2022年11月30日，界面新聞第六次推出「中國頂級風險投資人」榜單。在今年的榜單上，紅杉資本全球執(zhí)行合伙人沈南鵬、五源資本創(chuàng)始合伙人劉芹、IDG資本合伙人李驍軍占據(jù)前三位。另外，今年有6位風險投資人新上榜，為中國頂級風險投資界注入新活力。
界面新聞每年8月開始籌備當年的中國頂級風險投資人/中國頂級風險投資機構榜單，9月開始陸續(xù)定向發(fā)布調研函，并于當年11月公布「中國頂級風險投資人」榜單，12月公布「中國頂級風險投資機構」榜單。界面新聞主要考察主流/活躍風險投資人過去三年的新投及退出項目。根據(jù)其業(yè)績，及其在該投資項目中的參與度和貢獻，評選出50位年度頂級風險投資人。
該系列榜單旨在為創(chuàng)業(yè)者、FOF及LP提供創(chuàng)投行業(yè)最真實的狀況。中國的創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)逐漸進入高水平階段，創(chuàng)新模式不斷涌現(xiàn)，創(chuàng)業(yè)風口不斷變換，我們的調查意在發(fā)現(xiàn)那些在中國經濟的風云變幻中最善于把握機會，對創(chuàng)新行業(yè)最有深刻判斷力和領導力，對創(chuàng)業(yè)者最有幫助和深刻影響的風險投資人及機構。為了體現(xiàn)最新的狀況，我們特別關注風險投資人最近三年的狀況，包括他們最近三年新進投資項目情況及最近三年退出項目情況，意在發(fā)現(xiàn)創(chuàng)投業(yè)界最新鮮、最活躍、最新崛起的力量。
紅杉中國創(chuàng)始及執(zhí)行合伙人沈南鵬已連續(xù)六年登上中國頂級風險投資人榜首。“攜程網(wǎng)教父”、“創(chuàng)投之王”、“點金勝手”、“一條穿西裝的鯊魚”等擁有眾多稱號的沈南鵬用16年拿下了中國互聯(lián)網(wǎng)的半壁江山，坐擁4萬億的朋友圈，進入早、速度快是沈南鵬投資的一大特色，字節(jié)跳動、美團、拼多多、奇虎、阿里巴巴、京東、愛奇藝、蔚來汽車等近幾年的明星項目中都不乏他的身影。科技領域一直是沈南鵬關注的重點，在科技研發(fā)方面也是盡可能給予很大的支持和鼓勵，在2022年12月的第五屆世界頂尖科學家論壇開幕式暨首屆世界頂尖科學家協(xié)會獎頒獎典禮上，紅杉中國獨家捐贈了科學大獎，在會上沈南鵬的致辭中提到“今天科技領域一個顯著趨勢，就是越來越多的重要突破都來自于跨學科和交叉領域?！边@也是頂科協(xié)獎設立“智能科學或數(shù)學獎”和“生命科學或醫(yī)學獎”兩大獎項的初衷，“鼓勵交叉學科領域的顛覆性成果，帶動更多社會力量和科學家共擔風險、探索新方法論”。
五源資本的創(chuàng)始合伙人劉芹在榜單中排名第二。因領投小米一戰(zhàn)成名的劉芹早在2000年就加入了晨興創(chuàng)投，并于2008年聯(lián)合石建明創(chuàng)辦了晨興資本（現(xiàn)更名為五源資本）。早期劉芹的投資方向主要集中在媒體、游戲娛樂、消費服務等領域，如今劉芹還大踏步的進入到了企業(yè)服務和人工智能等領域。劉芹認為，優(yōu)秀的創(chuàng)業(yè)者都是稀缺想象力的一類，并提出：“別人眼中瘋狂的你，開始被相信?！币恢敝铝τ趯ふ摇胺枪沧R”的劉芹出手謹慎，目標明確，金山辦公、小鵬汽車、地平線、keep等項目均是其在不同領域不斷擴展的成果。
IDG資本的合伙人李驍軍排在第三位。李驍軍2004年加入IDG資本，側重互聯(lián)網(wǎng)、移動互聯(lián)網(wǎng)、高科技及能源領域的投資。作為NASDAQ兩家上市半導體公司Broadcom Corporation (BRCM) 和 Marvell Semiconductor (MRVL) 的技術骨干，李驍軍曾參與并領導了多個芯片的設計與開發(fā)。他也曾就職于美國Airvana Networks負責該公司大中華地區(qū)的業(yè)務擴展。李驍軍獲沃頓商學院MBA學位，加州大學洛杉機分校電機工程碩士學位和中國科學技術大學工程學士學位。李驍軍在高新技術行業(yè)有著豐富的工程管理和創(chuàng)業(yè)經驗，因此對優(yōu)秀項目的捕捉有著更靈敏的嗅覺，早期IDG對小米的投資就是由李驍軍主導的，除此之外其代表投資案例還有拼多多、天盟數(shù)碼、銳迪科微電子、晶晨半導體、翱捷科技ASR、恒玄科技BES等明星項目。
