文丨羅志恒（粵開證券首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家、研究院院長）

2010年以來，產(chǎn)業(yè)外遷導(dǎo)致中國部分商品出口份額顯著下滑，詳見《中國出口的全球份額（2001-2023）：趨勢、結(jié)構(gòu)及展望》。近年來中國企業(yè)掀起新一輪“出海潮”，這是百年未有之變局的主動應(yīng)對，是“走出去”的國際化行動，但同時也引發(fā)了市場對產(chǎn)業(yè)外遷和相關(guān)行業(yè)就業(yè)壓力的擔(dān)憂。

我們認(rèn)為，在中國產(chǎn)業(yè)升級轉(zhuǎn)型、成本比較優(yōu)勢轉(zhuǎn)移的背景下，產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈布局調(diào)整符合經(jīng)濟(jì)規(guī)律，短期內(nèi)不必過度擔(dān)憂產(chǎn)業(yè)外遷風(fēng)險，影響整體可控。但從中長期角度，要警惕相關(guān)的風(fēng)險：一是制造業(yè)發(fā)展過快過早減速、產(chǎn)業(yè)“空心化”的風(fēng)險；二是新舊動能轉(zhuǎn)換期、結(jié)構(gòu)調(diào)整陣痛期產(chǎn)業(yè)外遷過快導(dǎo)致的宏觀經(jīng)濟(jì)波動風(fēng)險；三是相關(guān)行業(yè)的就業(yè)壓力風(fēng)險。既要積極支持企業(yè)出海做大做強(qiáng)，也要未雨綢繆防范風(fēng)險并積極應(yīng)對。

一、哪些產(chǎn)業(yè)出現(xiàn)外遷？外遷至哪些國家？

近四分之一的商品分項出口份額回落超1個百分點(diǎn)。根據(jù)國際貿(mào)易中心（ITC）統(tǒng)計，2015-2023年，在全部1265個商品分項中（HS4位數(shù)口徑），中國有305類商品分項出口份額下降超1個百分點(diǎn)。根據(jù)產(chǎn)業(yè)特點(diǎn)分類，出口份額下滑的商品主要集中在資源密集型和勞動密集型產(chǎn)業(yè)。

一是資源密集型產(chǎn)業(yè)。

比較典型的是食品飲料和礦產(chǎn)材料，出口份額下滑超1個百分點(diǎn)的商品分項數(shù)量分別為49和19類，占其全產(chǎn)業(yè)鏈商品數(shù)量的24.1%和28.4%。

資源密集型產(chǎn)業(yè)外遷至澳大利亞等資源型國家。2015-2023年，中國礦產(chǎn)材料出口份額下降3.3個百分點(diǎn)，同期澳大利亞的出口份額增長18.45個百分點(diǎn)，2022年取代中國成為世界第一大礦產(chǎn)材料出口國。對于魚類出口，挪威于2020年超越中國，出口份額排名世界第一。

二是勞動密集型產(chǎn)業(yè)，主要集中在中低端制造業(yè)和高端制造業(yè)的加工組裝環(huán)節(jié)。對于中低端制造業(yè)的加工制造環(huán)節(jié)，根據(jù)ITC統(tǒng)計，2015-2023年，中國服裝、鞋靴、帽、木制品等中低端制造業(yè)有110類商品分項的出口份額下滑超1個百分點(diǎn)，占全產(chǎn)業(yè)總商品數(shù)量的34.9%。其中，針織鉤編服裝、帽類、鞋靴、箱包和稻草等編結(jié)材料制品占全球出口比重顯著下滑，分別下降7.7、13.3、10.0和15.0個百分點(diǎn)至30.7%、40.9%、30.3%和53.5%。對于高端制造業(yè)的加工組裝環(huán)節(jié)，2015-2023年，機(jī)械制造業(yè)出口份額下滑超1個百分點(diǎn)的有22類商品，其中主要為電子制成品，音響和耳機(jī)、計算機(jī)、視頻設(shè)備、打印機(jī)、攝像機(jī)和手機(jī)等消費(fèi)電子產(chǎn)品出口份額分別下降7.7、7.6、6.5、5.0、4.7和3.2個百分點(diǎn)。

中低端制造業(yè)的加工組裝環(huán)節(jié)主要外遷至越南、孟加拉國、印度等新興經(jīng)濟(jì)體。對于服裝、鞋靴、帽類和編織品等中低端制造業(yè)，以越南為代表的新興經(jīng)濟(jì)體出口份額顯著增長。2015-2023年，越南的服裝、鞋靴、帽類和編織品出口份額分別增加2.0、8.3、3.7和2.9個百分點(diǎn)；孟加拉國的服裝和帽類商品出口份額分別增長3.6和3.5個百分點(diǎn)；印度的編織品出口份額增長2.0個百分點(diǎn)。歐盟是僅次于中國的全球第二大紡織服裝出口地區(qū)，憑借較強(qiáng)的產(chǎn)品競爭力，出口份額持續(xù)增長。

