文 | 雷報(bào) 田野
編輯 | 努爾哈哈赤
近日，轉(zhuǎn)戰(zhàn)掛牌新三板的原力動(dòng)畫發(fā)布了《公開轉(zhuǎn)讓說(shuō)明書》，其中公開了原力動(dòng)畫最新的公司業(yè)務(wù)及業(yè)績(jī)情況，雷報(bào)據(jù)此獲悉：
2023年全年，原力動(dòng)畫的營(yíng)業(yè)收入和歸母凈利潤(rùn)都創(chuàng)造了新高，其中營(yíng)收達(dá)5.27億元，同比增長(zhǎng)5%；歸母凈利潤(rùn)8563.35萬(wàn)元，同比增長(zhǎng)24%。2024年Q1，原力動(dòng)畫實(shí)現(xiàn)營(yíng)收8902.71萬(wàn)元，凈利潤(rùn)1432.38萬(wàn)元，已高于2019年全年的1382.02萬(wàn)元。
僅僅3個(gè)月，原力動(dòng)畫的業(yè)績(jī)數(shù)據(jù)便與雷報(bào)昨日在《上半年，5家上市動(dòng)漫公司收入5000萬(wàn)+，賺錢模式各不相同但都離不開IP》一文中所分析的上市公司妙音數(shù)科（營(yíng)收9497.58萬(wàn)元）及精英動(dòng)漫（營(yíng)收8028.48萬(wàn)元）相當(dāng)，其作為國(guó)內(nèi)頭部3D內(nèi)容制作公司的實(shí)力可見一斑。
24年Q1，原力動(dòng)畫收入8903萬(wàn)，動(dòng)畫制作收入2555萬(wàn)
原力動(dòng)畫的主營(yíng)業(yè)務(wù)為3D數(shù)字內(nèi)容制作服務(wù)業(yè)務(wù)，主要包括游戲、動(dòng)畫以及其他行業(yè)3D內(nèi)容受托制作及服務(wù)業(yè)務(wù)。
憑借在3D數(shù)字內(nèi)容制作領(lǐng)域的多年深耕，原力動(dòng)畫目前擁有2000余名員工。其近年來(lái)參與的作品包括：好萊塢夢(mèng)工廠的《魔法大師：世外桃源的傳說(shuō)》系列，星辰科技的《遮天》系列、萬(wàn)維仁和的《凡人修仙傳》系列等動(dòng)畫內(nèi)容；以及美國(guó)藝電公司的《FIFA22》系列和 2K Sports《NBA2K21》等系列游戲內(nèi)容。此外，原力動(dòng)畫還為浦發(fā)銀行、中國(guó)移動(dòng)、華為等公司提供3D數(shù)字內(nèi)容制作及相關(guān)服務(wù)。
原力的主要營(yíng)收也正來(lái)自上述三方面，根據(jù)公轉(zhuǎn)書顯示：
報(bào)告期內(nèi)（指2022年、2023年及2024年Q1），原力動(dòng)畫收入中占比最高的部分均來(lái)自【游戲3D內(nèi)容受托制作】，金額分別有2.69億元、2.75億元及0.62億元，占比分別為53.59%、52.20%及69.93%。
【動(dòng)畫3D內(nèi)容受托制作】的收入占比次之，金額分別為1.83億元、2.32億元及0.26億元。2024年Q1由于確認(rèn)收入的大型動(dòng)畫3D內(nèi)容受托制作項(xiàng)目較少，因此當(dāng)期收入規(guī)模和占比有所下降。【其他行業(yè)3D內(nèi)容受托制作及服務(wù)】收入占比較低。
從地區(qū)來(lái)看，原力動(dòng)畫來(lái)自境內(nèi)及境外的收入大體相當(dāng)，其中2022年和2023年全年境內(nèi)收入占比更高，分別為2.58億元及2.82億元，境外收入分別為2.45億元及2.46億元。2024年Q1則相反，境外收入占比更高為5024.64萬(wàn)元，占比56.44%，境內(nèi)收入3878.07萬(wàn)元，占比43.56%。
