界面新聞?dòng)浾?| 陳靖

9月30日，據(jù)河南證監(jiān)局披露，中原證券（601375.SH）因薪酬管理方面存在違規(guī)情形被罰。

經(jīng)查，中原證券存在三項(xiàng)違規(guī)：一是高級(jí)管理人員薪酬事項(xiàng)決策程序不規(guī)范，披露不完備；二是薪酬管理及績(jī)效考核制度不健全，薪酬遞延支付要求執(zhí)行不到位，內(nèi)部問(wèn)責(zé)機(jī)制執(zhí)行不嚴(yán)格；三是人員管理制度建設(shè)及信息報(bào)送存在不足。

此外，河南證監(jiān)局還對(duì)7位證券從業(yè)人員開(kāi)具罰單。其中，陳昶昕、劉四平曾存在買賣股票、操作他人證券賬戶行為，金矗、王鑫曾存在買賣股票行為，賈凱龍?jiān)嬖诓僮魉俗C券賬戶行為。翟佳賓、杜志衛(wèi)未及時(shí)報(bào)告與自身有關(guān)的合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)隱患。最終，這7人被河南證監(jiān)局出具警示函。經(jīng)查詢中證協(xié)證券從業(yè)人員信息公示系統(tǒng)，除杜志衛(wèi)目前“查無(wú)此人”外，其他6位均在中原證券任職。

無(wú)獨(dú)有偶，9月29日，開(kāi)源證券也被山西證監(jiān)局出具警示函，同樣跟薪酬管理機(jī)制不完善有關(guān)。據(jù)陜西證監(jiān)局，經(jīng)查，開(kāi)源證券個(gè)別員工未經(jīng)公司審批，私下二次分配協(xié)同業(yè)務(wù)績(jī)效獎(jiǎng)勵(lì)，這反映出該公司薪酬管理機(jī)制不完善，未能有效防范廉潔從業(yè)風(fēng)險(xiǎn)。此外，公司人員任職信息報(bào)送不準(zhǔn)確、不及時(shí)。

值得注意的是，開(kāi)源證券本次被罰的還有三位責(zé)任人，也因涉及上述違規(guī)收到“資格罰”。具體看來(lái)，陜西證監(jiān)局指出，開(kāi)源證券資產(chǎn)管理總部負(fù)責(zé)人陳哲、開(kāi)源證券高新分公司副總經(jīng)理張佳瑩，以及開(kāi)源證券資產(chǎn)管理總部負(fù)責(zé)人李青，三人在任職期間，均未經(jīng)公司審批，私下二次分配協(xié)同業(yè)務(wù)績(jī)效獎(jiǎng)勵(lì)，將其認(rèn)定為不適當(dāng)人選，在監(jiān)管措施決定作出之日起一年內(nèi)，不得擔(dān)任證券公司董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員和分支機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)人等職務(wù)或者實(shí)際履行上述職務(wù)。

近年來(lái)，券商薪酬管理規(guī)范呈現(xiàn)趨嚴(yán)態(tài)勢(shì)，2024年4月，中證協(xié)將券商文化建設(shè)評(píng)級(jí)指標(biāo)內(nèi)容“升級(jí)”，其中做出八項(xiàng)調(diào)整，將重點(diǎn)考察薪酬管理違規(guī)情況。

其中，薪酬體系被重點(diǎn)強(qiáng)調(diào)，禁止短期激勵(lì)、過(guò)度激勵(lì)。2021年以來(lái)，券商薪酬反復(fù)受到高度關(guān)注，關(guān)注點(diǎn)既包括限薪與降薪，又包括薪酬激勵(lì)方式。此番《規(guī)定》對(duì)薪酬進(jìn)行特別強(qiáng)調(diào)，意味著后續(xù)券商薪酬管理將進(jìn)一步趨嚴(yán)。

近年來(lái)，多家券商曾因薪酬管理違反規(guī)范受到處罰，包括華林證券（002945.SZ）、中金公司（601995.SH、03908.HK）等。

通過(guò)2023年報(bào)數(shù)據(jù)，超150名券商高管的當(dāng)期稅前報(bào)酬低于200萬(wàn)元，對(duì)于個(gè)別大型券商高管來(lái)說(shuō)，降薪幅度達(dá)到了20%至50%。

據(jù)wind數(shù)據(jù)，2024年上半年數(shù)據(jù)顯示，中金公司和中原證券的薪酬總額均有所減少。中金公司的薪酬總額從2023年上半年的57.99億元降至43.69億元，下降了約25%。而中原證券的薪酬總額從5.25億元降至5.08億元，減少了3%。

在監(jiān)管指出高管薪酬遞延機(jī)制問(wèn)題后，中原證券2024年上半年支付給主要管理人員的薪酬（稅前）為546.38萬(wàn)元，同比下降了26.20%。同時(shí)，發(fā)放給主要管理人員的以前年度稅前薪酬為312.40萬(wàn)元，同比下降了68.19%。

開(kāi)源證券在其最新招股書(shū)中透露，2023年員工薪酬總額達(dá)到16.18億元，較上一年有所增加，但薪酬在業(yè)務(wù)及管理費(fèi)用中的占比保持不變。據(jù)開(kāi)源證券，職工薪酬上升主要跟2023年業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)有關(guān)。

有券商首席非銀分析師告訴界面新聞：“一方面，許多券商除自營(yíng)業(yè)務(wù)外，傳統(tǒng)業(yè)務(wù)由于市場(chǎng)環(huán)境和監(jiān)管政策變動(dòng)的影響，業(yè)績(jī)出現(xiàn)下滑，因此‘降本增效’已成為常規(guī)的運(yùn)作模式。另一方面，監(jiān)管部門已經(jīng)采取了一系列措施，以完善行業(yè)的薪酬管理?！?/p>

“近年來(lái)，監(jiān)管機(jī)構(gòu)不僅密切關(guān)注證券公司的整體薪酬?duì)顩r，還特別留意薪酬結(jié)構(gòu)的變化。強(qiáng)調(diào)高管薪酬與員工薪酬之間的比例不應(yīng)相差過(guò)大，并強(qiáng)調(diào)要確保一線從業(yè)人員的報(bào)酬公平。”他進(jìn)一步表示。