對于電子信息制造業(yè)等高端制造業(yè)，其下游裝配組裝環(huán)節(jié)主要遷入越南、印度、馬來西亞等新興經(jīng)濟(jì)體。電子信息產(chǎn)業(yè)鏈全球化程度較高，過去中國以出口消費(fèi)電子終端產(chǎn)品為主，手機(jī)、音響耳機(jī)、計算機(jī)和打印機(jī)出口份額均排名全球第一。但隨著全球產(chǎn)業(yè)分工格局調(diào)整，中國電子終端產(chǎn)品出口份額在2015年前后觸頂，之后越南、印度、中國臺灣等地區(qū)的電子消費(fèi)品出口份額快速增長。2013-2023年，越南的手機(jī)、音響耳機(jī)、計算機(jī)和打印機(jī)商品出口份額分別增長4.7、10.0、3.1和4.0個百分點(diǎn)。

二、如何看待新一輪企業(yè)出海潮？

過去二十年，中國企業(yè)共經(jīng)歷兩輪出海潮：第一輪發(fā)生在2010年前后，勞動密集型企業(yè)跟隨外資企業(yè)步伐外遷，以在海外建設(shè)新廠的形式，生產(chǎn)轉(zhuǎn)移至越南、印度尼西亞等低成本經(jīng)濟(jì)體。2010-2016年，非金融類對外直接投資金額增長3.3倍，企業(yè)數(shù)量增加4570家，使得2015年至今中國勞動密集型商品出口份額出現(xiàn)顯著下滑。第二輪開始于2021年前后，2023年企業(yè)出海數(shù)量猛增，中國直接投資的非金融類境外企業(yè)數(shù)達(dá)7913家，較2022年大幅增長1483家，非金融類對外直接投資金額達(dá)1301.3億元，僅次于2016年。

服務(wù)業(yè)對外投資占比近八成，制造業(yè)正加速出海。根據(jù)《2022年度中國對外直接投資統(tǒng)計公報》，截至2022年，中國對外直接投資存量的近八成集中在服務(wù)業(yè)，其中主要集中在租賃和商務(wù)服務(wù)、批發(fā)和零售和金融等領(lǐng)域。近些年我國服務(wù)貿(mào)易出口質(zhì)量不斷提升，以Shein、Temu為代表的跨境電商平臺迅速崛起，跨境電商成為發(fā)展速度最快、潛力最大、帶動作用最強(qiáng)的外貿(mào)新業(yè)態(tài)。制造業(yè)投資連續(xù)四年多增，2022年制造業(yè)對外投資金額增長271.5億美元，較2018年多增80億美元，占中國對外直接投資總額比重達(dá)16.6%，較上年增長1.6個百分點(diǎn)。

（一）新一輪企業(yè)出海的四大特征

一是企業(yè)主體的差異，上一輪出海企業(yè)以紡織服裝、電子加工等勞動密集型企業(yè)為主，新一輪出海企業(yè)多集中于汽車、機(jī)械設(shè)備和電氣設(shè)備行業(yè)，且在全球具備強(qiáng)勁競爭力。分行業(yè)看，汽車是新一輪出海潮的代表性行業(yè)，2023年海外營收達(dá)8596億元，較上年增長33.5%，占全部營收的22.1%，較上年增長3個百分點(diǎn)。據(jù)不完全統(tǒng)計，截至2024年6月底，比亞迪、奇瑞、上汽、廣汽埃安等知名車企已經(jīng)或正準(zhǔn)備在海外建廠。

二是出海動力的差異，在美歐經(jīng)濟(jì)體的打壓和內(nèi)部內(nèi)卷式競爭的雙重沖擊下，中國企業(yè)通過出海開拓新市場，改善利潤表現(xiàn)。從外部環(huán)境看，中國新能源產(chǎn)業(yè)的快速發(fā)展和競爭優(yōu)勢，引起了歐美等西方國家的打壓。5月14日，美國宣布將中國電動車進(jìn)口關(guān)稅從25%上調(diào)至100%，鋰電池關(guān)稅上調(diào)至25%，光伏面板則上調(diào)至50%。從國內(nèi)市場看，我國新能源產(chǎn)業(yè)存在重復(fù)建設(shè)、內(nèi)卷式競爭、企業(yè)經(jīng)營壓力較大等問題，出現(xiàn)階段性和結(jié)構(gòu)性供需失衡。因此，越來越多企業(yè)選擇主動出海，通過開拓新市場，同時解決貿(mào)易壁壘問題，改善企業(yè)經(jīng)營業(yè)績。2010-2023年，全部A股企業(yè)數(shù)量增加2.8倍，而海外營業(yè)收入增長7倍，海外營收占比從6.1%增長至11.7%。

