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零跑獲準(zhǔn)赴港上市,7月交付1.2萬輛超越“蔚小理”

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零跑獲準(zhǔn)赴港上市,7月交付1.2萬輛超越“蔚小理”

零跑將成為繼“蔚小理”后,第四家登陸港交所的國內(nèi)造車新勢力。

文|直通IPO 王非

今年3月份,浙江零跑科技股份有限公司(下稱:零跑)向港交所提交上市申請書,聯(lián)席保薦人為中金公司、花旗、摩根大通、建銀國際。

證監(jiān)會官網(wǎng)于8月17日披露的文件顯示,已核準(zhǔn)零跑發(fā)行不超過2.9億股境外上市外資股,每股面值人民幣1元,全部為普通股。完成本次發(fā)行后,零跑可到香港聯(lián)合交易所主板上市。核準(zhǔn)零跑59名股東將合計7.9億股境內(nèi)未上市股份轉(zhuǎn)為境外上市外資股,相關(guān)股份轉(zhuǎn)換完成后可在香港聯(lián)合交易所主板上市流通。

來源:證監(jiān)會

如果一切順利,零跑也將成為繼“蔚小理”后,第四家登陸港交所的國內(nèi)造車新勢力。

中國第四全球第五,7月份交付1.2萬超越蔚小理成第二

浙江零跑科技股份有限公司成立于2015年12月,注冊資本10.12億元,業(yè)務(wù)范圍涵蓋智能電動汽車整車設(shè)計、研發(fā)制造、智能駕駛、電機(jī)電控、電池系統(tǒng)開發(fā)以及基于云計算的車聯(lián)網(wǎng)解決方案。

零跑自主研發(fā)智能電動汽車核心系統(tǒng)及電子部件中的所有關(guān)鍵軟硬件,根據(jù)弗若斯特沙利文的資料,該公司是中國目前唯一一家具有全域自主研發(fā)能力的新興電動汽車公司。

憑借全域自研能力及垂直整合,也使得零跑具備了有別于競爭對手的競爭優(yōu)勢:最新的Leapmotor Pilot 3.0自動駕駛系統(tǒng)提供22項自動駕駛功能, 根據(jù)弗若斯特沙利文的資料,其為目前同價位區(qū)間電動車型中功能最全面的自動駕駛系統(tǒng);平臺化的電子電氣架構(gòu)及整車架構(gòu)可高度復(fù)用于各電動車型,令零跑能夠于較短時間內(nèi)開發(fā)新車型,提高研發(fā)效率并快速提升生產(chǎn)規(guī)模;智能電動汽車核心系統(tǒng)及電子部件的全域自研及自制能力可以使零跑簡化供應(yīng)鏈條并降低采購及生產(chǎn)成本。

來源:零跑招股書

最近四年,零跑基本保持著一年一款新車型的發(fā)展速度,迎頭趕上。

2019年1月,零跑S01轎跑發(fā)布;2020年5月,低端車型零跑T03上市;2021年9月,中端純電SUV零跑C11上市;今年5月10日,中大型轎車零跑C01開啟預(yù)售。

值得注意的是,C01是一款中大型轎車,直接對標(biāo)比亞迪漢EV和小鵬P7。其是首款搭載CTC電池技術(shù)的量產(chǎn)車型,車身長超過5米,續(xù)航超過700公里,百公里加速時間在4秒以內(nèi)。預(yù)售價格區(qū)間為18萬-27萬元,預(yù)計第三季度上市,官方數(shù)據(jù)顯示該車型訂單超過8.3萬臺。

招股書顯示,2020年零跑累計交付8050輛電動車;2021年累計交付43748輛,同比增長443.5%,排在造車新勢力第六位,前五名分別是小鵬、理想、蔚來、哪吒、威馬。

零跑在招股書中表示,根據(jù)弗若斯特沙利文數(shù)據(jù),按2021年車輛銷量計,自己是全球第五大及中國第四大純電動汽車公司。

憑借定位低端市場,售價在6.89-8.49萬元之間的T03快速起量,零跑在今年7月份交付12044輛,同比增長177%,環(huán)比增長6.97%。在造車新勢力中緊隨哪吒汽車,排名第二。

今年1-7月,零跑則累計交付64038輛,超越蔚來,排在造車新勢力第四位。

需要注意的是,8月1日開始,零跑T03星鉆版、皓玉版、琥珀版、瑪瑙版、耀金版5款車型開始漲價,漲價幅度在5600-6600元。此次調(diào)價對2022款T03特別版無影響。

