界面新聞?dòng)浾?| 侯瑞寧
全球最大礦業(yè)公司必和必拓決定暫停澳大利亞鎳項(xiàng)目的生產(chǎn)運(yùn)營(yíng)。
當(dāng)?shù)貢r(shí)間7月11日，必和必拓發(fā)布消息稱，從今年10月起，將暫停其西澳大利亞鎳業(yè)公司的相關(guān)項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)，直到2027年2月再重新審查這一決定。這主要是因?yàn)?/span>全球鎳市場(chǎng)供應(yīng)過(guò)剩導(dǎo)致價(jià)格下跌，且未來(lái)五年鎳價(jià)大幅下跌已經(jīng)成為共識(shí)。
必和必拓表示，在10月過(guò)渡期結(jié)束后，必和必拓將每年投資約3億美元，以支持西澳大利亞鎳業(yè)的潛在重啟。過(guò)渡期將從今年7月開始，10月將暫停運(yùn)營(yíng)，12月將完成臨時(shí)停工的交接工作。
在暫停運(yùn)營(yíng)期間，必和必拓將暫停Kwinana鎳精煉廠、Kalgoorlie鎳冶煉廠、Mt Keith和Leinster的采礦和加工業(yè)務(wù)以及西莫斯格雷夫項(xiàng)目的開發(fā)；實(shí)施工作保養(yǎng)和維護(hù)計(jì)劃，以確保其礦山和相關(guān)基礎(chǔ)設(shè)施的持續(xù)安全和完整；繼續(xù)投資勘探，以延長(zhǎng)西澳大利亞鎳礦的資源壽命并保留期權(quán)等。
鎳是重要的工業(yè)金屬，終端產(chǎn)品包括精煉鎳、鎳鐵、硫酸鎳三大類，廣泛應(yīng)用于鋼鐵、機(jī)械、建筑等行業(yè)。隨著新能源產(chǎn)業(yè)鏈的發(fā)展，鎳被應(yīng)用于三元電池材料，成為重要的能源金屬。
從需求結(jié)構(gòu)上看，當(dāng)前下游需求中不銹鋼仍是鎳最大的消費(fèi)領(lǐng)域；電池領(lǐng)域則貢獻(xiàn)鎳市場(chǎng)主要增量。此前，電池用鎳增速遠(yuǎn)高于整體需求增速。
2022年，由于倫敦金屬交易所庫(kù)存持續(xù)下降疊加俄烏沖突爆發(fā)，鎳價(jià)一度突破31萬(wàn)元/噸，后逐漸回歸理性。
當(dāng)前，各大龍頭企業(yè)紛紛轉(zhuǎn)向布局磷酸鐵鋰電池，其市占率不斷超越三元鋰電池，這也對(duì)作為三元電池材料的鎳需求造成影響。
磷酸鐵鋰和三元電池為動(dòng)力電池兩大主流路線，前者安全性和成本等方面的優(yōu)勢(shì)愈發(fā)凸顯，后者優(yōu)勢(shì)為高能量密度高、體積小、容量達(dá)等。在當(dāng)下強(qiáng)調(diào)性價(jià)比的電動(dòng)汽車市場(chǎng)上，動(dòng)力電池逐漸向更具價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)力的磷酸鐵鋰電池傾斜。
彭博新能源財(cái)經(jīng)在6月發(fā)布的一份報(bào)告中指出，未來(lái)兩年內(nèi)，磷酸鐵鋰電池在全球新能源乘用車市場(chǎng)的份額將超過(guò)50%。在中國(guó)，自2021年7月起，磷酸鐵鋰電池的市場(chǎng)份額已超越三元電池。
去年，新能源動(dòng)力電池領(lǐng)域?qū)︽嚨男枨笤鏊贉p緩，鎳從結(jié)構(gòu)性過(guò)剩轉(zhuǎn)向全面過(guò)剩，全球鎳顯性庫(kù)存自2023年中降至低點(diǎn)后開始轉(zhuǎn)向累庫(kù)，2023年10月以后，鎳?yán)蹘?kù)速度有所加快，成為鎳價(jià)下行的主要推動(dòng)因素。去年鎳價(jià)從年初的約24萬(wàn)元/噸，下降至年末的13萬(wàn)元/噸價(jià)格區(qū)間，下跌幅度超過(guò)45%。
今年以來(lái)，鎳價(jià)持續(xù)下跌。7月10日，滬鎳主力合約NI2409收跌2.91%，至約13.37萬(wàn)元/噸。7月11日，滬鎳主力合約NI2409盤中最低觸及13.33萬(wàn)元/噸，創(chuàng)半個(gè)月最低。
今年鎳供應(yīng)過(guò)剩態(tài)勢(shì)仍將繼續(xù)。據(jù)國(guó)際鎳業(yè)研究組織(INSG)預(yù)測(cè)。在經(jīng)歷了2022年和2023年分別出現(xiàn)9.8萬(wàn)噸和16.3萬(wàn)噸的盈余后，2024年全球鎳供應(yīng)量預(yù)計(jì)仍將超過(guò)需求量，達(dá)到10.9萬(wàn)噸。
公開資料顯示，必和必拓的鎳礦集中在西澳大利亞鎳業(yè)公司旗下，擁有的主要八座礦山均為硫化鎳礦。
截至2021年6月，必和必拓鎳總資源量為737.2萬(wàn)噸，2021財(cái)年（2020年7月1日-2021年6月30日）鎳產(chǎn)量約8.9萬(wàn)噸。
必和必拓表示，自2020財(cái)年以來(lái)，該公司已投資約30億美元(約合217.93億元人民幣)，以維持西澳大利亞鎳業(yè)公司的持續(xù)經(jīng)營(yíng)，并將其生產(chǎn)重新定位于電池和電動(dòng)汽車市場(chǎng)。
但全球鎳價(jià)下跌，導(dǎo)致西澳大利亞鎳業(yè)公司預(yù)計(jì)在截至2024年6月30日的財(cái)政年度中，潛在的稅息折舊及攤銷前利潤(rùn)約為負(fù)3億美元(約合21.79億元人民幣)。
今年2月，必和必拓宣布計(jì)劃對(duì)西澳大利亞鎳業(yè)公司進(jìn)行評(píng)估，并對(duì)其賬面價(jià)值進(jìn)行稅前約35億美元的非現(xiàn)金減值支出。由于暫停運(yùn)營(yíng)的決定，必和必拓預(yù)計(jì)將在集團(tuán)2024財(cái)年財(cái)務(wù)報(bào)表中確認(rèn)3億美元的稅前非現(xiàn)金減值支出作為例外項(xiàng)目。
盡管暫停了西澳大利亞的鎳項(xiàng)目，但必和必拓表示，西澳大利亞州仍然是必和必拓全球重要的投資目的地，未來(lái)五年在該州的投資預(yù)計(jì)將超過(guò)120億澳元(約合590億元人民幣)。
除必和必拓外，化工巨頭巴斯夫在6月底也放棄醞釀三年多的印度尼西亞鎳鈷投資項(xiàng)目，該筆投資的金額原計(jì)劃達(dá)到百億元級(jí)別。
今年2月，嘉能可宣布將出售其在新喀里多尼亞Koniambo Nickel SAS(KNS)的股份，同時(shí)KNS鎳加工廠將暫停生產(chǎn)六個(gè)月。