三是出海目的地的差異，除越南、印度尼西亞等具備人口紅利優(yōu)勢的東南亞經(jīng)濟(jì)體外，美國、墨西哥、德國、匈牙利等發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體及其周邊國家成為企業(yè)出海的新去向。一方面，產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移需綜合考慮當(dāng)?shù)氐某杀尽趧恿λ刭|(zhì)、土地等生產(chǎn)要素，由于新一輪產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移涉及較復(fù)雜的生產(chǎn)環(huán)節(jié)，擁有良好工業(yè)基礎(chǔ)的發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體比較優(yōu)勢突出。另一方面，出于節(jié)省物流成本的目的，臨近終端消費(fèi)市場的地區(qū)更有優(yōu)勢，比如墨西哥和匈牙利，因其臨近美國、歐洲多國的優(yōu)勢使其成為企業(yè)出海的熱門目的地。

四是相比全產(chǎn)業(yè)鏈的“脫鉤”式遷出，本輪出海企業(yè)將產(chǎn)業(yè)鏈關(guān)鍵環(huán)節(jié)留在本土，仍依賴國內(nèi)供應(yīng)鏈體系。全產(chǎn)業(yè)鏈遷出缺乏經(jīng)濟(jì)性，本輪出海企業(yè)參考日企出海經(jīng)驗(yàn)，打造“母工廠”模式，即在本土設(shè)置技術(shù)水平最高的母工廠，將不具有技術(shù)優(yōu)勢的組裝型產(chǎn)品交給海外工廠。“母工廠”模式可利用低收入經(jīng)濟(jì)體豐富的“人口紅利”，打造“本土核心產(chǎn)業(yè)鏈+跨境勞動力”模式，獲取產(chǎn)業(yè)鏈高附加值。同時，本土保留高附加值產(chǎn)業(yè)，轉(zhuǎn)移低附加值產(chǎn)業(yè)的產(chǎn)業(yè)布局，可避免全產(chǎn)業(yè)鏈“脫鉤式”轉(zhuǎn)移造成的產(chǎn)業(yè)空心化。

（二）中國企業(yè)出海的優(yōu)勢

一是國家政策為推動企業(yè)“走出去”保駕護(hù)航。一方面，構(gòu)建高水平的區(qū)域貿(mào)易合作。中國與全球多個國家構(gòu)建多邊合作關(guān)系，2022年《區(qū)域全面經(jīng)濟(jì)伙伴關(guān)系協(xié)定》（RCEP）全面生效，包括中國在內(nèi)的15個成員國的合計人口、GDP和出口總額占世界比重均在30%左右，是當(dāng)前世界上人口最多、經(jīng)貿(mào)規(guī)模最大、最具發(fā)展?jié)摿Φ淖杂少Q(mào)易區(qū)。隨著中國與其他成員國的合作更加緊密，進(jìn)一步增進(jìn)國家間的平等信任、睦鄰友好、互利合作，為中國企業(yè)出海構(gòu)建安全穩(wěn)定的外部環(huán)境。另一方面，簡化境外投資審批管理制度，便利企業(yè)境外投資。2017年，國家發(fā)改委出臺《企業(yè)境外投資管理辦法》（11號令），對一般境外投資項目施行“備案制”，并進(jìn)一步擴(kuò)大核準(zhǔn)范圍，延長備案有效期，簡化管理環(huán)節(jié)。

二是源于中國強(qiáng)大的供應(yīng)鏈產(chǎn)業(yè)鏈優(yōu)勢。中國產(chǎn)業(yè)鏈規(guī)模龐大，產(chǎn)業(yè)配套完整，擁有41個工業(yè)大類、207個中類、666個小類，是全球唯一擁有聯(lián)合國產(chǎn)業(yè)分類中全部工業(yè)門類的國家。強(qiáng)大的制造能力和產(chǎn)業(yè)鏈優(yōu)勢是企業(yè)出海的根基，為中國品牌源源不斷的注入競爭優(yōu)勢。

（三）挑戰(zhàn)與風(fēng)險

外部環(huán)境更趨嚴(yán)峻復(fù)雜，貿(mào)易保護(hù)主義和單邊主義盛行，潛在的貿(mào)易爭端將加大企業(yè)出海的不確定性。當(dāng)今世界處于百年未有之大變局，逆全球化浪潮興起，部分國家通過提高關(guān)稅、限制進(jìn)口等措施保護(hù)本國產(chǎn)業(yè)，無疑增加了中國企業(yè)進(jìn)入其市場的壁壘，影響企業(yè)在海外正常的生產(chǎn)經(jīng)營。