漲價以及沖擊高端市場,需要一段時間后才能顯現(xiàn)出效果。零跑所能做的,似乎只有“保持清醒”,而不是被“喜悅”沖昏頭腦。

與銷量飆漲的還有,零跑線下門店的高速擴(kuò)張。招股書顯示,這一數(shù)據(jù)已經(jīng)從2020年底的95家,飆升到2021年底的291家。這些門店大部分集中在一二線城市,且只有23家是直營店。

紅杉中金等投資超110億,三年里營收38.8億虧損43.74億

根據(jù)公開報道,自2015年成立至今,零跑累計完成了6輪融資,投資方包括紅杉中國、上海電氣、金華中車基、國投創(chuàng)益、中金資本等,總投資金額達(dá)115.6億元。

來源:烯牛數(shù)據(jù)

零跑創(chuàng)始人朱江明是公司第一大股東,持股9.15%,第二大股東是傅利泉,持股9.01%。朱江明傅利泉夫婦為一致行動人,構(gòu)成公司單一最大股東集團(tuán),直接及間接持有合計31.01%的股權(quán)。其中,朱江明是該最大股東集團(tuán)的實際控制人,對于未達(dá)成一致的事項享有最終決定權(quán)。此外,大華技術(shù)、國舜領(lǐng)跑、國信證券、綠色領(lǐng)跑等51名其他股東,持有公司68.99%的股權(quán)。

來源:證監(jiān)會

招股書顯示,2019-2021年,零跑營收分別為1.17億、6.31億、31.32億元。

其中,零跑2021年汽車及部件銷售為30.59億元,同比增396.7%,主要源于主力車型交付量增加;汽車監(jiān)管積分銷售收入為7193.4萬元;來自服務(wù)的收入為130.7萬元,系車輛延長質(zhì)保、車聯(lián)網(wǎng)服務(wù)等汽車相關(guān)額外收入。

不過,與之相對應(yīng)的,虧損卻愈來越大。報告期內(nèi),零跑的經(jīng)營虧損分別約為7.31億、8.70億、28.68億元,經(jīng)調(diào)整凈虧損分別為8.10億元、9.35億元、26.29億元。三年,累計虧損達(dá)43.74億元。

來源:零跑招股書

研發(fā)投入自然是占了大頭,招股書顯示,2019-2021年,零跑的研發(fā)投入分別為3.58億、2.89億、7.40億元,三年累計投入13.87億元。截至2021年年底,零跑研發(fā)人員占比為33.9%。2021年研發(fā)投入的增加,主要系新車型的研發(fā)支出和研發(fā)人員增加。

零跑方面表示,由于新車型和智能電動汽車技術(shù)的研發(fā)投入,以及生產(chǎn)設(shè)施、銷售網(wǎng)絡(luò)的擴(kuò)張,公司2022年預(yù)計將繼續(xù)產(chǎn)生凈虧損。

與此同時,零跑的現(xiàn)金流也顯得較為緊張。據(jù)招股書顯示,截至2021年年底其受限制現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物達(dá)57.14億元。而零跑的這個情況,已經(jīng)相對于其2020年已經(jīng)有所改善了。零跑方面也表示,之所以還有現(xiàn)金流得益于融資帶來的現(xiàn)金流量。其中,僅2021年,零跑就獲得了88億元投資,占總投資額的76.12%。

而作為對比,“蔚小理”三家同期的現(xiàn)金儲備均在200億元以上。

招股書顯示,零跑計劃將此次上市募資的40%將用于新車型、自動駕駛技術(shù)、三電系統(tǒng)技術(shù)等方面的研發(fā);25%將用于提升生產(chǎn)能力;25%將用于擴(kuò)張業(yè)務(wù)和提升品牌知名度;10%用于運(yùn)營及一般公司用途。

按照零跑的規(guī)劃,其將以每年1-3款新車的節(jié)奏,于2025年底前推出8款新車型,涵蓋各種尺寸的轎車、SUV及MPV。目前,零跑共有4款車型,留給朱江明的時間只有三年多一點。

朱江明曾表示,“若目前銷量尚未達(dá)到每月5000臺、1萬臺,我認(rèn)為再向上的難度會越來越大。但月銷萬臺僅僅結(jié)束了淘汰賽,相當(dāng)于拿到了一張入場券,后續(xù)競爭會更加殘酷。”

今年5-7月,零跑已連續(xù)三個月實現(xiàn)月銷過萬的小目標(biāo)。而這也意味著,迎接朱江明的,已然是“更加殘酷”的競爭。

本文為轉(zhuǎn)載內(nèi)容,授權(quán)事宜請聯(lián)系原著作權(quán)人。

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零跑獲準(zhǔn)赴港上市,7月交付1.2萬輛超越“蔚小理”