具體來(lái)看境外的話，境外收入主要來(lái)自北美洲及亞洲市場(chǎng)，占總收入的比重一般在4-5成，占境外收入比重一般在9成以上。其中，北美洲占公司總收入的比重最高，報(bào)告期內(nèi)始終在30%以上，2024年Q1更接近38%。亞洲其次，占比在10%-15%之間；歐洲再次之，占比一般在5%以內(nèi)；大洋洲則往往不足1%。
兩年三個(gè)月，三大客戶貢獻(xiàn)收入3.55億，四個(gè)動(dòng)畫項(xiàng)目收入2.14億
從歷年的五大客戶及五大項(xiàng)目來(lái)看，2024年Q1的前五名銷售客戶分別為萬(wàn)維仁和、騰訊集團(tuán)、微軟游戲工作室、美國(guó)藝電公司及日本游戲公司卡普空。其中，國(guó)內(nèi)的萬(wàn)維仁和騰訊集團(tuán)的金額相當(dāng)，均超過(guò)1500萬(wàn)元，占比均超過(guò)17%。前五名銷售客戶的總金額達(dá)4961.63萬(wàn)元，占該季度總營(yíng)收的55.72%。
2024年Q1的前五大的項(xiàng)目如下，其中《凡人修仙傳》（年番）第三季14-26集13集內(nèi)容（平均每集20分鐘）的制作收入1582.08萬(wàn)元，為《王者榮耀》制作的時(shí)長(zhǎng)3分39秒的龍年限定皮膚CG宣傳動(dòng)畫收入467.4萬(wàn)元。
2023年全年原力動(dòng)畫的前五名銷售客戶是騰訊集團(tuán)、星閱辰石、萬(wàn)維仁和、美國(guó)藝電公司及中文在線，金額分別為7645.45萬(wàn)元、5356.84萬(wàn)元、3906.90萬(wàn)元、2323.18萬(wàn)元及2134.91萬(wàn)元，前五大客戶所涉及的金額總額約為2.14億元，占該年度總營(yíng)收的40.53%。
2023年的前五大項(xiàng)目均為動(dòng)畫內(nèi)容受托制作。其中，為騰訊制作的少兒向真人動(dòng)畫劇集《故宮里的大怪獸》第二季下部分（平均每集15分鐘）收入2526.48萬(wàn)元。
承制改編自善良的蜜蜂著作的同名網(wǎng)絡(luò)小說(shuō)的3D動(dòng)畫《修羅武神》獲得了收入2134.91萬(wàn)元，據(jù)悉該動(dòng)畫由中文在線及企鵝影視共同出品，原力動(dòng)畫與若森數(shù)字聯(lián)合制作，于2023年9月26日起播出，共16集（平均每集15分鐘）。
承制改編自辰東所著同名小說(shuō)《遮天》的第14-52共39集內(nèi)容（平均每集22分鐘）共獲得收入5155.34萬(wàn)元。
2022年的前五名銷售客戶同樣有騰訊集團(tuán)、萬(wàn)維仁和、星閱辰石和美國(guó)藝電公司，此外還有網(wǎng)易集團(tuán)。其中來(lái)自騰訊和萬(wàn)維仁和的收入最多，分別有6650.20萬(wàn)元及6445.63萬(wàn)元，前五名客戶的累計(jì)銷售金額約為1.94億元，占總營(yíng)收38.55%。
2022年的前五大項(xiàng)目中有4個(gè)為動(dòng)畫內(nèi)容制作，其中《凡人修仙傳》（年番）1-45集的內(nèi)容合計(jì)帶來(lái)收入5312.74萬(wàn)元；《故宮里的大怪獸》第二季上部分帶來(lái)收入2526.48萬(wàn)元；《遮天》1-13集內(nèi)容帶來(lái)收入2140.71萬(wàn)元。此外，與中國(guó)移動(dòng)合作打造虛擬代言人橙絡(luò)絡(luò)并提供相關(guān)虛擬互動(dòng)內(nèi)容制作收入1827.22萬(wàn)元。
