文|清流工作室 梁耀丹
主編|趙妍
在遭多國政府調(diào)查的第四年后，全球礦業(yè)巨頭嘉能可終于按捺不住了。
5月24日，嘉能可宣布，承認(rèn)此前賄賂和操縱市場價格的罪行，與美國、英國和巴西三國政府達成了和解，并接受了高達15億美元（約合人民幣100億）的罰款。
嘉能可發(fā)家于瑞士，目前是全球最大的大宗商品交易商，也是全球最大鋅生產(chǎn)商、第三大銅礦開采商以及最大鈷供應(yīng)商。在年初“史詩級”倫鎳大戰(zhàn)中，嘉能可被傳聞“逼空青山控股”，而在國內(nèi)備受關(guān)注。
令人震驚的是，上述嘉能可承認(rèn)的罪行顯示，這家礦業(yè)巨頭行賄史至少長達十年，賄賂的政府官員來自7個國家——包括尼日利亞、喀麥隆、科特迪瓦、赤道幾內(nèi)亞、巴西、委內(nèi)瑞拉和剛果民主共和國。
清流工作室獲得的美國法院文件顯示，這起驚天的行賄案背后還有更多細(xì)節(jié)：例如，嘉能可往往通過中介來行賄各國政府官員，行賄金額甚至高達獲利的一半；嘉能可曾行賄買通了法官，從而在一起官司中勝訴；在行賄過程中，嘉能可與中介常常使用“暗號”，有時候還通過虛開發(fā)票、將行賄款包裝成其它款項的方式來掩飾賄賂行為。
此外，在美國市場，嘉能可還曾于2011年至2019年期間操縱了燃油評估價格。法院文件顯示，為達到這一目的，嘉能可的員工曾多次故意提供錯誤的報價和市場行情給價格評估機構(gòu)以及記者。
行賄全球7個國家政府官員
截至目前，嘉能可業(yè)務(wù)遍布35個國家，全球范圍內(nèi)具有超過40個辦事處。不過，根據(jù)法院文件，嘉能可向多國官員行賄則主要是通過在英國的子公司來完成的，并且主要集中在石油業(yè)務(wù)。
清流工作室注意到，嘉能可賄賂多國官員的過程，大多是通過中介來進行的。
在尼日利亞，從2007年到2018年期間，嘉能可跟中介公司簽訂了多項協(xié)議，根據(jù)協(xié)議條款，中介公司獲得了一筆費用。這些費用主要用于兩個方面：一是作為嘉能可向尼日利亞國有控股公司——尼日利亞國家石油公司采購石油產(chǎn)品的中介；二是充當(dāng)嘉能可的幌子，從尼日利亞國家石油公司購買原油貨物再轉(zhuǎn)售給嘉能可。
2007年到2014年間，嘉能可向尼日利亞中介支付了超過5200萬美元，這些資金的用途就是行賄，從而獲得采購尼日利亞國家石油公司原油的合同。最終，因為這些賄賂，嘉能可獲得了大約為1.24億美元的利潤。
在此過程中，嘉能可頻繁地和中介通過“暗號”來討論行賄的內(nèi)容，如將賄賂行為稱為“文件”（filings）、“報紙”（newspapers）、“期刊”（journals）或“頁面”（pages）等。
例如，在2012年2月9日左右，中介寫給嘉能可英國子公司雇員的郵件中，使用“文件”的暗號代指獲得新原油合同所需的賄賂，中介寫道，“我們的文件必須在周一召開會議，這是非常緊急的。”之后，嘉能可雇員在高管批準(zhǔn)后，向中介支付了105萬美元用于行賄，用來獲取一份原油合同。
而尼日利亞的某些官員顯然也對這類型的賄賂習(xí)以為常。2014年9月25日左右，根據(jù)中介向嘉能可員工發(fā)送的郵件，一名尼日利亞的官員要求尼日利亞國家石油公司所有公司或客戶為一名尼日利亞高級官員的連任競選提供30萬美元的“預(yù)付款”，用來換取接收原油貨物。
類似的劇情，也在喀麥隆，科特迪瓦和幾內(nèi)亞、巴西這幾個國家上演——嘉能可通過中介，向這些國家與國有控股企業(yè)相關(guān)的官員行賄。
在喀麥隆，嘉能可向中介支付了超過2100萬美元的賄賂款，最終獲得6700萬美元的利潤；
在赤道幾內(nèi)亞，嘉能可支付給中介150多萬美元，最終獲得了雙倍的報酬——超過300萬美元的利潤；行賄回報最為“劃算”的國家堪屬科特迪瓦，嘉能可僅僅支付了超過400萬美元的賄賂款，就獲得了超過3000萬美元的利潤；
