文｜IT時(shí)報(bào)記者 范昕茹
編輯｜王昕 挨踢妹
過去2個(gè)月，造車新勢力第二梯隊(duì)廠商占盡了風(fēng)頭。哪吒、零跑連續(xù)2個(gè)月領(lǐng)跑新勢力銷量榜，占據(jù)了第一、第二的位置。
9月20日，零跑汽車正式赴港IPO，成為造車新勢力中第四個(gè)赴港上市的公司。除了零跑汽車，第二梯隊(duì)的威馬汽車也在赴港IPO的路上。今年6月1日，威馬汽車正式向港交所提交招股書。近期坐擁了銷量第一后，哪吒的上市之路也提上日程。
隨著融資、上市一系列消息，這些以10萬元檔新能源起家的廠商紛紛展開新版圖，向低價(jià)車型告別，沖刺中高端市場。
零跑逆襲，哪吒領(lǐng)跑
8月29日，港交所文件顯示，零跑汽車通過港交所上市聆訊。9月18日，零跑汽車向港交所遞交上市申請，保薦人為摩根大通、中金公司、花旗、建銀國際。
9月20日，零跑汽車在港交所發(fā)布公告，香港IPO全球發(fā)售的股份數(shù)目為1.31億股，每股最高發(fā)售價(jià)62港元（約合55.3元人民幣），預(yù)計(jì)于2022年9月29日在聯(lián)交所開始買賣，交易代碼9863。至此，零跑汽車成為造車新勢力中第四個(gè)赴港上市的公司。
零跑汽車赴港IPO，是銷量給了它底氣。
今年上半年，位于造車新勢力第二梯隊(duì)的哪吒、零跑汽車開始發(fā)力，從造車新勢力中突圍。今年3月，零跑以月銷售10059輛的成績超過蔚來，占據(jù)新勢力造車排行榜的第四名。4月，隨著上海疫情的到來，主攻一線城市的“蔚小理”供應(yīng)鏈深受考驗(yàn)，銷量受挫。零跑以9087輛的成績占據(jù)新勢力銷售榜第一位。
此后，零跑銷量排名雖有起伏，但與頭部玩家的差距在進(jìn)一步縮減。最近兩個(gè)月，零跑實(shí)現(xiàn)逆襲，位于造車新勢力榜銷量第二。
相比零跑汽車，哪吒汽車的勢頭更猛。從今年1月開始，哪吒就進(jìn)入汽車新勢力銷售榜單前三，一路領(lǐng)跑，直至今年7、8月份，登頂榜首。
對于哪吒、零跑的突圍，江西新能源科技職業(yè)學(xué)院新能源汽車技術(shù)研究院院長張翔并不意外?！捌囀袌銎鋵?shí)是一個(gè)金字塔結(jié)構(gòu)，”他說，“價(jià)格高的車處于金字塔的頂端，市場容量就比較小，價(jià)格比較便宜的車就處于金字塔的底部，市場容量比較大?！币虼耍趶埾杩磥?，哪吒、零跑銷量貢獻(xiàn)的主要車型就是10萬元左右的車型，品牌定位也屬于低價(jià)。盡管兩家企業(yè)起步晚，但他們的銷售增長快是很正常的事，“就好像我們一般的傳統(tǒng)汽車領(lǐng)域，銷量冠軍都是大眾、豐田，而不是奔馳寶馬這一類豪華車”。
先沖量，再沖價(jià)
突圍造車新勢力銷售榜并沒能給零跑汽車帶來一份完美的招股書。
盡管銷量持續(xù)大幅提升，但2019～2021年期間，零跑汽車凈虧損持續(xù)擴(kuò)大，三年間相應(yīng)的凈虧損分別為9.01億、11.00億和28.46億元人民幣。相應(yīng)的經(jīng)調(diào)整凈虧損分別為8.10億、9.35億和26.29億元人民幣。以2021年4.3萬輛的銷量計(jì)算，零跑汽車每賣一輛車虧損達(dá)到6萬元。
哪吒汽車也面臨同樣處境。數(shù)據(jù)顯示，2020年，哪吒汽車凈虧損13.21億元；2021年，凈虧損29.08億元，兩年累計(jì)虧損達(dá)42.29億元。按照2021年累計(jì)69674輛的銷量計(jì)算，哪吒汽車平均每輛車的收入為8.2萬元，平均每賣出一輛車就虧損約4.2萬元。
對此，哪吒汽車CEO張勇表示：“只要企業(yè)能夠良性運(yùn)轉(zhuǎn)，毛利率持續(xù)向好，虧損逐步縮窄，在兩三年內(nèi)能夠?qū)崿F(xiàn)盈利，我覺得這就挺好。先把規(guī)模打上去，先讓老百姓認(rèn)可你的產(chǎn)品和品牌，我覺得這是最重要的?！?/p>
低價(jià)策略的確吸引了一批消費(fèi)者購買，但在銷量還未形成規(guī)模之前，車企不得不承擔(dān)巨額成本帶來的壓力。零跑汽車招股書顯示，2019～2021年期間，該公司毛利率分別為-95.7%、-50.6%和-44.3%。
