文|游戲茶館
前不久，茶館匯總、統(tǒng)計了2023年，84家已上市（含新三板）游戲廠商整體的經(jīng)營情況。整體來看，2023年，行業(yè)主打一個有人歡喜有人憂。
三七互娛得深耕小游戲，營收增長，開啟大手筆單季度分紅計劃；
世紀(jì)華通憑借點點互動，海外收入占比暴漲，重回百億俱樂部；
也有中旭未來上市之后，年營收同比下滑26%。
在廠商悲喜交替的2023年財報數(shù)據(jù)之下，問題也便隨之而來：游戲行業(yè)到底是怎么樣的？
對于這一問題，很難有一個統(tǒng)一的回答。
切入口不同，標(biāo)準(zhǔn)不同，同樣的問題，會有無數(shù)的，不同的答案。
“現(xiàn)代企業(yè)只有兩個事情要做，一個是營銷，一個是創(chuàng)新”
被譽(yù)為“現(xiàn)代管理學(xué)之父”彼得·德魯克（Peter Drucker）的這句名言，被各行業(yè)的企業(yè)家、學(xué)者奉為經(jīng)典。
而得益于時間上的便利，使得后來者能夠巧借前人的視野，以新的視角看不同的世界。而本文將從這兩件事為切入點，從已披露的銷售、研發(fā)數(shù)據(jù)為維度，討論一下行業(yè)的變化與狀況。
首先，需要聲明的是：由于港美股和A股的會計準(zhǔn)則，會計科目涵蓋范圍不同，為了統(tǒng)一數(shù)據(jù)的維度，簡化數(shù)據(jù)討論難度，本文僅討論A股（含新三板）的游戲公司。
另外，還要再疊個甲：數(shù)據(jù)源于choice，歷年財報數(shù)據(jù)已是過去時；且文章僅討論數(shù)據(jù)，不講觀點。
01、2023年，行業(yè)最難的一年
此前，基于年報數(shù)據(jù)，茶館統(tǒng)計了游戲行業(yè)84家上市公司的營收，及游戲業(yè)務(wù)營收數(shù)據(jù)。其中，同時滿足億元級營收，且游戲業(yè)務(wù)營收占比七成以上，兩個條件的A股上市公司共有23家。
這23家公司便組成了此次的樣本，具體公司名單、營收總額、游戲業(yè)務(wù)營收等情況可以參見一下表格。
在討論現(xiàn)代企業(yè)的“營銷”和“創(chuàng)新”這兩件事之前，我們先來回答一個問題：2023年到底是怎么樣的一年？
如果從營收來看，2023年，A股中，有不少游戲廠商收獲了不俗的業(yè)績表現(xiàn)，三七互娛營收達(dá)165億元，創(chuàng)歷史新高；世紀(jì)華通憑借海外收入重回百億俱樂部。
這好像和去年的報道中，市場慘烈的基本面相去甚遠(yuǎn)。
2023年，游戲行業(yè)到底是怎么樣的一年？內(nèi)卷嗎？有多內(nèi)卷呢？
國內(nèi)知名財會領(lǐng)域?qū)＜荫R靖昊老師曾提出了一個非常有意思的衍生指標(biāo)——“銷售難度率”，用以判斷企業(yè)、行業(yè)整體的銷售難度和競爭程度。
“銷售難度率”由“毛利率-銷售費(fèi)用營收占比”計算所得?？梢院唵卫斫鉃椋浩髽I(yè)刨除掉“銷售費(fèi)用”后的“凈毛利率”。
在這里，我們援引這一概念，來看一下近些年游戲行業(yè)的市場環(huán)境。而為了方便閱讀理解，避免文字上的拗口，在本文中，筆者斗膽將這一衍生指標(biāo)改稱為“銷售容易度”（單位：百分比）。
對某一個企業(yè)來說，“銷售容易度”數(shù)值越大，則越容易銷售產(chǎn)品，產(chǎn)品競爭力越強(qiáng)；
對某一個行業(yè)來說，“銷售容易度”數(shù)值越大，則企業(yè)越容易賣貨，市場競爭越寬松。
從23家A股游戲公司數(shù)據(jù)來看，近十年（2013年至2023年），游戲行業(yè)的銷售容易度整體經(jīng)歷了從上升到下跌的行情。
2013年，游戲廠商銷售容易度為38.5，到了2017年，上升到了峰值50.66，隨后開啟了下跌趨勢。2023年，銷售容易度進(jìn)一步下探到了34.17。這也是測算數(shù)據(jù)中，該衍生指標(biāo)的最低值。