在巴西，嘉能可則向中介支付了14.7萬美元的賄賂款，雖然法院文件未透露嘉能可最終獲利金額，但顯示這筆14.7萬的款項中，中介打款給三位巴西官員后，自己抽取了3.6萬美元的回報。
在委內(nèi)瑞拉，嘉能可行賄是為了追回貨款。委內(nèi)瑞拉石油公司是委內(nèi)瑞拉的國有企業(yè)，嘉能可向委內(nèi)瑞拉石油公司購買或出售石油產(chǎn)品，但委內(nèi)瑞拉石油公司卻經(jīng)常沒有按時支付嘉能可貨款。
截至2011年，委內(nèi)瑞拉石油公司欠嘉能可數(shù)百萬美元的費用。為了早點拿回貨款，從2012年至2014年，嘉能可一共向中介支付了129萬美元用于賄賂委內(nèi)瑞拉官員，以獲得委內(nèi)瑞拉石油公司的優(yōu)先付款權(quán)。最終，嘉能可從委內(nèi)瑞拉石油公司獲得了約1198萬美元的付款。
在剛果民主共和國，嘉能可行賄則是為了逃避政府的審計。剛果民主共和國政府常對該國境內(nèi)的采礦業(yè)務(wù)進行審計，例如公司的稅收和強制性雇主繳款有關(guān)的調(diào)查。這些審計經(jīng)常給嘉能可帶來巨額罰款和成本。2010年至2013年，嘉能可通過向中介支付約2750萬美元的賄賂款，最終獲得了至少4300萬美元利潤回報。
另外，2010 年 11 月，一家醫(yī)療服務(wù)機構(gòu)向位于剛果民主共和國的嘉能可子公司提起了 1600萬美元的違約訴訟。嘉能可的中介在咨詢了一位政府官員后，給嘉能可的一位高管發(fā)了一封電子郵件表示，只要有足夠的“彈藥”，就能使事態(tài)對公司有利。最終，嘉能可向中介支付了50萬美元的“彈藥”，而中介隨后也會見了該案件的法官。
事成后，中介向嘉能可匯報：“一切都在控制之中”。果然，2011 年 1 月，嘉能可在這起案件中勝訴，最終擺脫了1600萬美元的違約金。
不過，嘉能可與中介的合作也有不盡人意的時候。2011 年，嘉能可一家重要子公司的高管在倫敦會見了尼日利亞政府官員以及中介機構(gòu)，討論一項合作協(xié)議，這個協(xié)議將允許嘉能可從尼日利亞購買精煉原油。
起初，嘉能可的高管同意通過中介支付1400萬美元——其中一些資金將被用作賄賂。在嘉能可 2011年3月匯出1400萬后，中介提取了100萬美元作為賄賂款給了尼日利亞官員。但后來，嘉能可決定終止這項行動時，中介卻只退回了800萬美元，其余500萬美元就這樣打了水漂。
為操控油價爆“假料”
然而，嘉能可的罪行卻不僅限于賄賂官員。
作為全球最大的大宗商品交易商，嘉能可經(jīng)營著大宗商品貿(mào)易業(yè)務(wù)，其中就包括燃料油貿(mào)易。
而根據(jù)法院文件，嘉能可的交易員曾密謀操縱美國石油基準(zhǔn)價格，對以這些價格為基準(zhǔn)的相關(guān)交易利潤造成影響。
法院文件顯示，大約在2011年1月至2019年8月期間，嘉能可的員工被指示在標(biāo)普全球普氏公司（S&P Global Platts，下稱“普氏”）用來設(shè)定利率的每日交易窗口中進行出價和報價，人為推高或降低普氏的評估價格。
普氏是一家專注于能源、金屬和農(nóng)產(chǎn)品的金融數(shù)據(jù)供應(yīng)商，該公司從交易商那里收集交易價格數(shù)據(jù)，用來評估一些實物商品的每日市場價格。
普氏使用收市估價機制（Market on Close）來評估全球主要商品價格，買家和賣家在規(guī)定的時間段內(nèi)（即“普氏窗口”）向普氏提交買賣詢盤，普氏窗口關(guān)閉后，普氏會對所有最終的報價進行一個統(tǒng)計，然后算出一個最終的價格。此外，普氏也會向市場參與者征集有關(guān)當(dāng)前市場狀況的信息。
而正是這種價格評估機制，被嘉能可鉆了空子，從而人為地操縱了“洛杉磯港的 380 CST 中間燃料油”和“休斯頓港的 RMG 380 燃料油”的兩個燃油的基準(zhǔn)價格。