企業(yè)出海對中國企業(yè)的管理能力提出了更高的要求。出海不同于出口，出口的不僅是商品，還有品牌理念和管理能力。我國民營企業(yè)普遍重營銷、輕管理，缺乏成體系、可復(fù)制、標(biāo)準(zhǔn)化、適應(yīng)世界發(fā)展趨勢的管理規(guī)范和準(zhǔn)則，駕馭大型跨國企業(yè)復(fù)雜經(jīng)營的能力仍有待提高?？紤]到國情和文化差異，中國企業(yè)的管理理念和管理方式需做出相應(yīng)調(diào)整。

三、原因：國內(nèi)生產(chǎn)成本優(yōu)勢轉(zhuǎn)移、為產(chǎn)業(yè)升級騰挪空間、低收入經(jīng)濟(jì)體營商環(huán)境優(yōu)化、貿(mào)易摩擦和地緣政治風(fēng)險

（一）中國在低端制造環(huán)節(jié)的比較優(yōu)勢轉(zhuǎn)移至新興經(jīng)濟(jì)體

其一，中國居民的人均工資收入高于大部分東南亞國家。根據(jù)聯(lián)合國國際勞工組織統(tǒng)計，截至2021年底，中國居民月均工資為812.58美元，高于大部分東南業(yè)國家，是越南、菲律賓、柬埔寨、印度尼西亞和緬甸等國家人均工資的兩倍以上。

其二，中國進(jìn)入人口負(fù)增長時代，而東南亞國家的人口紅利正逐步釋放。中國老齡化問題日益凸顯，截至2023年底，中國16-59歲勞動人口占比61.3%，較2013年下降6.3個百分點(diǎn)；60歲及以上人口占比達(dá)21.1%，較2013年上漲6.2個百分點(diǎn)。2022年開始，中國正式進(jìn)入人口負(fù)增長時代。相比之下，東南業(yè)國家人口潛力大，為發(fā)展勞動密集型產(chǎn)業(yè)提供充足的勞動力供給。根據(jù)世界銀行統(tǒng)計，截至2023年底，東盟10國中只有新加坡和泰國的0-14歲人口比重低于中國，老撾和菲律賓的0-14歲人口占比甚至超30%。

其三，東南亞市場需求潛力大，在地產(chǎn)銷有助于降低物流成本。根據(jù)ASEANstats披露，截至2022年底，東盟人口總和6.71億，僅次于中國、印度，是世界人口最集中的區(qū)域之一；GDP總額近3.6萬億美元，同比增長5.7%，較全球平均水平高2.6個百分點(diǎn)。隨著東盟市場需求不斷擴(kuò)大，越來越多的跨國企業(yè)在東盟設(shè)廠，不僅可以降低物流成本和關(guān)稅限制，還能因地制宜滿足當(dāng)?shù)厥袌龅膫€性化需求。

其四，中國憑借更高的創(chuàng)新能力、良好的基礎(chǔ)設(shè)建設(shè)和高水平的勞動力素質(zhì)，在中高端制造業(yè)環(huán)節(jié)仍保有較強(qiáng)的競爭力，產(chǎn)業(yè)鏈外遷趨勢可控。一是中國創(chuàng)新能力更強(qiáng)，掌握產(chǎn)業(yè)鏈核心環(huán)節(jié)的關(guān)鍵技術(shù)，對產(chǎn)業(yè)鏈的主導(dǎo)性更強(qiáng)。根據(jù)中國科學(xué)技術(shù)發(fā)展戰(zhàn)略研究院統(tǒng)計，2023年中國國家創(chuàng)新指數(shù)綜合排名世界第10位，較上期提升3位，是唯一進(jìn)入前15位的發(fā)展中國家。二是高水平的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，構(gòu)建了全面、高效、低成本的物流網(wǎng)絡(luò)。中國高速公路通車?yán)锍獭⒏哞F運(yùn)營里程穩(wěn)居世界第一，2023年全球集裝箱吞吐量排名前十的港口中，中國占7個。三是中國人口文化素質(zhì)的提高整體提升了勞動力素質(zhì)，2023年，我國勞動年齡人口平均受教育年限提升至11.05年，人才資源總量、科技人力資源、研發(fā)人員總量均居全球首位。

（二）主動為國內(nèi)產(chǎn)業(yè)升級轉(zhuǎn)型騰挪空間

產(chǎn)業(yè)鏈轉(zhuǎn)型升級推動產(chǎn)業(yè)向價值鏈高端攀升。國家發(fā)展改革委會同有關(guān)部門發(fā)布《產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整目錄（2005年本）》，在2011年、2013年、2019年和2024年經(jīng)過4次修訂，通過限制和淘汰落后工藝技術(shù)、裝備及產(chǎn)品，推動產(chǎn)業(yè)鏈由低端環(huán)節(jié)向高端環(huán)節(jié)延伸，實(shí)現(xiàn)向價值鏈中高端的攀升。