可以說，2023年，游戲行業(yè)進(jìn)入了近十年來，最難的一年，競爭力烈度最高的一年。
而在高烈度的競爭下，企業(yè)的“營銷”和“創(chuàng)新”這兩件事，便有了更深刻的意味。是以價換市，繼續(xù)邁步擴(kuò)張，還是適當(dāng)收縮節(jié)流；是繼續(xù)探索不缺定的50%，還是壯士斷腕，先守著已有的盤子。
02、銷售費(fèi)用達(dá)歷史新高
從歷年數(shù)據(jù)來看，游戲廠商的銷售費(fèi)用總額逐年增高，達(dá)到了歷史新高。去年，23家游戲廠商銷售費(fèi)用總額達(dá)到了224.31億元，同比增長了13%。
從趨勢來看，2023年，樣本公司中，11家銷售費(fèi)用同比上升，12家公司銷售費(fèi)用同比下降。同比增減基本各占一半。
其中，銷售費(fèi)用同比增幅前三分別為巨人網(wǎng)絡(luò)，大晟文化，名臣健康，同比分別增長了186.45%，130.69%以及107.03%。三家公司研發(fā)費(fèi)用同比翻了一番。
巨人網(wǎng)絡(luò)主要有“征途”系列和“球球大作戰(zhàn)”兩條產(chǎn)品線，2023年銷售費(fèi)用的增長，則主要是廣告宣傳費(fèi)上升所致。
大晟文化游戲業(yè)務(wù)主體為淘樂網(wǎng)絡(luò)，主要產(chǎn)品有《桃花源記》《桃花源記2》《仙靈逍遙》等。2023年淘樂網(wǎng)絡(luò)上線了一款新的手游產(chǎn)品《少年仙界傳》。而新游戲上線，因此推高了其廣告宣傳費(fèi)。
名臣健康研發(fā)并上市運(yùn)行的游戲有《王者國度》《百龍霸業(yè)》《鎮(zhèn)魂街：天生為王》《約戰(zhàn)沙城》《錨點降臨》等。名臣健康，銷售費(fèi)用上漲，則主要是游戲發(fā)行業(yè)務(wù)發(fā)展較快，發(fā)行費(fèi)用增加所致。
而如果從增長的金額來看，2023年，銷售費(fèi)用增長排名前五的分別是世紀(jì)華通（增長10.8億元），巨人網(wǎng)絡(luò)（增長6.64億元），冰川網(wǎng)絡(luò)（增長3.93億元），愷英網(wǎng)絡(luò)（增長3.73億元），三七互娛（3.5億元），名臣健康（3.44億元）。
但是正如前面所言，銷售費(fèi)用的增長也可能是以價換量，并不一定意味著產(chǎn)品在市場的競爭力同比上升。
2023年，23家游戲廠商中，銷售容易度增長的有：世紀(jì)華通，神州泰岳，愷英網(wǎng)絡(luò)，冰川網(wǎng)絡(luò)，名臣健康等13家廠商。
其中，同時滿足銷售費(fèi)用，銷售容易度兩個指標(biāo)，雙雙正增長的廠商，共有五家，分別為神州泰岳、冰川網(wǎng)絡(luò)、愷英網(wǎng)絡(luò)、世紀(jì)華通、ST鼎龍、名臣健康。
03、研發(fā)費(fèi)用整體下降4.12%
研發(fā)方面，從整體來看，2023年，23家游戲廠商研發(fā)費(fèi)用合計93.48億元，較2022年減少了4.02億元，同比下跌4.12%。
相較于2022年，研發(fā)費(fèi)用數(shù)據(jù)總額上，變化不算太大。
而具體到廠商同比變動趨勢來看，研發(fā)費(fèi)用同比增長，降低的廠商基本各占一半。 其中，增長中，變動比例前五名分別為：凱撒文化（88%），像素軟件（82.98%），冰川網(wǎng)絡(luò)（40.79%），勇仕網(wǎng)絡(luò)（27.37%），湯姆貓（22.34%）。
這主要和自身產(chǎn)品在研數(shù)量，以及進(jìn)度有關(guān)。以冰川網(wǎng)絡(luò)為例，冰川網(wǎng)絡(luò)2023年研發(fā)投入的產(chǎn)品多達(dá)10款，包括有《暮光幻想》《豆豆打僵尸》《代號Q》《大世界》等，其中有4款已處于測試階段，達(dá)到產(chǎn)品上線各項指標(biāo)要求。
