界面新聞記者 | 莊鍵
兩家港股上市鋰電池企業(yè)在3月26日晚相繼發(fā)布年度業(yè)績。
中創(chuàng)新航(03931.HK)去年凈利2.9億元，同比下滑57%；瑞浦蘭鈞(00666.HK)凈虧損14.7億元，相比2022年3.5億元的虧損額擴(kuò)大了3.2倍。
目前國內(nèi)鋰電池行業(yè)呈現(xiàn)兩強(qiáng)格局，寧德時代(300750.SZ)和比亞迪(002594.SZ)占據(jù)前兩位。其中，寧德時代去年盈利規(guī)模繼續(xù)擴(kuò)大，凈利潤首次超過400億元。
二線鋰電池公司的業(yè)績則在去年分化。目前已發(fā)布業(yè)績預(yù)告的鋰電池公司中，孚能科技(688567.SH)2023年凈虧損17.7億元，是除瑞浦蘭鈞外另一家全年虧損的鋰電池企業(yè)。
億緯鋰能(300014.SZ)和國軒高科(002074.SZ)去年則實現(xiàn)凈利增長。
這兩家公司目前只公布了業(yè)績預(yù)告。億緯鋰能去年凈利潤40.3億-42.1億元，同比增長15%-20%。國軒高科去年凈利潤約8億-11億元，同比增長157%-253%。
在目前已公布業(yè)績或業(yè)績預(yù)告的鋰電池企業(yè)中，國軒高科凈利增幅最大。
億緯鋰能在在預(yù)告中解釋業(yè)績增長的原因包括新工廠、新產(chǎn)線進(jìn)入量產(chǎn)階段，其出貨規(guī)模增長迅速等。
國軒高科給出的原因包括海外業(yè)務(wù)初顯成效，儲能業(yè)務(wù)交付能力進(jìn)一步提升，且其供應(yīng)鏈布局初現(xiàn)端倪，原材料成本價格進(jìn)一步下降等。
瑞浦蘭鈞就去年巨額虧損解釋稱，原材料價格下降和下游市場激烈競導(dǎo)致其鋰電池產(chǎn)品價格下行，但受生產(chǎn)周期影響，原材料價格下行未能及時傳導(dǎo)至公司的銷售成本。
去年以來，以碳酸鋰為代表的鋰電池原材料價格普遍下滑。其中，碳酸鋰價格一度下跌至每噸10萬元以下，年內(nèi)降幅達(dá)到八成。
瑞浦蘭鈞去年的毛利率為2.1%，相較于2022年下降超過五個百分點。
瑞浦蘭鈞去年鋰電池銷量為19.48 GWh，較上一年增長17.3%。但由于電池產(chǎn)品售價下跌，其營收在去年下滑6%，為137億元。
由于鋰電池產(chǎn)能釋放，以及與下游客戶加強(qiáng)合作，銷售快速增長，中創(chuàng)新航去年營收增長32%，達(dá)到270億元。但該公司并未披露去年的鋰電池銷量。
中創(chuàng)新航也未就去年利潤下滑原因作出具體說明。財報披露，去年其存貨資產(chǎn)減值準(zhǔn)備8.6億元，為2022年的三倍。同時，公司的研發(fā)、行政和銷售支出以及財務(wù)成本均較2022年大幅提升，合計增加約7億元，對去年利潤造成影響。
中創(chuàng)新航與瑞浦蘭鈞的主營業(yè)務(wù)均為動力電池和儲能系統(tǒng)。
根據(jù)SNE Research的統(tǒng)計，中創(chuàng)新航去年動力電池裝車量位列全球第六，瑞浦蘭鈞未進(jìn)入前十。在儲能電池領(lǐng)域，瑞浦蘭鈞和中創(chuàng)新航分別排名第四和第十位。
動力電池貢獻(xiàn)了中創(chuàng)新航的大部分營收，去年動力電池銷售收入占比達(dá)到82.4%，儲能系統(tǒng)產(chǎn)品等業(yè)務(wù)占比17.6%。
中創(chuàng)新航去年的第一大客戶為廣汽集團(tuán)(601238.SH)，其共計采購動力電池77億元，占公司營收總額的近三成。2020年-2022年，廣汽集團(tuán)均為中創(chuàng)新航的最大客戶。中創(chuàng)新航的動力電池客戶還包括小鵬、長安、蔚來等車企。
瑞浦蘭鈞則以儲能電池為主營業(yè)務(wù)，去年儲能系統(tǒng)營收占比達(dá)到五成，動力電池營收占比約為三成。
瑞浦蘭鈞儲能電池客戶包括陽光儲能、古瑞瓦特、固德威，動力電池客戶則包括上汽通用五菱、零跑汽車、威睿電動。
中創(chuàng)新航與瑞浦蘭鈞去年的營收均主要來自于內(nèi)地市場，占比分別為97%和92%，兩家公司已在籌劃通過海外建廠開拓國際市場。
中創(chuàng)新航于2022年宣布將在葡萄牙建設(shè)電池工廠，目前項目已獲得環(huán)評批準(zhǔn)文件。瑞浦蘭鈞則計劃在東南亞、歐洲及南美洲等地區(qū)建立生產(chǎn)工廠，在印度尼西亞的首座海外電池工廠已提上議事日程。
盡管去年遭遇巨虧，瑞浦蘭鈞仍是目前港股市值最高的鋰電池公司。截至2月27日午間收盤，其市值為327.9億港元(約合303億元人民幣)，超過市值為242.1億港元(約合223億元人民幣)的中創(chuàng)新航。