產(chǎn)業(yè)鏈升級過程中，低附加值產(chǎn)業(yè)一部分通過產(chǎn)業(yè)鏈梯度轉(zhuǎn)移從東部地區(qū)遷移至中西部地區(qū)，另一部分則流向勞動力、土地、環(huán)保成本更低的國家。2010年，國務(wù)院下發(fā)《關(guān)于中西部地區(qū)承接產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移的指導(dǎo)意見》，“十四五”規(guī)劃提出“優(yōu)化區(qū)域產(chǎn)業(yè)鏈布局，引導(dǎo)產(chǎn)業(yè)鏈關(guān)鍵環(huán)節(jié)留在國內(nèi)，強(qiáng)化中西部和東北地區(qū)承接產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移能力建設(shè)”。截至2023年底，中西部、東北地區(qū)加工貿(mào)易占全國加工貿(mào)易的比重近30%，比2017年提高了5.8個百分點(diǎn)。但是相比沿海地區(qū)，中西部地區(qū)現(xiàn)代物流不發(fā)達(dá)、通關(guān)不便，疊加《環(huán)境保護(hù)稅法》將紡織、制革等行業(yè)列入環(huán)保稅的重點(diǎn)監(jiān)控對象，使得部分企業(yè)向環(huán)保壓力小、國際物流便捷的東南亞國家轉(zhuǎn)移。

（三）中國在營商環(huán)境上的相對優(yōu)勢有所縮小

與其他發(fā)展中國家相比，中國享有的特殊與差別待遇較少。特殊與差別待遇是WTO給予發(fā)展中國家的優(yōu)惠待遇，商務(wù)部表示，自加入WTO以來，中國享受的特殊與差別待遇比較少。以普惠制待遇為例，多個發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體不再給予中國普惠制待遇，但仍保留對其他發(fā)展中經(jīng)濟(jì)體的普惠制待遇。普惠制待遇是發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體對發(fā)展中經(jīng)濟(jì)體出口商品給予的一種單向稅收優(yōu)惠政策。截至2023年底，享受歐盟的普惠制待遇的包括東盟8個國家（除新加坡和泰國）以及印度、孟加拉國、不丹、巴基斯坦等其他發(fā)展中經(jīng)濟(jì)體。1978年以來，中國先后享有40個國家的普惠制待遇，截至2023年底，仍給予我國普惠制待遇的發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體只剩挪威、新西蘭、澳大利亞。

東南亞國家的外商投資環(huán)境逐步優(yōu)化，給予外資企業(yè)稅收優(yōu)惠、信貸支持等激勵政策，縮小與中國的營商環(huán)境差距。越南、菲律賓等國家逐步完善外商投資法案，拓寬外商投資領(lǐng)域，除了少部分限制行業(yè)，外國投資者均可進(jìn)入，并且與本地企業(yè)享受同等的稅收優(yōu)惠、信貸支持等激勵補(bǔ)貼政策。以越南為例，出臺企業(yè)所得稅“兩免四減半”“四免九減半”等稅收優(yōu)惠政策，加大吸引外資力度，三星、LG、富士康、佳能、豐田、耐克、阿迪達(dá)斯等頭部企業(yè)已在越投資建廠。根據(jù)世界銀行《營商環(huán)境報告（2020）》，全球參與排名的190個經(jīng)濟(jì)體中，東盟有7個國家排名在100位之內(nèi)，其中馬來西亞、泰國和菲律賓的排名較2019年分別前進(jìn)15、19和29名。

（四）貿(mào)易摩擦和地緣政治風(fēng)險影響全球產(chǎn)業(yè)鏈布局邏輯

中美貿(mào)易摩擦以來，美國對華商品額外征加關(guān)稅，推動全球產(chǎn)業(yè)鏈加速向低關(guān)稅經(jīng)濟(jì)體轉(zhuǎn)移。2018年3月，美國貿(mào)易代表辦公室發(fā)布301調(diào)查報告，單方面認(rèn)定中國政府在技術(shù)轉(zhuǎn)讓、知識產(chǎn)權(quán)和創(chuàng)新方面的法律、政策和做法存在不合理或歧視性，并對美國商業(yè)造成阻礙和限制。美國政府據(jù)此先后分四批對中國輸美約3600億美元商品加征7.5%至25%不等的高額關(guān)稅，[1]占2023年中國對美出口總額的7成左右。2018-2023年，美國從中國進(jìn)口比重回落7.4個百分點(diǎn)，同期從越南、印度進(jìn)口比重增加1.8和0.6個百分點(diǎn)。

