文｜消金界
近日，消金界了解到，哈啰正在加大對(duì)互金業(yè)務(wù)板塊的資源投入。除了大量招聘相關(guān)崗位外，互金業(yè)務(wù)的重要性也大幅升級(jí)，級(jí)別與順風(fēng)車業(yè)務(wù)一致，由哈啰一位創(chuàng)始人副總裁分管，以期能盡快做出成績(jī)。
成立于2016年的哈啰依托于“農(nóng)村包圍城市”的策略打法，不僅成為目前業(yè)內(nèi)僅存的三家共享單車之一，更是通過(guò)早期與螞蟻集團(tuán)合作“免押金出行”的模式，成功出圈且接連吸引了螞蟻、紅杉、復(fù)星、春華等一線創(chuàng)投機(jī)構(gòu)的投資，累計(jì)融資金額超過(guò)200億元。螞蟻更是從D輪開(kāi)始連續(xù)投資了七輪，預(yù)估累計(jì)投資金額達(dá)到了40億元，成為其上市前的第一大股東，持股比例達(dá)36.3%，遠(yuǎn)超哈啰管理團(tuán)隊(duì)17.7%的持股比例。
借助資本的力量，哈啰從剛開(kāi)始的共享單車平臺(tái)，逐漸成長(zhǎng)為囊括電動(dòng)車、順風(fēng)車、打車及租車等產(chǎn)品和服務(wù)的生活服務(wù)平臺(tái)。截至2022年4月底，累計(jì)注冊(cè)用戶突破5.5億戶，儼然已經(jīng)成為出行領(lǐng)域的一個(gè)獨(dú)角獸。
早在2019年，哈啰就已經(jīng)開(kāi)始涉足互金領(lǐng)域，并且推出了助貸平臺(tái)“臻有錢”，信貸額度最高可達(dá)20萬(wàn)，年化利率最低可至10.8%，合作的機(jī)構(gòu)包括中原消金、中郵消金、中銀消金、唯品富邦、小贏卡貸等。
不過(guò)，消金界了解到，“臻有錢”并不是實(shí)際意義上的助貸平臺(tái)，從業(yè)務(wù)實(shí)質(zhì)上來(lái)看，其更像是一個(gè)“信貸導(dǎo)流”業(yè)務(wù)，早期的合作模式也主要以CPA（一個(gè)用戶）與CPS（放款金額的百分比）為主，哈啰不承擔(dān)后期客戶逾期風(fēng)險(xiǎn)，而且導(dǎo)流客戶也都是平臺(tái)所累積的注冊(cè)用戶，并沒(méi)有從外部流量平臺(tái)買量。
隨著哈啰本次對(duì)互金的“提級(jí)”調(diào)整，該業(yè)務(wù)不再僅僅只是做導(dǎo)流，而是真正的躬身入場(chǎng)做助貸。據(jù)透漏，高層定的目標(biāo)是希望兩年之內(nèi)做到行業(yè)中游平臺(tái)的規(guī)模，即年撮合交易金額在400億左右。
消金界了解到，哈啰整個(gè)互金業(yè)務(wù)主要分為兩大板塊，一是助貸業(yè)務(wù)，二是互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)，而助貸業(yè)務(wù)已被確認(rèn)為2023年發(fā)力的主要方向。
為了配合助貸業(yè)務(wù)的發(fā)展需要，哈啰正在大力招聘相關(guān)互金人員。目前整個(gè)互金團(tuán)隊(duì)人員在90人左右，其中2/3左右的人員主要為研發(fā)與風(fēng)控團(tuán)隊(duì)，剩余則主要是產(chǎn)品、商務(wù)、市場(chǎng)等前端運(yùn)營(yíng)團(tuán)隊(duì)成員。從哈啰公開(kāi)的招聘崗位來(lái)看，主要集中在上述業(yè)務(wù)部門。
值得注意的是，雖然組織架構(gòu)已經(jīng)清晰，但消金界了解到，哈啰目前并沒(méi)有根據(jù)助貸流程對(duì)各業(yè)務(wù)團(tuán)隊(duì)進(jìn)行明確的分工，如風(fēng)控端拆分貸前、貸中、貸后，運(yùn)營(yíng)端拆分獲客、首借、復(fù)借等，這對(duì)于其后續(xù)的精細(xì)化運(yùn)營(yíng)帶來(lái)一定的挑戰(zhàn)。這也從側(cè)面說(shuō)明，正式進(jìn)軍助貸，哈啰的組織調(diào)整還有進(jìn)一步優(yōu)化的空間。