總的來(lái)看，在兩年三個(gè)月的時(shí)間里，原力動(dòng)畫從《凡人修仙傳》、《遮天》、《故宮里的大怪獸》及《修羅武神》四個(gè)動(dòng)畫項(xiàng)目分別獲得了6894.82萬(wàn)元、7296.05萬(wàn)元、5052.96萬(wàn)元及2134.91萬(wàn)元，總計(jì)收入約為2.14億元。
從公司客戶來(lái)看，原力動(dòng)畫通過(guò)為《王者榮耀》制作相關(guān)CG動(dòng)畫并承制騰訊出品的相關(guān)動(dòng)畫項(xiàng)目，如《故宮里的大怪獸》等共從騰訊集團(tuán)獲得收入約1.59億元；通過(guò)承制《凡人修仙傳》等動(dòng)畫內(nèi)容，從萬(wàn)維仁和（萬(wàn)維貓動(dòng)畫母公司）獲得收入約1.20億元；承制《遮天》從星閱辰石獲得收入7560.75萬(wàn)元。上述三家公司也是兩年多來(lái)，原力動(dòng)畫最為重要的客戶資源，從三家公司獲得的累計(jì)收入高達(dá)3.55億元。
業(yè)務(wù)合同披露，《凡人修仙傳》總投資超1.58億，《遮天》總投資1.47億
在公轉(zhuǎn)書中，原力動(dòng)畫還對(duì)報(bào)告期內(nèi)（指2022年、2023年及2024年1-3月）的相關(guān)合作業(yè)務(wù)合同進(jìn)行了披露（主要披露含稅金額2000萬(wàn)元以上的銷售合同，以及報(bào)告期內(nèi)前五大客戶涉及的銷售框架性協(xié)議）。
其中，與騰訊集團(tuán)的合作內(nèi)容較多，既包括游戲也包括動(dòng)畫3D內(nèi)容的受托制作，共計(jì)8個(gè)合同。動(dòng)畫業(yè)務(wù)方面，原力動(dòng)畫在報(bào)告期內(nèi)主要承制了騰訊視頻出品的《故宮里的大怪獸》真人動(dòng)畫第二季及王者榮耀動(dòng)畫番劇。
其中，《故宮里的大怪獸》第二季包含上下兩部分，實(shí)際上應(yīng)該是指第二季《故宮里的大怪獸之月光迷宮》和第三季《故宮里的大怪獸之莫奈何的謎題》，共52集內(nèi)容（平均每集15分鐘）。
該動(dòng)畫的委托制作合同涉及金額6695.17萬(wàn)元，不過(guò)這筆資金并非完全由騰訊提供。在此前的問(wèn)詢函中，原力曾透露該動(dòng)畫由企鵝影視及天津原力共同投資，6695.17萬(wàn)元的制片及宣發(fā)投資總額中，企鵝影視投資60%，約4017萬(wàn)元，原力投資40%，約2678萬(wàn)元。
據(jù)悉，兩季內(nèi)容已分別于2022年及2023年播出并完結(jié)，且均收獲比較不錯(cuò)的播出效果，根據(jù)相關(guān)行業(yè)媒體統(tǒng)計(jì)的數(shù)據(jù)，兩季動(dòng)畫分別拿下了2022年及2023年全平臺(tái)冒險(xiǎn)題材少兒動(dòng)畫的第一名?！肮蕦m里的大怪獸”也成為近些年騰訊推出的最為成功的熱門少兒動(dòng)畫IP之一。
此前，原力動(dòng)畫還在對(duì)問(wèn)詢函的回復(fù)中披露，《故宮里的大怪獸》真人動(dòng)畫網(wǎng)絡(luò)劇集第一季制片及宣發(fā)總投資金額為3043.26萬(wàn)元，原力動(dòng)畫投資20%，即608.65萬(wàn)元。由此可知，該IP目前的累計(jì)投資已達(dá)9738.43萬(wàn)元。此外，《故宮里的大怪獸》動(dòng)畫電影總投資金額1.2億元。近期，原力根據(jù)委托方電影聯(lián)瑞（上海）影業(yè)有限公司的實(shí)際進(jìn)展，將項(xiàng)目制作周期從2023年6月延長(zhǎng)至今年12月。