零跑將成為繼“蔚小理”后,第四家登陸港交所的國內(nèi)造車新勢力。

文|直通IPO 王非

今年3月份,浙江零跑科技股份有限公司(下稱:零跑)向港交所提交上市申請書,聯(lián)席保薦人為中金公司、花旗、摩根大通、建銀國際。

證監(jiān)會官網(wǎng)于8月17日披露的文件顯示,已核準(zhǔn)零跑發(fā)行不超過2.9億股境外上市外資股,每股面值人民幣1元,全部為普通股。完成本次發(fā)行后,零跑可到香港聯(lián)合交易所主板上市。核準(zhǔn)零跑59名股東將合計7.9億股境內(nèi)未上市股份轉(zhuǎn)為境外上市外資股,相關(guān)股份轉(zhuǎn)換完成后可在香港聯(lián)合交易所主板上市流通。

來源:證監(jiān)會

如果一切順利,零跑也將成為繼“蔚小理”后,第四家登陸港交所的國內(nèi)造車新勢力。

中國第四全球第五,7月份交付1.2萬超越蔚小理成第二

浙江零跑科技股份有限公司成立于2015年12月,注冊資本10.12億元,業(yè)務(wù)范圍涵蓋智能電動汽車整車設(shè)計、研發(fā)制造、智能駕駛、電機(jī)電控、電池系統(tǒng)開發(fā)以及基于云計算的車聯(lián)網(wǎng)解決方案。

零跑自主研發(fā)智能電動汽車核心系統(tǒng)及電子部件中的所有關(guān)鍵軟硬件,根據(jù)弗若斯特沙利文的資料,該公司是中國目前唯一一家具有全域自主研發(fā)能力的新興電動汽車公司。

憑借全域自研能力及垂直整合,也使得零跑具備了有別于競爭對手的競爭優(yōu)勢:最新的Leapmotor Pilot 3.0自動駕駛系統(tǒng)提供22項自動駕駛功能, 根據(jù)弗若斯特沙利文的資料,其為目前同價位區(qū)間電動車型中功能最全面的自動駕駛系統(tǒng);平臺化的電子電氣架構(gòu)及整車架構(gòu)可高度復(fù)用于各電動車型,令零跑能夠于較短時間內(nèi)開發(fā)新車型,提高研發(fā)效率并快速提升生產(chǎn)規(guī)模;智能電動汽車核心系統(tǒng)及電子部件的全域自研及自制能力可以使零跑簡化供應(yīng)鏈條并降低采購及生產(chǎn)成本。

來源:零跑招股書

最近四年,零跑基本保持著一年一款新車型的發(fā)展速度,迎頭趕上。

2019年1月,零跑S01轎跑發(fā)布;2020年5月,低端車型零跑T03上市;2021年9月,中端純電SUV零跑C11上市;今年5月10日,中大型轎車零跑C01開啟預(yù)售。

值得注意的是,C01是一款中大型轎車,直接對標(biāo)比亞迪漢EV和小鵬P7。其是首款搭載CTC電池技術(shù)的量產(chǎn)車型,車身長超過5米,續(xù)航超過700公里,百公里加速時間在4秒以內(nèi)。預(yù)售價格區(qū)間為18萬-27萬元,預(yù)計第三季度上市,官方數(shù)據(jù)顯示該車型訂單超過8.3萬臺。

招股書顯示,2020年零跑累計交付8050輛電動車;2021年累計交付43748輛,同比增長443.5%,排在造車新勢力第六位,前五名分別是小鵬、理想、蔚來、哪吒、威馬。

零跑在招股書中表示,根據(jù)弗若斯特沙利文數(shù)據(jù),按2021年車輛銷量計,自己是全球第五大及中國第四大純電動汽車公司。

憑借定位低端市場,售價在6.89-8.49萬元之間的T03快速起量,零跑在今年7月份交付12044輛,同比增長177%,環(huán)比增長6.97%。在造車新勢力中緊隨哪吒汽車,排名第二。

今年1-7月,零跑則累計交付64038輛,超越蔚來,排在造車新勢力第四位。

需要注意的是,8月1日開始,零跑T03星鉆版、皓玉版、琥珀版、瑪瑙版、耀金版5款車型開始漲價,漲價幅度在5600-6600元。此次調(diào)價對2022款T03特別版無影響。

