牌生產(chǎn)型車企。
這些車企，在核心技術(shù)、生產(chǎn)規(guī)模、制造工藝等方面有完整配套體系，已有諸如海馬e3、江淮iEV5等大量成熟的純電或插混車型上路。
除此之外，“缺錢”就像達(dá)摩克利斯之劍一樣，時(shí)時(shí)刻刻懸在火星石頭上。
憑借李一男的江湖地位，在產(chǎn)品尚未問(wèn)世時(shí)，火星石就獲得了GGV、IDG、紅杉等多家機(jī)構(gòu)5000萬(wàn)美元A輪投資。但對(duì)于造車，5000萬(wàn)美金遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠。
宣布all in（賭上全部）造車的小米集團(tuán)（1810.HK），預(yù)計(jì)首投100億人民幣，并要在10年內(nèi)繼續(xù)投入100億美元。而剛剛走到交付階段的恒馳汽車，截至2021年3月，就已經(jīng)燒掉了中國(guó)恒大（3333.HK）高達(dá)474億元的巨額資金。
除了生產(chǎn)準(zhǔn)入資質(zhì)與資金之虞，火星石可能也很難順利上市售賣。
從戰(zhàn)略上，火星石選擇了最大程度的“拿來(lái)主義”外包模式。這種模式，簡(jiǎn)單點(diǎn)說(shuō)，車機(jī)系統(tǒng)自研之外，能外包就外包。
造車是一個(gè)程序繁多的大工程，要讓外包部件和系統(tǒng)拼湊在一起不出問(wèn)題、甚至很有競(jìng)爭(zhēng)力，某種程度上，難度比全部自研還要大。
大乘汽車的關(guān)聯(lián)品牌眾泰汽車，也走過(guò)同樣的路線，落到口碑崩壞的結(jié)局。
以曾經(jīng)大賣的眾泰SR9為例，全部外購(gòu)三菱2.0T發(fā)動(dòng)機(jī)+格特拉克6dct變速箱組合，換來(lái)的是遠(yuǎn)遠(yuǎn)超出10L的綜合油耗。眾泰M300，因存在導(dǎo)致車輛行駛時(shí)車燈熄滅的電子元件故障，也被國(guó)家質(zhì)檢總局強(qiáng)制召回。
公開信息顯示，自游家NV增程版車型的增程器（發(fā)動(dòng)機(jī)），采購(gòu)自東風(fēng)的C15TDR系列；整裝的電池系統(tǒng)，采購(gòu)自蜂巢能源；智能駕駛系統(tǒng)，實(shí)際由地平線提供Mono前視輔助駕駛解決方案；車機(jī)系統(tǒng)，更是要把一貫以系統(tǒng)封閉為特點(diǎn)的蘋果(AAPL.N)的CarPlay系統(tǒng)，與自家QS“進(jìn)行有機(jī)融合”。
前車殷鑒不遠(yuǎn)，后果可想而知。
雙屏融合車機(jī)系統(tǒng)，來(lái)源：自游家B站官方賬號(hào)
從激情下場(chǎng)到黯然退場(chǎng)，李一男及自游家NV所經(jīng)歷的一切，集中體現(xiàn)了造車新新勢(shì)力的遭遇與窘境。
03、造車新新勢(shì)力，好景不再
當(dāng)初吸引李一男們下場(chǎng)的，是一片電動(dòng)車巨量藍(lán)海。
特斯拉（TSLA.O）進(jìn)入中國(guó)后，迅速催熟了電動(dòng)車供應(yīng)鏈體系。資本對(duì)新能源車賽道狂熱，投資力度空前。
中國(guó)之外，在全球范圍來(lái)看，都沒(méi)有第二個(gè)市場(chǎng)規(guī)模如此龐大、增速如此之高。
更令新加入者欣喜的是，最初，幾乎所有細(xì)分市場(chǎng)都有不錯(cuò)的容量與增速。哪怕只埋頭做“老頭樂(lè)”，也有資本追捧，比如拿到了32億元巨額投資的雷丁汽車。
空白細(xì)分市場(chǎng)，給眾多新品牌騰挪出廣闊賽道空間。
原本在燃油車時(shí)代形成的既定印象和選擇標(biāo)桿，在新能源車時(shí)代到來(lái)時(shí)，一切都被推倒重來(lái)。新能源車市場(chǎng)爆發(fā)初期，除了特斯拉這一特例，各個(gè)價(jià)格帶，都還沒(méi)有標(biāo)桿產(chǎn)品出現(xiàn)，這給了眾多新進(jìn)入者一展身手的良機(jī)。
一時(shí)間，新勢(shì)力、新新勢(shì)力如雨后春筍涌現(xiàn)。