經緯創(chuàng)投創(chuàng)始管理合伙人張穎已經連續(xù)六年上榜，今年在榜單中位列第五。擁有20多年創(chuàng)投經驗的張穎主導投資的項目數(shù)量達600余個，主要涉及硬科技、新能源、先進制造、醫(yī)療健康等領域。他帶領的經緯創(chuàng)投從2017年開始布局智能電動汽車及產業(yè)鏈，以理想汽車，小鵬汽車為代表，正確押注了能源變革所帶來的時代機會。在實業(yè)創(chuàng)新投資的背景下，以張穎為核心的經緯投后體系持續(xù)的迭代和創(chuàng)新，各個投后小組之間緊密協(xié)同，包括前置診斷、產業(yè)鏈協(xié)同、緊急醫(yī)療、盡職調查小組前端賦能、創(chuàng)業(yè)生態(tài)社區(qū)運營、“輕騎兵”實戰(zhàn)顧問團隊等創(chuàng)新來幫助科技創(chuàng)始人。
啟明創(chuàng)投的主管合伙人胡旭波排在第33位。胡旭波的主要投資領域集中在醫(yī)療健康，擁有20年投資經驗的他投資總額達到33.1億元。在新藥研發(fā)領域，他主要關注兩個方面一是企業(yè)研發(fā)的藥物在國內市場是否迫切，二是團隊建設是否完善，胡旭波表示，“中國整個醫(yī)療市場仍然有較大的潛力，希望能通過投資推動行業(yè)發(fā)展?！痹谒膸ьI下，泰格醫(yī)藥、三友醫(yī)療、艾德生物等均完成IPO。
近兩年，新冠肺炎疫情反復多點頻發(fā)，地緣政治危機加劇，貿易保護主義盛行，導致全球供應鏈混亂。與此同時，部分國家的經濟救助政策推高了通貨膨脹，央行不得不持續(xù)加息，資本市場動蕩不安。
募資情況有所改善，但依然艱難，基本呈現(xiàn)為頭部機構輕松維持，中小機構步履維艱的局面。投中CVsource數(shù)據(jù)顯示，2022年上半年，國內新成立基金4683支，同比2021年上半年增加33%；募集規(guī)模為2282億美元，同比小幅下降。
在募資金額下降的背景下，投資熱度也快速下滑。根據(jù)投中CVsource數(shù)據(jù)，2022年上半年，國內投資數(shù)量同比下降31.9%，投資金額同比下降54.9%。
投資熱點也在隨之轉移。環(huán)球共振之下，中國市場形成自己的特點。傳統(tǒng)的互聯(lián)網(wǎng)、消費等熱度不再，硬科技、醫(yī)療健康等成為主流賽道。硬科技成為風口。技術壁壘高、研發(fā)難度大、市場培育周期長、前期投資大的科技企業(yè)受到資本的追捧，據(jù)集微咨詢統(tǒng)計，2021年中國半導體領域獲得融資的企業(yè)數(shù)量高達570家，總融資超過1100億元。國際貿易戰(zhàn)持續(xù)，美國對華芯片禁令不斷對中國科技企業(yè)施壓，中國芯片市場成為最大的藍海，在重壓之下，中國芯片業(yè)迅速崛起，同時也受到了資本的關注和支持。從調研問卷回復結果來看，科技領域依然是投資人們關注的熱點，以半導體芯片、光通信、5G、人工智能、工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)、元宇宙等關鍵技術上的投入與突破，成為科技領域投資的新風口。科創(chuàng)版的產生為優(yōu)秀的硬科技企業(yè)打開了一條光明大道，更大程度了鼓勵了硬科技企業(yè)上市。紅杉中國的沈南鵬和深創(chuàng)投的倪澤望都曾經表示硬科技是他們關注的主要方向。
醫(yī)療健康也是熱門賽道之一，受到疫情推動，人們對健康的關注度逐漸提高，疫苗、新藥研發(fā)、高端醫(yī)療等行業(yè)被推向風口，紅杉資本的沈南鵬、達晨財智的劉晝、德同資本的邵俊以及創(chuàng)東方投資的肖水龍等都在醫(yī)療健康領域比較活躍。