漲價以及沖擊高端市場,需要一段時間后才能顯現(xiàn)出效果。零跑所能做的,似乎只有“保持清醒”,而不是被“喜悅”沖昏頭腦。

與銷量飆漲的還有,零跑線下門店的高速擴(kuò)張。招股書顯示,這一數(shù)據(jù)已經(jīng)從2020年底的95家,飆升到2021年底的291家。這些門店大部分集中在一二線城市,且只有23家是直營店。

紅杉中金等投資超110億,三年里營收38.8億虧損43.74億

根據(jù)公開報道,自2015年成立至今,零跑累計完成了6輪融資,投資方包括紅杉中國、上海電氣、金華中車基、國投創(chuàng)益、中金資本等,總投資金額達(dá)115.6億元。

來源:烯牛數(shù)據(jù)

零跑創(chuàng)始人朱江明是公司第一大股東,持股9.15%,第二大股東是傅利泉,持股9.01%。朱江明傅利泉夫婦為一致行動人,構(gòu)成公司單一最大股東集團(tuán),直接及間接持有合計31.01%的股權(quán)。其中,朱江明是該最大股東集團(tuán)的實際控制人,對于未達(dá)成一致的事項享有最終決定權(quán)。此外,大華技術(shù)、國舜領(lǐng)跑、國信證券、綠色領(lǐng)跑等51名其他股東,持有公司68.99%的股權(quán)。

來源:證監(jiān)會

招股書顯示,2019-2021年,零跑營收分別為1.17億、6.31億、31.32億元。

其中,零跑2021年汽車及部件銷售為30.59億元,同比增396.7%,主要源于主力車型交付量增加;汽車監(jiān)管積分銷售收入為7193.4萬元;來自服務(wù)的收入為130.7萬元,系車輛延長質(zhì)保、車聯(lián)網(wǎng)服務(wù)等汽車相關(guān)額外收入。

不過,與之相對應(yīng)的,虧損卻愈來越大。報告期內(nèi),零跑的經(jīng)營虧損分別約為7.31億、8.70億、28.68億元,經(jīng)調(diào)整凈虧損分別為8.10億元、9.35億元、26.29億元。三年,累計虧損達(dá)43.74億元。

來源:零跑招股書

研發(fā)投入自然是占了大頭,招股書顯示,2019-2021年,零跑的研發(fā)投入分別為3.58億、2.89億、7.40億元,三年累計投入13.87億元。截至2021年年底,零跑研發(fā)人員占比為33.9%。2021年研發(fā)投入的增加,主要系新車型的研發(fā)支出和研發(fā)人員增加。

零跑方面表示,由于新車型和智能電動汽車技術(shù)的研發(fā)投入,以及生產(chǎn)設(shè)施、銷售網(wǎng)絡(luò)的擴(kuò)張,公司2022年預(yù)計將繼續(xù)產(chǎn)生凈虧損。

與此同時,零跑的現(xiàn)金流也顯得較為緊張。據(jù)招股書顯示,截至2021年年底其受限制現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物達(dá)57.14億元。而零跑的這個情況,已經(jīng)相對于其2020年已經(jīng)有所改善了。零跑方面也表示,之所以還有現(xiàn)金流得益于融資帶來的現(xiàn)金流量。其中,僅2021年,零跑就獲得了88億元投資,占總投資額的76.12%。

而作為對比,“蔚小理”三家同期的現(xiàn)金儲備均在200億元以上。

招股書顯示,零跑計劃將此次上市募資的40%將用于新車型、自動駕駛技術(shù)、三電系統(tǒng)技術(shù)等方面的研發(fā);25%將用于提升生產(chǎn)能力;25%將用于擴(kuò)張業(yè)務(wù)和提升品牌知名度;10%用于運(yùn)營及一般公司用途。

按照零跑的規(guī)劃,其將以每年1-3款新車的節(jié)奏,于2025年底前推出8款新車型,涵蓋各種尺寸的轎車、SUV及MPV。目前,零跑共有4款車型,留給朱江明的時間只有三年多一點。

朱江明曾表示,“若目前銷量尚未達(dá)到每月5000臺、1萬臺,我認(rèn)為再向上的難度會越來越大。但月銷萬臺僅僅結(jié)束了淘汰賽,相當(dāng)于拿到了一張入場券,后續(xù)競爭會更加殘酷?!?/p>

今年5-7月,零跑已連續(xù)三個月實現(xiàn)月銷過萬的小目標(biāo)。而這也意味著,迎接朱江明的,已然是“更加殘酷”的競爭。

本文為轉(zhuǎn)載內(nèi)容,授權(quán)事宜請聯(lián)系原著作權(quán)人。