出于產(chǎn)業(yè)鏈安全考慮，全球供應(yīng)鏈趨向短鏈化、友岸化、本地化。受歐美供應(yīng)鏈安全戰(zhàn)略影響，發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體的資本和技術(shù)密集型產(chǎn)業(yè)加快回流本土。近幾屆美國政府貫徹“制造業(yè)回流”戰(zhàn)略，提出一系列產(chǎn)業(yè)政策，例如奧巴馬政府的“再工業(yè)化”、特朗普政府的“把制造業(yè)帶回美國”以及拜登政府的“重振制造業(yè)”。據(jù)2020年日本經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)省文件披露，擬對87組日本企業(yè)提供政府補(bǔ)助，資助企業(yè)將生產(chǎn)線轉(zhuǎn)移至日本或加大日企在東盟國家的投資。

四、影響：中國競爭力向產(chǎn)業(yè)鏈中上游轉(zhuǎn)移，需警惕產(chǎn)業(yè)外遷帶來的產(chǎn)業(yè)“空心化”、宏觀經(jīng)濟(jì)波動和就業(yè)風(fēng)險

（一）短期看，產(chǎn)業(yè)外遷對中國整體出口表現(xiàn)影響有限，中國出口競爭力向產(chǎn)業(yè)鏈中上游轉(zhuǎn)移

從總量上看，2015-2023年，受產(chǎn)業(yè)遷移影響，服裝、鞋靴等商品對中國出口份額形成較大拖累，分別達(dá)0.31個百分點(diǎn)和0.08個百分點(diǎn)。但2023年中國出口份額卻達(dá)14.2%，相較2015年的13.7%不降反增，主要得益于中國出口競爭力向產(chǎn)業(yè)鏈中上游轉(zhuǎn)移，出口產(chǎn)業(yè)鏈布局調(diào)整后，獲取的產(chǎn)業(yè)附加值更高。

以服裝紡織業(yè)外遷至越南為例，2015-2023年，中國紡織服裝產(chǎn)業(yè)出口份額下滑2.4個百分點(diǎn)，其中主要是下游服裝制成品出口回落，位于紡織制造業(yè)中上游的配套產(chǎn)品出口份額不降反增，占全球出口比重上漲5.9個百分點(diǎn)。越南紡織服裝產(chǎn)業(yè)出口份額增長1.7個百分點(diǎn)，主要是服裝制成品出口快速增長，出口份額增長1.8個百分點(diǎn)。中國服裝紡織產(chǎn)業(yè)外遷至越南，形成了“中國出口中間品和資本品-越南生產(chǎn)加工-出口至消費(fèi)國”的產(chǎn)業(yè)鏈分工模式。

從增加值的角度來看，越南服裝紡織出口國外增加值占比較高。在國際分工中，某一經(jīng)濟(jì)體會使用來源于其他經(jīng)濟(jì)體的中間品，因而在其出口中通常會隱含國外增加值（FVA）。根據(jù)UIBE GVC數(shù)據(jù)庫統(tǒng)計，2000-2021年，越南紡織服裝業(yè)中FVA占比遠(yuǎn)超中國，截至2021年底，越南紡織服裝出口FVA占比達(dá)58.4%，而中國這一比重不足10%。

中國是越南紡織服裝業(yè)最大的FVA來源國，越南高度依賴從中國進(jìn)口原材料、中間品和機(jī)械設(shè)備。2015-2021年，中國在越南紡織服裝業(yè)FVA中的占比從22.0%快速提升至42.8%，截至2021年底，越南紡織服裝業(yè)25%的出口增加值歸屬中國。分商品看，越南紡織服裝產(chǎn)業(yè)高度依賴從中國進(jìn)口原輔料，2022年越南從中國進(jìn)口的紡織原材料和中間品占比達(dá)51.4%，其中從中國進(jìn)口的紙紗線及其機(jī)織物比重達(dá)82.3%。此外，越南從中國進(jìn)口紡織機(jī)械等關(guān)鍵設(shè)備的需求快速增長，2015-2022年，中國占越南紡織機(jī)械設(shè)備進(jìn)口比重增長19.5個百分點(diǎn)至53.2%。

（二）中長期看，要警惕產(chǎn)業(yè)外遷造成產(chǎn)業(yè)“空心化”、宏觀經(jīng)濟(jì)波動和就業(yè)風(fēng)險

1、產(chǎn)業(yè)鏈外遷或帶來產(chǎn)業(yè)“空心化”