在成本的壓力下，零跑汽車開始求變。2021年10月，零跑交付一款新車型C11，這是一款智能電動SUV，起步價(jià)在17.9萬元，根據(jù)配置的不同，價(jià)格最高達(dá)20多萬元。盡管從銷量來看，2021年，零跑的增長主要來自于2020年5月開始交付的T03。2021年，T03的交付量為3.91萬輛，占零跑全年交付量的89.48%，該車補(bǔ)貼后價(jià)格在7.95萬～9.65萬元。但從2022年第一季度的成績來看，隨著車輛總體售價(jià)的提升，成本被進(jìn)一步稀釋。2022年第一季度，盡管零跑仍然處于凈虧損中，但毛利率虧損降低到26.6%。
值得注意的是，理想和蔚來在高端市場上的表現(xiàn)仍然可圈可點(diǎn)。在30萬元以上的高端車月銷售榜單上，理想和蔚來是其中的常客。在高端SUV這個(gè)分類中，理想ONE曾多次占據(jù)榜單的前五。而從今年4月開始，蔚來ET7就一直出現(xiàn)在高端轎車榜單中。可見，在傳統(tǒng)高端汽車品牌之外，蔚來和理想搶先塑造高端品牌形象策略相對成功。
這也就不難理解，在招股書中，零跑明確將15萬～30萬元區(qū)間的新能源車市場作為自己的主戰(zhàn)場，并將于9月28日推出售價(jià)18萬～27萬元的智能純電動車C01。未來，零跑在已推出四款純電動車型之外，計(jì)劃以每年1～3款車型的速度于2025年底前推出7款全新的純電動車型。
在此之前，7月31日，哪吒S系列也正式上線。哪吒新旗艦?zāi)倪窼的售價(jià)在19.98萬～33.88萬元。以“為人民造車”示人的哪吒也開始朝著更有溢價(jià)空間的中高端車型靠攏。
3 “卷”市場 拼科技
在第二梯隊(duì)造車新勢力的夾擊下，“蔚小理”最近略顯艱難。
此前，蔚來為自己定下的目標(biāo)是新車銷量15萬以上。但截至8月，蔚來2022年累計(jì)交付量為71556輛車，不到預(yù)期目標(biāo)的50%。蔚來預(yù)計(jì)9月交付量在10271～12271輛之間。也就是說，今年第四季度，蔚來平均每月的交付量需要在22000輛以上，才能完成目標(biāo)。
蔚來汽車2022年1-8月交付量
理想和小鵬離自己的目標(biāo)則更遠(yuǎn)。理想今年的銷量目標(biāo)是20萬輛，目前8個(gè)月累計(jì)75396輛的交付量依然不足調(diào)整后17萬目標(biāo)的一半。而小鵬截至8月的累計(jì)交付量僅有90085輛，只完成全年目標(biāo)25萬的36%。
為了緩解焦慮，蔚來選擇創(chuàng)造副牌產(chǎn)線來覆蓋10萬到30萬的市場區(qū)間。理想決定停產(chǎn)理想ONE，推出L8來替代，和L9一起承擔(dān)銷售重?fù)?dān)。一向面向主流市場的小鵬汽車則在9月21日上市了自己的最貴車型G9，并聲稱G9對標(biāo)保時(shí)捷。
從目前各造車新勢力的動作和布局來看，不難想象，未來10萬元以上的中端市場將成為各大新勢力車廠爭奪的重心。到那時(shí)，哪吒和零跑的價(jià)格優(yōu)勢將不再。
當(dāng)新勢力車廠“卷”在中端市場，在這種情況下，哪吒和零跑汽車是否還能領(lǐng)跑新勢力銷量榜？
“我國消費(fèi)者對品牌的忠誠度不高，如果一款車黑科技不夠多，消費(fèi)者很容易就被其他品牌所吸引?！痹趶埾杩磥恚厮估?、蔚來這種用戶粘性做得比較好的品牌，在用戶忠誠度上有優(yōu)勢，但零跑和哪吒想要進(jìn)軍中高端市場，關(guān)鍵還是靠技術(shù)創(chuàng)新打開市場。
如果單就技術(shù)而言，在這兩家公司中，零跑或許更有優(yōu)勢。零跑汽車招股書顯示，自2005年公司創(chuàng)建后，除了電芯等零部件，零跑汽車大部分的技術(shù)都依靠自研，在技術(shù)上有一定的積累。盡管哪吒并非以自研技術(shù)見長，但在張翔看來，哪吒和360、華為合作，依然能夠讓自身產(chǎn)品擁有一定的技術(shù)亮點(diǎn)，比如新款哪吒S搭載的激光雷達(dá)，和360合作可以擁有更好的安全性，都是其產(chǎn)品亮點(diǎn)。
排版／ 季嘉穎