王者榮耀動(dòng)畫番劇是指《王者榮耀：榮耀之章 命運(yùn)篇-鎧》，該動(dòng)畫由騰訊出品和王者榮耀聯(lián)合出品，并在“2024騰訊視頻動(dòng)漫大賞”透露相關(guān)制作消息，雷報(bào)在《上半年，騰訊內(nèi)容成本323億，阿里大文娛收入105億，都在搶動(dòng)漫》一文中也進(jìn)行了報(bào)道。
該動(dòng)畫的合同金額達(dá)4922.44萬(wàn)元，目前正在履行中。此前“王者榮耀”同名改編動(dòng)畫第一季《王者榮耀：榮耀之章碎月篇》由云圖動(dòng)漫制作，該動(dòng)畫僅4集內(nèi)容，但仍以23354的熱度拿下了騰訊視頻上半年動(dòng)畫熱度的第一名。
游戲業(yè)務(wù)由于項(xiàng)目周期較短、文件批次多、訂單金額小等特點(diǎn)，原力一般是與客戶簽訂框架協(xié)議，不過(guò)并未透露具體金額。報(bào)告期內(nèi)，原力與騰訊圍繞游戲3D內(nèi)容制作主要簽訂了6個(gè)框架協(xié)議。根據(jù)公轉(zhuǎn)書，原力與騰訊的游戲3D內(nèi)容制作主要是圍繞旗下手游《王者榮耀》，包括為其進(jìn)行角色、道具、場(chǎng)景等在內(nèi)的原畫方案設(shè)計(jì)與制作服務(wù)，以及基于情節(jié)發(fā)展設(shè)計(jì)和制作部分角色3D動(dòng)畫等內(nèi)容。
報(bào)告期內(nèi)，與萬(wàn)維仁和的合作共計(jì)有3個(gè)合同，主要是圍繞《凡人修仙傳》及《鬼吹燈之南海歸墟》所進(jìn)行的3D動(dòng)畫內(nèi)容制作，涉及金額超1.6億元。
其中，《凡人修仙傳》年番及第三季內(nèi)容兩個(gè)合同金額約1.31億元，再加上此前原力制作《凡人修仙傳》第一季時(shí)2703萬(wàn)元的交易合同，該動(dòng)畫在制作層面的總投資至少有1.58億元。
據(jù)悉，《凡人修仙傳》由bilibili、萬(wàn)維貓動(dòng)畫（萬(wàn)維仁和全資子公司）、原力動(dòng)畫共同出品，截至發(fā)稿日已推出117集內(nèi)容（平均每集20分鐘），在B站實(shí)現(xiàn)超26億次的播放，是當(dāng)前B站平臺(tái)最為熱播的作品，也是萬(wàn)維仁和與原力動(dòng)畫近幾年來(lái)的重要代表作。
《鬼吹燈之南海歸墟》改編自天下霸唱的小說(shuō)《鬼吹燈6：南海歸墟》，由騰訊視頻和閱文動(dòng)漫共同出品，原力動(dòng)畫及萬(wàn)維貓共同制作，合同金額3560萬(wàn)元。該動(dòng)畫曾于23年8月發(fā)布PV，不過(guò)目前尚無(wú)播出上線消息。
與星閱辰石的合作主要有2個(gè)合同，累計(jì)金額約1.47億元，主要是圍繞3D動(dòng)畫《遮天》第一季及第二季內(nèi)容的開發(fā)制作。
據(jù)悉，《遮天》根據(jù)辰東所著同名小說(shuō)改編，由企鵝影視、星閱辰石共同出品，原力動(dòng)畫承制，兩季內(nèi)容共104集（平均每集22分鐘），截至發(fā)稿日已播出73集內(nèi)容。在上半年騰訊視頻播出的國(guó)產(chǎn)動(dòng)畫中，該動(dòng)畫以19392的年內(nèi)最高熱度排在第十二位。