第一次工業(yè)革命以來，全球已發(fā)生四輪產(chǎn)業(yè)鏈轉(zhuǎn)移：第一輪發(fā)生在19世紀(jì)下半葉，英國將產(chǎn)業(yè)輸出至歐洲大陸和美國；第二輪發(fā)生在20世紀(jì)50-60年代，美國中低端產(chǎn)業(yè)向日本、德國轉(zhuǎn)移；第三輪發(fā)生在20世紀(jì)70年代，日本和德國的部分勞動密集型產(chǎn)業(yè)向亞洲四小龍轉(zhuǎn)移；第四輪發(fā)生在20世紀(jì)80年代，亞洲四小龍的部分勞動密集型和資本密集型產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移至中國和部分東南亞國家。目前，第五輪產(chǎn)業(yè)鏈轉(zhuǎn)移正在發(fā)生，中國的勞動密集型產(chǎn)業(yè)向東南亞及其他低收入經(jīng)濟(jì)體轉(zhuǎn)移。

產(chǎn)業(yè)鏈轉(zhuǎn)移并不必然造成產(chǎn)業(yè)“空心化”，但是若不能留住產(chǎn)業(yè)鏈關(guān)鍵環(huán)節(jié)，或產(chǎn)業(yè)流出速度過快，易造成產(chǎn)業(yè)“空心化”，且短期難逆轉(zhuǎn)。產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)出國最終發(fā)展為兩種形態(tài)：消費(fèi)國或中高端制造業(yè)強(qiáng)國。美國和英國是典型的消費(fèi)國，1950-2023年，美國制造業(yè)增加值占GDP比重下降16.7個百分點(diǎn)至10.3%，中低端制造業(yè)大量被轉(zhuǎn)移至海外，造成嚴(yán)重的產(chǎn)業(yè)“空心化”。日本、韓國和德國則通過轉(zhuǎn)出低端產(chǎn)業(yè)，實(shí)現(xiàn)了向中高價值鏈的攀升，2023年日本、韓國和德國制造業(yè)增加值占GDP比重分別達(dá)20.4%、26.5%和20.4%。

產(chǎn)業(yè)外遷將加劇我國制造業(yè)發(fā)展過早過快減速風(fēng)險，需警惕出現(xiàn)產(chǎn)業(yè)“空心化”風(fēng)險。中國制造業(yè)占GDP比重18年（2007-2023年）下滑5.9個百分點(diǎn)，日本30年（1994-2023年）下降3.1個百分點(diǎn)，德國17年（2007-2023年）下降2.8個百分點(diǎn)，美國71年（1953-2023年）下降18個百分點(diǎn)。日本和德國制造業(yè)占比從高點(diǎn)快速回落時，其人均GDP均已超過2萬美元，而中國在人均GDP不足3000美元時，就提早進(jìn)入制造業(yè)占比快速下滑階段。

2、宏觀經(jīng)濟(jì)波動風(fēng)險和穩(wěn)增長壓力上升

新舊動能轉(zhuǎn)換期、結(jié)構(gòu)調(diào)整陣痛期產(chǎn)業(yè)外遷過快導(dǎo)致的宏觀經(jīng)濟(jì)波動風(fēng)險。新舊動能轉(zhuǎn)換、結(jié)構(gòu)調(diào)整需要一個過程，當(dāng)新動能還在培養(yǎng)發(fā)展期，舊動能過快下行乃至失去舊動能，可能會導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)的下行壓力，從而影響各方預(yù)期。房地產(chǎn)和出口長期支持中國經(jīng)濟(jì)，近年來房地產(chǎn)市場處于調(diào)整轉(zhuǎn)型期，如果產(chǎn)業(yè)外遷過快，出口增速放緩，穩(wěn)增長壓力可能上升。

3、相關(guān)行業(yè)的就業(yè)壓力風(fēng)險上升

目前部分外遷行業(yè)中的部分企業(yè)和從業(yè)人員受產(chǎn)業(yè)外遷沖擊較大。受產(chǎn)業(yè)外遷影響較大的紡織服裝、皮革制鞋、家具、造紙等勞動密集型產(chǎn)業(yè)，企業(yè)數(shù)量、營收和利潤持續(xù)下滑。從企業(yè)數(shù)量看，截至2023年底，規(guī)模以上紡織服裝、服飾業(yè)企業(yè)數(shù)量13625家，較2017年峰值減少2200家。從企業(yè)營收數(shù)據(jù)看，紡織服裝企業(yè)占全部規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)營業(yè)收入比重幾乎腰斬，從2017年的5.1%下降至2023年的2.6%。從企業(yè)利潤表現(xiàn)看，2017-2020年，規(guī)模以上紡織服裝、服飾業(yè)和皮革、毛皮、羽毛及其制品和制鞋業(yè)營業(yè)利潤連續(xù)4年負(fù)增長。

