記者 | 王婷婷
融創(chuàng)中國(guó)（01918.HK）旗下的兩個(gè)重要項(xiàng)目迎來(lái)了AMC和信托機(jī)構(gòu)支持。
11月30日，界面新聞查詢工商信息，泛海建設(shè)控股有限公司股東變更，融創(chuàng)房地產(chǎn)集團(tuán)有限公司持股比例從100%下降至10.322%，不再是其大股東。
與此同時(shí)，泛海建設(shè)新增兩個(gè)股東為中信信托有限責(zé)任公司、蕪湖華融資本創(chuàng)譽(yù)投資中心（有限合伙），分別對(duì)其持股64.678%、25%。
相關(guān)信息顯示，中信信托以58億元的代價(jià)取得泛海建設(shè)64.678%的股權(quán)；華融以22.5億元獲得泛海建設(shè)25%股權(quán)。
日前，中國(guó)華融、浦發(fā)銀行、中信信托與融創(chuàng)中國(guó)就上海董家渡項(xiàng)目融資合作完成了上述股轉(zhuǎn)交易。
根據(jù)合作協(xié)議，中國(guó)華融、以浦發(fā)銀行牽頭的6家銀行（上海銀行、上海農(nóng)商行、交通銀行、興業(yè)銀行、北京銀行）組成的銀團(tuán)、中信信托等合作方攜手對(duì)該項(xiàng)目注資，新增融資總量將超120億元，所注入資金用于該項(xiàng)目的整體開(kāi)發(fā)、建設(shè)、運(yùn)營(yíng)。
一位知情人士告訴界面新聞，此次交易并不是簡(jiǎn)單意義上的資產(chǎn)處置、賣(mài)項(xiàng)目，引入中信信托和華融資本，是一次股權(quán)融資合作?！敖卺槍?duì)房地產(chǎn)的一系列金融利好政策相繼出臺(tái)，融創(chuàng)也是在此背景下與金融機(jī)構(gòu)合作的一次創(chuàng)新，以及對(duì)董家渡項(xiàng)目的紓困?！?/p>
公開(kāi)信息顯示，泛海建設(shè)是一家房地產(chǎn)建設(shè)開(kāi)發(fā)商，擁有北京泛海國(guó)際項(xiàng)目1號(hào)地塊和上海董家渡項(xiàng)目。
據(jù)上述人士介紹，合作落地后，后續(xù)融創(chuàng)將繼續(xù)操盤(pán)董家渡項(xiàng)目，華融行使監(jiān)管職能，并保留使用融創(chuàng)品牌，融創(chuàng)會(huì)在未來(lái)融資償還后回購(gòu)股權(quán)，因此不屬于“易主”。
上海董家渡地塊曾是泛海建設(shè)在上海的首個(gè)項(xiàng)目，也是外灘僅剩的未開(kāi)發(fā)地塊，比鄰黃浦江、豫園，周邊環(huán)繞外灘、人民廣場(chǎng)等，總占地面積約為12.03萬(wàn)平方米，總建筑面積約62.8萬(wàn)平方米，主要用作住宅及商業(yè)開(kāi)發(fā)。
2002年，泛?？毓闪愠杀灸孟略摰貕K，只需承擔(dān)拆遷費(fèi)用。此后十多年，該地塊開(kāi)發(fā)進(jìn)展并不明顯。
隨后泛?？毓膳c融創(chuàng)達(dá)成交易。2019年1月21日，融創(chuàng)與泛?？毓砂l(fā)布交易公告稱(chēng)，將收購(gòu)泛海控股旗下泛海建設(shè)100%股權(quán)，收購(gòu)事項(xiàng)總代價(jià)約為148.87億元。
除了董家渡項(xiàng)目外，當(dāng)時(shí)融創(chuàng)收購(gòu)的還有北京泛海國(guó)際項(xiàng)目1號(hào)地塊，位于北京市朝陽(yáng)區(qū)東四環(huán)，總建筑面積約66.85萬(wàn)平米。
對(duì)于收購(gòu)事項(xiàng)，融創(chuàng)當(dāng)時(shí)在公告中表示，收購(gòu)這兩個(gè)項(xiàng)目有助于進(jìn)一步增加公司在北京和上海核心位置的優(yōu)質(zhì)土地儲(chǔ)備和市場(chǎng)份額。
事實(shí)也是如此。以明星項(xiàng)目上海董家渡地塊為例，一共分三個(gè)地塊，在交易完成后，融創(chuàng)就將其中第一塊地開(kāi)發(fā)建成豪宅項(xiàng)目“融創(chuàng)外灘壹號(hào)院”，先后于2019年7月和9月兩次開(kāi)盤(pán)，銷(xiāo)售價(jià)格12.1萬(wàn)元/平方米左右，融創(chuàng)憑此獲得銷(xiāo)售回款超過(guò)150億元。
目前，外灘壹號(hào)院的二手房成交價(jià)格已上漲至25萬(wàn)元/平方米左右。但以目前融創(chuàng)的資金和負(fù)債狀況，已無(wú)力獨(dú)自開(kāi)發(fā)該項(xiàng)目剩余地塊，尋找新合作方，能緩解公司和項(xiàng)目開(kāi)發(fā)的資金壓力。
融創(chuàng)出險(xiǎn)至今已200余天，市場(chǎng)多次傳出消息稱(chēng)，融創(chuàng)將出售董家渡項(xiàng)目以換取資金。
今年年初，就有知情人士透露稱(chēng)，融創(chuàng)計(jì)劃將董家渡項(xiàng)目出售給信達(dá)資產(chǎn)等AMC機(jī)構(gòu)。比較詳細(xì)的一次是今年10月份，有消息稱(chēng)，融創(chuàng)、中國(guó)華融、中信信托和上海浦發(fā)銀行共同簽訂框架協(xié)議，合作重組上海董家渡項(xiàng)目，融創(chuàng)能獲得流動(dòng)性支持達(dá)80億元。
融創(chuàng)此前對(duì)市場(chǎng)消息均未做出相關(guān)回應(yīng)。如今，隨著中信信托和華融的入局，上海董家渡這一重點(diǎn)項(xiàng)目后續(xù)的開(kāi)發(fā)進(jìn)程可能會(huì)加快，以項(xiàng)目前期的入市情況和目前上海高端項(xiàng)目的市場(chǎng)需求，如能盡快入市銷(xiāo)售，對(duì)融創(chuàng)和兩家新股東而言，都將會(huì)是利好。
截至目前，融創(chuàng)再港交所仍處于停牌中，且公司2021年的年報(bào)和2022年半年報(bào)經(jīng)審核的數(shù)據(jù)并未披露。
11月29日晚間，融創(chuàng)發(fā)布公告稱(chēng)，預(yù)計(jì)2021年公司歸母凈利潤(rùn)與核心凈利潤(rùn)同比均有大幅下降。接下來(lái)的12月8日，融創(chuàng)將召開(kāi)董事會(huì)，考慮批準(zhǔn)2021年度業(yè)績(jī)發(fā)布。如果業(yè)績(jī)能順利發(fā)布，融創(chuàng)股票有望實(shí)現(xiàn)復(fù)牌。
在銷(xiāo)售端方面，融創(chuàng)今年前10個(gè)月累計(jì)實(shí)現(xiàn)合同銷(xiāo)售金額約1530.6億元，合同銷(xiāo)售面積約1157.8萬(wàn)平方米，同比去年均有不同程度的下滑。