幾年過(guò)去，原本遍地開花的紅利期行將結(jié)束。淘汰賽正式開打，整個(gè)市場(chǎng)都感受到了寒風(fēng)陣陣。
寒風(fēng)從四處刮來(lái)。
其一，經(jīng)歷今年的爆發(fā)性增長(zhǎng)之后，2023年的新能源市場(chǎng)增長(zhǎng)幅度，必然不會(huì)像2022年這樣樂(lè)觀。尤其在滲透率超過(guò)36%的情形下，新能源車的發(fā)展趨勢(shì)，將與乘用車整體同頻共振。
如參考乘用車，按照乘聯(lián)會(huì)的數(shù)據(jù)，今年1-11月乘用車?yán)塾?jì)零售1836.7萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)只有1.8%。對(duì)于2023年，不考慮政策支持，乘聯(lián)會(huì)預(yù)計(jì)車市零增長(zhǎng)。
其二，價(jià)格戰(zhàn)慘烈，特斯拉連續(xù)降價(jià)，奔馳等廠家紛紛跟進(jìn)。同時(shí)，“國(guó)補(bǔ)”退出，也會(huì)讓車企少了一大塊收入來(lái)源。
資本對(duì)新能源車賽道，耐心越來(lái)越差。有盈利可能的，大家紛紛看好，哪怕溢價(jià)也要進(jìn)入。比如，廣汽集團(tuán)（601238.SZ）旗下的埃安，A輪融資估值超千億，是因?yàn)橐恢骂A(yù)期埃安的盈虧平衡點(diǎn)即將到來(lái)。但還在虧損路上看不到扭虧希望的，估值則一降再降。
其三，在當(dāng)下的新能源車市場(chǎng)，各個(gè)細(xì)分領(lǐng)域標(biāo)桿產(chǎn)品間的競(jìng)爭(zhēng)日漸兇猛，留給新進(jìn)入者的機(jī)會(huì)越來(lái)越少。
新能源車銷量排名，來(lái)源：乘聯(lián)會(huì)2022年10月全國(guó)新能源市場(chǎng)分析報(bào)告
從10月乘聯(lián)會(huì)全國(guó)新能源市場(chǎng)分析報(bào)告可見，五菱宏光mini，比亞迪（002594.SZ/1211.HK）旗下的秦、宋、元PLUS、漢、唐，以及特斯拉（TSLA.O）旗下的Y系列等，已在各自的價(jià)格區(qū)間占據(jù)明顯優(yōu)勢(shì)地位。
標(biāo)桿車型第一二名打架，傷害的是第三名及后面選手的銷量。舉個(gè)例子，在10萬(wàn)+的轎車市場(chǎng)，比亞迪旗下的秦與海豚捉對(duì)撕咬，這讓埃安S外其他品牌的銷量表現(xiàn)，幾乎都不值得一提。
在標(biāo)桿產(chǎn)品形成的過(guò)程中，已有眾多“陪跑”車企撲街。比如名噪一時(shí)的力帆、眾泰、獵豹和寶沃，再比如造車新勢(shì)力的拜騰、博駿和賽麟等等。雖然倒下的原因五花八門，但公司沒(méi)有一款標(biāo)桿產(chǎn)品占據(jù)市場(chǎng)C位，無(wú)疑是重要原因。
步入2023年，行業(yè)整體增速面臨天花板。這一馬太效應(yīng)，將愈演愈烈。
以5萬(wàn)-10萬(wàn)價(jià)格帶為例，這將是明年比亞迪海鷗與五菱宏光繽果競(jìng)逐的精彩看點(diǎn)。
雙雄血拼之下，包括零跑汽車（9863.HK）T01、哪吒V、長(zhǎng)安lumin、奔奔EV等在內(nèi)的其余車型，銷量預(yù)計(jì)都將受到較大沖擊。而那些本身就已經(jīng)掙扎在死亡線邊緣、且主力產(chǎn)品剛好錨定這一區(qū)間的品牌，如云度汽車、國(guó)機(jī)智駿汽車等，很有可能就此出局。
進(jìn)入到新能源車戰(zhàn)爭(zhēng)的下半場(chǎng)，市場(chǎng)淘汰加劇。標(biāo)桿產(chǎn)品之間慘烈競(jìng)爭(zhēng)，沒(méi)有再給后進(jìn)者留下活路。
那些沒(méi)有自己研發(fā)能力、資金鏈緊張、爆款產(chǎn)品乏陳的造車新勢(shì)力，或是資質(zhì)都沒(méi)來(lái)得及準(zhǔn)備好的造車新新勢(shì)力，再不情愿，也得和市場(chǎng)說(shuō)再見了。