（圖片來源：視覺中國）
3月14日，友邦保險(xiǎn)（01299.HK）公布2023年業(yè)績。數(shù)據(jù)顯示，友邦保險(xiǎn)全年新業(yè)務(wù)價(jià)值增長33%至40.34億美元，年化保費(fèi)增約45%，新業(yè)務(wù)價(jià)值利潤率則有4.4個(gè)百分點(diǎn)的下滑，全年稅后營運(yùn)溢利為62.13億美元，同比下滑3%，按每股基準(zhǔn)增2%。分渠道來看，2023年，友邦保險(xiǎn)“最優(yōu)秀代理”分銷業(yè)務(wù)新業(yè)務(wù)價(jià)值增長23%，伙伴分銷業(yè)務(wù)則提升58%。
區(qū)域方面，2023年，在內(nèi)地訪客的市場拉動(dòng)下，香港業(yè)務(wù)在2023年為友邦保險(xiǎn)的新業(yè)務(wù)業(yè)績帶來最大貢獻(xiàn)，新業(yè)務(wù)價(jià)值增長超8成；中國內(nèi)地的新業(yè)務(wù)價(jià)值也有20%的提升，同期年化新保費(fèi)增長62%，稅后營運(yùn)溢利增長5%。
股東回報(bào)情況來看，2023年，友邦保險(xiǎn)董事會(huì)建議派發(fā)末期股息每股119.07港仙，全年股息總額達(dá)到161.36港仙，同比增長5%。2022年3月，友邦保險(xiǎn)提出百億美元回購計(jì)劃，截至2023年末，已回購約7.4億股，總價(jià)值為72.07億美元，發(fā)行在外的股份數(shù)目減少6%。
3月14日，友邦保險(xiǎn)股價(jià)一改此前四連陽，股價(jià)下跌4個(gè)百分點(diǎn)。從小摩、花旗等研報(bào)來看，友邦新業(yè)務(wù)價(jià)值表現(xiàn)符合或略勝于預(yù)期。小摩提出，友邦并未披露今年首兩個(gè)月的銷售數(shù)據(jù)，由于內(nèi)地宏觀經(jīng)濟(jì)仍然波動(dòng)，有關(guān)數(shù)據(jù)或是一個(gè)關(guān)鍵問題。
內(nèi)地訪客拉動(dòng)香港業(yè)務(wù)，新業(yè)務(wù)價(jià)值增長82%
從核心業(yè)績表現(xiàn)來看，友邦保險(xiǎn)2023年新業(yè)務(wù)價(jià)值增長33%至40.34億美元，年化新保費(fèi)上升45%至歷史新高的76.5億美元。
按分布劃分的新業(yè)務(wù)表現(xiàn)來看，中國內(nèi)地新業(yè)務(wù)價(jià)值為10.37億美元，同比增長20%，居于第二位，而香港地區(qū)則達(dá)到14.3億美元，大幅提升82%，為友邦保險(xiǎn)新業(yè)務(wù)作出最大貢獻(xiàn)。
2023年，友邦保險(xiǎn)香港業(yè)務(wù)約一半的新業(yè)務(wù)價(jià)值來自中國內(nèi)地訪客。2023年2月全面通關(guān)后，內(nèi)地訪客的客戶群的需求強(qiáng)勁。友邦在2023年繼續(xù)提升活躍代理人數(shù)并與分銷伙伴緊密合作，把握內(nèi)地訪客客戶群帶來的增長機(jī)遇。
新業(yè)務(wù)價(jià)值利潤率方面，友邦保險(xiǎn)出現(xiàn)4.4個(gè)百分點(diǎn)的下滑，達(dá)到52.6%，中國內(nèi)地和香港地區(qū)分別為51.3%、57.5%，較上年同期的69.5%、69.5%均有所下滑；泰國地區(qū)新業(yè)務(wù)價(jià)值利潤率仍保持領(lǐng)先，2023年近一步提高至93.3%，新業(yè)務(wù)價(jià)值為7.13億美元。
圖片來源：友邦業(yè)績報(bào)告
中國內(nèi)地新業(yè)務(wù)價(jià)值利潤率的下滑，主要是因產(chǎn)品組合轉(zhuǎn)向長期儲(chǔ)蓄及內(nèi)地銀行保險(xiǎn)貢獻(xiàn)增加。與上半年相比，友邦保險(xiǎn)提出，更有利的產(chǎn)品組合和產(chǎn)品重新定價(jià)另下半年的新業(yè)務(wù)價(jià)值利潤率提升至54.4%。