除了自身產(chǎn)品研發(fā)策略因素以外，也有自身前度的研發(fā)費(fèi)用基數(shù)不高，導(dǎo)致增減對變動比例的影響較大。
比如2022年，凱撒文化、像素軟件、勇仕網(wǎng)絡(luò)的研發(fā)費(fèi)用分別只有1億元，4960.85萬元，9521.74萬元。作為對比，三七互娛2022年研發(fā)費(fèi)用便高達(dá)9.05億元。
游戲行業(yè)是內(nèi)容產(chǎn)業(yè)，創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)，研發(fā)的重要性不言而喻。
樸素觀念里，增長就是好的，減少就是壞的。而如果以樸素觀念去看，那么研發(fā)費(fèi)用的同比變化情況還稱得上“好壞皆有，悲喜參半”。
但是，不同于此，研發(fā)人員數(shù)量這一指標(biāo)的變化，可能就稍顯悲觀了。
04、一年少了1363名研發(fā)，僅有5個廠商增加了研發(fā)人員數(shù)量
研發(fā)人員數(shù)量方面，從統(tǒng)計樣本來看，2023年可以說是寒意徹骨。
從年度總量數(shù)據(jù)來看，23家游戲廠商的研發(fā)人員數(shù)量從2021年的1.95萬人下降到了2023年的1.69萬人。2023年，樣本整體的研發(fā)人員數(shù)量同比減少了1363人。
2023年來看，大多數(shù)游戲廠商選擇了降本增效，優(yōu)化內(nèi)部結(jié)構(gòu)。在23家A股上市公司中，18家廠商研發(fā)人員數(shù)量同比下跌，有且僅有5家研發(fā)人員數(shù)量同比上升。
具體到廠商來看，2023年研發(fā)人員數(shù)量同比下降最多前六名分別為：游族網(wǎng)絡(luò)，電魂網(wǎng)絡(luò)，完美世界，名臣健康，三七互娛，掌趣科技。
原因方面，從年報來看，研發(fā)人員數(shù)量同比減少，大多和公司優(yōu)化內(nèi)部結(jié)構(gòu)，精簡項目有關(guān)。
以游族網(wǎng)絡(luò)為例，2023年，游族網(wǎng)絡(luò)圍繞“研運(yùn)一體”和“自主經(jīng)營”原則對組織架構(gòu)進(jìn)行調(diào)整，“提高自研產(chǎn)品的研運(yùn)能力及效率”。
而據(jù)澎湃新聞報道，去年，游族網(wǎng)絡(luò)進(jìn)行過人員裁撤優(yōu)化，涉及人數(shù)200人，主要為應(yīng)屆生及未過試用期員工，裁撤涉及的項目有《緋紅神約》《權(quán)力的游戲：凜冬將至》等。
不過，即使是在市場高烈度競爭之下，在降本增效之外，也有廠商給出不同的破題思路。
在市場競爭烈度最高的2023年，23家廠商中，有且僅有5家廠商選擇了增加人員配置，加碼研發(fā)，已期探索新的機(jī)遇。
在這5家廠商中，吉比特研發(fā)人員數(shù)量增長最多，同比增加163人。其次分別是愷英網(wǎng)絡(luò)（增加146人），神州泰岳（增加30人），凱撒文化（增加30人），掌游天下（增加4人）。
在這5個廠商里，產(chǎn)品儲備數(shù)量方面，吉比特產(chǎn)品儲備有4款自研產(chǎn)品和5款代理產(chǎn)品；4款自研產(chǎn)品分別為：修仙題材放置養(yǎng)成游戲《M72（代號）》，二次元放置 MMO 手游《杖劍傳說(代號M88)》，策略塔防類游戲《最強(qiáng)城堡》，放置類西幻題材游戲《代號M11》。
而神州泰岳則是儲備有科幻題材《代號 DL》和文明題材《代號 LOA》兩款 SLG 融合類游戲預(yù)計于 2024 年率先在海外發(fā)行上線。 凱撒文化則共有6款儲備產(chǎn)品，分別為《鎮(zhèn)魂街：破曉》《遮天世界》《圣斗士星矢：重生 2》《死神（暫定名）》《全明星覺醒》《奧特曼（代號：光）》。