在定價日時，嘉能可的交易員往往故意向普氏提交不合理的報價，從而達到壓低或提高燃料油價格的目的。比如，需要跟其它公司購買燃料油時，嘉能可就通過報價故意把價格壓低，從而節(jié)省成本；需要向其它公司出售燃料油時，嘉能可又通過報價故意把價格抬高，從而提高利潤。
為了影響定價，嘉能可還故意向普氏的記者提供錯誤的市場行情。
例如，在2014年10月27日上午，即定價日的第一天，嘉能可的一位營銷人員就收到了高管的信息——“確保你開始談?wù)撌袌鍪窍滦械摹?。該營銷人員回復(fù)：“好的，今天我提供（市場）很難?！彪S后，在從那天開始的三個定價日中，營銷人員均不斷向記者“爆假料”，強調(diào)洛杉磯船用燃料油價格預(yù)計走低，市場供過于求。最終，洛杉磯船用燃料油價格從每公噸435美元下調(diào)到最終評估的每公噸409美元。
根據(jù)美國法院提供的嘉能可認(rèn)罪協(xié)議，在操縱燃油基準(zhǔn)價格期間，嘉能可約非法獲利1.8億美元。
未來仍面臨指控
值得注意的是，雖然目前嘉能可已經(jīng)與美國、英國和巴西三國政府達成和解，但仍然面臨瑞士和荷蘭當(dāng)局的調(diào)查，調(diào)查時間和結(jié)果仍不確定。
清流工作室注意到，事實上，最早在2018年7月，嘉能可就在官網(wǎng)宣告收到了來自美國司法部的傳票。
2019年4月，嘉能可正式被美國監(jiān)管機構(gòu)商品期貨交易委員會調(diào)查；當(dāng)年年底，英國重大欺詐辦公室又針對嘉能可商業(yè)行為涉嫌賄賂啟動了調(diào)查。
縱觀嘉能可發(fā)家史，其創(chuàng)始人正是以“漠視規(guī)則”而聞名的。
嘉能可的創(chuàng)始人為馬克·里奇（Marc Rich）。紐約交易員出身的馬克·里奇劍走偏鋒，偏愛與美國有貿(mào)易沖突的國家進行交易，比如伊朗、古巴、利比亞等。馬克·里奇不斷地從這些美國被明令禁止進行貿(mào)易往來的國家買入廉價石油，再高價出售，這也為他后來違反美國的禁令而被通緝埋下了伏筆。
1974年，里奇在瑞士建立了嘉能可的前身。起初，這家公司涉足石油行業(yè)，并開創(chuàng)了石油現(xiàn)貨交易市場。在1970年代爆發(fā)的石油危機中，該公司通過繞過禁令，利用石油套利交易，迅速成為世界首屈一指的石油巨頭。里奇也因此得到“石油之王”的稱號。之后，該公司通過又并購將業(yè)務(wù)版圖擴張至農(nóng)業(yè)和礦業(yè)。
1993年，馬克·里奇將持有的公司股份出售給公司管理層及主要雇員，隨后公司更名為嘉能可。
之所以與公司“劃清界限”，是因為在此之前，美國監(jiān)察機構(gòu)以偷稅漏稅、參與偽證、電匯詐騙、敲詐勒索、違法禁運條例等65項罪名指控馬克·里奇。而潛逃至瑞士的馬克·里奇也因此登上FBI最高通緝令近20年，直至2001年才得到美國時任總統(tǒng)克林頓赦免。
不過，在后來繼任者的帶領(lǐng)下，嘉能可卻不斷發(fā)展壯大，最終從一家瑞士石油貿(mào)易商進化為全球大宗商品全產(chǎn)業(yè)鏈巨頭。目前，現(xiàn)在，嘉能可已是是瑞士收入最高的企業(yè)，營收規(guī)模超過雀巢公司、諾華制藥和瑞銀集團。
值得注意的是，據(jù)媒體報道，在人才培養(yǎng)模式上，或是為了讓員工嚴(yán)守秘密，嘉能可一般從應(yīng)屆大學(xué)生中吸收新人，在企業(yè)內(nèi)部自行培養(yǎng)，從而使得交易員盡量避開外界關(guān)注，并對嘉能可保持較高的職業(yè)忠誠度。與之相應(yīng)的是，除非交易員主動離職，嘉能可也幾乎從不辭退員工，即便是在市況極其慘淡之時。
今年以來，嘉能可頻繁進入中國投資者的視線。3月份，青山控股遭遇倫鎳史詩級逼空，有傳聞稱嘉能可就是逼空的主角，但被嘉能可否認(rèn)。