受產(chǎn)業(yè)遷移影響，勞動密集型企業(yè)崗位規(guī)?？s減。以紡織、鞋、帽制造業(yè)為例，規(guī)模以上企業(yè)從業(yè)人員數(shù)從2015年的449.5萬下降218萬至2022年的231.5萬，崗位規(guī)模幾乎腰斬。而2020年以來，出口勢頭強(qiáng)勁的汽車行業(yè)崗位規(guī)?？焖贁U(kuò)張，截至2022年，從業(yè)人員規(guī)模達(dá)442.8萬人，較2020年增長25.4萬人。

五、應(yīng)對：既要積極支持企業(yè)出海做大做強(qiáng)，也要未雨綢繆防范風(fēng)險并積極應(yīng)對

一是持續(xù)推進(jìn)高水平對外開放，擴(kuò)大中國的“朋友圈”。在“一帶一路”的第二個十年，進(jìn)一步深化國際合作，提升開放能力。反對一切形式的單邊主義和貿(mào)易保護(hù)主義，堅定支持和維持多邊貿(mào)易體制，推進(jìn)全球價值鏈發(fā)展。利用外貿(mào)合作平臺，構(gòu)建緊密、不可分割的合作關(guān)系，增強(qiáng)產(chǎn)業(yè)鏈韌性。近年來，我國倡議在“一帶一路”框架下推動基礎(chǔ)設(shè)施互聯(lián)互通和產(chǎn)能合作，進(jìn)一步打通生產(chǎn)要素的全球流動渠道，這一倡議得到了160多個國家和國際組織的積極響應(yīng)。

二是通過財稅政策扶持、簡化出海流程、加強(qiáng)企業(yè)境外保障等政策，積極支持出海企業(yè)做大做強(qiáng)。在財稅政策方面，進(jìn)一步加大出口退稅支持力度，便利退稅辦理流程，精準(zhǔn)落實(shí)各項稅費(fèi)優(yōu)惠政策；做好政、銀、企的協(xié)同配合，設(shè)置海外工程融資擔(dān)?；穑哟蟪隹谛庞帽ｋU支持。在流程辦理方面，開辟員工護(hù)照辦理便捷通道，簡化企業(yè)出海手續(xù)，降低企業(yè)出口成本。在境外投資服務(wù)保障方面，加強(qiáng)境外投資宏觀指導(dǎo)，健全境外投資的法律體系，制定海外投資風(fēng)險防控化解應(yīng)急預(yù)案等。

三是打造新的比較優(yōu)勢，吸引高質(zhì)量的外商投資。一方面，打造國際一流的營商環(huán)境。總書記強(qiáng)調(diào)“持續(xù)建設(shè)市場化、法治化、國際化一流營商環(huán)境”，“營商環(huán)境是企業(yè)生存發(fā)展的土壤”。打造一流的營商環(huán)境要強(qiáng)化知識產(chǎn)權(quán)保護(hù)、促進(jìn)外企與民企和國企的公平競爭、推動政策環(huán)境更加公開透明等。另一方面，充分發(fā)揮我國超大市場規(guī)模的需求優(yōu)勢。決定外資去向的根本原因在于市場潛力，我國經(jīng)濟(jì)長期向好，14億人口、4億多中等收入群體形成的超大規(guī)模市場消費(fèi)潛力是不可替代的競爭優(yōu)勢。

四是打通產(chǎn)業(yè)鏈內(nèi)循環(huán)堵點(diǎn)，挖掘產(chǎn)業(yè)鏈升級的內(nèi)在動力。一方面，加大科研投入力度，攻關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈關(guān)鍵核心技術(shù)和零部件薄弱環(huán)節(jié)，提升產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈韌性和安全水平。充分發(fā)揮社會主義市場經(jīng)濟(jì)體制的優(yōu)勢，在政府統(tǒng)籌引導(dǎo)下，集中攻克一批“卡脖子”難題。鼓勵民營企業(yè)發(fā)揮創(chuàng)新主體的作用，激發(fā)民企的創(chuàng)新活力。另一方面，推進(jìn)區(qū)域協(xié)同發(fā)展，發(fā)揮區(qū)域間的比較優(yōu)勢。按照客觀經(jīng)濟(jì)規(guī)律和區(qū)域間資源稟賦優(yōu)勢，促進(jìn)各類要素合理流動，做好產(chǎn)業(yè)梯度轉(zhuǎn)移、“騰籠換鳥”工作，避免同質(zhì)化競爭。

 

（文章首發(fā)于作者微信公號“粵開志恒宏觀”。原標(biāo)題：《如何看待產(chǎn)業(yè)外遷與企業(yè)出海？——出口系列研究之二》。文章僅代表作者觀點(diǎn)。責(zé)編郵箱：yanguihua@jiemian.com。）