用戶獲取方面，哈啰并沒(méi)有像其他助貸平臺(tái)一樣，計(jì)劃將在市場(chǎng)廣泛砸錢獲客，短期內(nèi)主要還是從其現(xiàn)有的5.5億注冊(cè)用戶當(dāng)中挖掘。
考慮到其超高規(guī)模的用戶量級(jí)，即使只有1%的轉(zhuǎn)化，對(duì)于哈啰來(lái)講，也有550萬(wàn)借款用戶規(guī)模，這個(gè)數(shù)字與360數(shù)科、信也、樂(lè)信等上市平臺(tái)相比也毫不遜色，也讓哈啰有了足夠底氣舍棄外部購(gòu)買流量。
但如此獲客策略也不是沒(méi)有缺點(diǎn)，如哈啰現(xiàn)有用戶是否有信貸需求、如何精準(zhǔn)的挖掘這部分用戶、用戶后期風(fēng)險(xiǎn)表現(xiàn)如何等等，還有待平臺(tái)解答。特別是運(yùn)營(yíng)團(tuán)隊(duì)目前還未依據(jù)業(yè)務(wù)流程進(jìn)行細(xì)分，如何挖掘用戶端“金礦”顯然也不是一件易事。
助貸合作模式上，哈啰或以時(shí)下流行的“輕資產(chǎn)”模式為主。分析來(lái)看，哈啰暫不考慮做重資產(chǎn)模式的原因有二：一是出于合規(guī)的需要，哈啰目前暫無(wú)小貸牌照；二是考慮到重資產(chǎn)模式一般需要對(duì)壞賬兜底，資金投入較大。
另從頭部助貸平臺(tái)撮合交易規(guī)模的結(jié)構(gòu)來(lái)看，“輕資產(chǎn)”模式也正成為行業(yè)的主流。以龍頭360數(shù)科為例，其2022Q3輕資產(chǎn)模式下的撮合交易規(guī)模645.8億元，占其當(dāng)期整體撮合規(guī)模的比重達(dá)到了58.4%，自2021Q1開(kāi)始，已經(jīng)連續(xù)七個(gè)季度占比超過(guò)50%。哈啰內(nèi)部權(quán)衡之后，也是選擇以輕資產(chǎn)模式為主的運(yùn)營(yíng)戰(zhàn)略。
不過(guò)，在消金界看來(lái)，輕資產(chǎn)模式下，哈啰也并不能就此輕松。嚴(yán)格意義來(lái)講，資方愿意合作輕資產(chǎn)模式，首要是信任平臺(tái)的獲客、運(yùn)營(yíng)、風(fēng)險(xiǎn)等能力，認(rèn)為剔除運(yùn)營(yíng)、壞賬等成本后能拿到的比重資產(chǎn)模式下的“資金收益”要高；而一旦在合作過(guò)程出現(xiàn)虧損，后期資方大概念不會(huì)續(xù)約；更重要的是，資方將會(huì)對(duì)平臺(tái)的運(yùn)營(yíng)能力產(chǎn)生質(zhì)疑，也會(huì)擔(dān)憂平臺(tái)的客群質(zhì)量。而由此引發(fā)的連鎖反應(yīng)，在金融圈內(nèi)會(huì)如漣漪般蕩漾開(kāi)來(lái)。這點(diǎn)也是哈啰不得不考慮的風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)。
總得來(lái)看，哈啰在互金領(lǐng)域的布局有天然優(yōu)勢(shì)，核心是作為出行工具性平臺(tái)，流量充裕，這也就決定了其在成本端特別是獲客成本端極低，對(duì)接資方也就有了較大的議價(jià)空間，同時(shí)對(duì)于壞賬也有了較大的容錯(cuò)空間。
不過(guò)，消金界認(rèn)為，互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)加碼金融業(yè)，首要還是更加重視風(fēng)險(xiǎn)?；ヂ?lián)網(wǎng)領(lǐng)域的運(yùn)營(yíng)玩法，都要以風(fēng)險(xiǎn)可控為前提。而短期內(nèi)提高風(fēng)控及運(yùn)營(yíng)能力也并不太現(xiàn)實(shí)，特別是定了那么高的交易目標(biāo)之后，哈啰除了完成自身團(tuán)隊(duì)的升級(jí)，更要注意基本功的建設(shè)?？炫c慢之間，還需要哈啰掌握好度與平衡。
至于哈啰能否成為助貸業(yè)的“鯰魚”，需要時(shí)間給出答案。