內(nèi)含價(jià)值方面，去年友邦保險(xiǎn)內(nèi)含價(jià)值權(quán)益為701.53億美元，內(nèi)含價(jià)值674.47億美元，分別同比下滑1%、2%。2023年友邦保險(xiǎn)內(nèi)含價(jià)值營運(yùn)溢利同比增長37個(gè)百分點(diǎn)至88.9億美元，內(nèi)含價(jià)值營運(yùn)回報(bào)上調(diào)3.5個(gè)百分點(diǎn)后達(dá)到12.9%。
國際財(cái)務(wù)報(bào)告會(huì)計(jì)準(zhǔn)則下，友邦保險(xiǎn)2023年稅后營運(yùn)溢利62.13億美元，同比微縮1個(gè)百分點(diǎn)；股東分配權(quán)益營運(yùn)回報(bào)13.5%，增長0.5個(gè)百分點(diǎn)；總加權(quán)保費(fèi)收入379.39億美元，同比增幅為7%；基本每股稅后營運(yùn)溢利為53.94美仙，增長2個(gè)百分點(diǎn)。
2023年友邦保險(xiǎn)營運(yùn)開支也有所增長，達(dá)到35.73億美元，同比增約12%。包括“支持非分紅業(yè)務(wù)及股東盈余的股權(quán)及房地產(chǎn)投資的市值變動(dòng)”的純利增加15%至37.64億美元。
代理分銷貢獻(xiàn)76%新業(yè)務(wù)價(jià)值，銀保渠道增長42%
“最優(yōu)秀代理”仍是友邦保險(xiǎn)的主要競爭優(yōu)勢。2023年，代理分銷占集團(tuán)新業(yè)務(wù)價(jià)值總額的76%。友邦保險(xiǎn)強(qiáng)調(diào)，2023年，其“最優(yōu)秀代理”策略，使不計(jì)入越南業(yè)務(wù)的集團(tuán)活躍代理人數(shù)快速增長，代理生產(chǎn)力和收入實(shí)現(xiàn)雙位數(shù)字提升。
以香港地區(qū)來看，友邦保險(xiǎn)在年報(bào)中表示，“我們繼續(xù)專注于通過數(shù)碼工具，為代理提供支持并助其提升生產(chǎn)力，同時(shí)進(jìn)一步優(yōu)化招聘計(jì)劃，以吸引多樣化的高素質(zhì)的新代理。2023年新入職代理人數(shù)增長59%，新代理生產(chǎn)力也取得卓越增長。”
伙伴分銷渠道方面，幫助友邦保險(xiǎn)擴(kuò)大市場覆蓋面，在銀行保險(xiǎn)渠道和中介伙伴分銷渠道的帶動(dòng)下，2023年友邦伙伴分銷渠道實(shí)現(xiàn)新業(yè)務(wù)價(jià)值58%的增幅，增長至10.31億美元，為友邦保險(xiǎn)總體新業(yè)務(wù)價(jià)值帶來24%的貢獻(xiàn)。
其中，銀保渠道新業(yè)務(wù)價(jià)值增長42%，合作對象包括獨(dú)家合作伙伴東亞銀行和花旗銀行，中國內(nèi)地的郵儲(chǔ)銀行，泰國的盤古銀行、馬來西亞的大眾銀行以及菲律賓的BPI等。
在中國內(nèi)地，友邦保險(xiǎn)通過持股中郵保險(xiǎn)加碼銀保渠道，2023年友邦中國新業(yè)務(wù)價(jià)值增長至超過2022年的三倍，友邦保險(xiǎn)在年報(bào)中提及，“于中郵保險(xiǎn)的股權(quán)投資，讓我們得以把握來自額外客戶群的巨大價(jià)值，并與友邦保險(xiǎn)中國業(yè)務(wù)的策略形成高度互補(bǔ)。”
中介渠道方面，2月份恢復(fù)通關(guān)后，中國內(nèi)地訪港旅客回歸，支持2023年中介伙伴分銷渠道，包括獨(dú)立財(cái)務(wù)股份及經(jīng)紀(jì)，實(shí)現(xiàn)新業(yè)務(wù)價(jià)值增長超一倍。
友邦人壽新業(yè)務(wù)價(jià)值增2成，將繼續(xù)拓展新省份
從友邦保險(xiǎn)在中國內(nèi)地的全資子公司友邦人壽的業(yè)績表現(xiàn)來看，2023年，友邦人壽新業(yè)務(wù)價(jià)值增長20%，年化新保費(fèi)取得62%的增長，稅后營運(yùn)溢利增長5%。
友邦人壽提出的“卓越營銷員策略”，繼續(xù)為其提供差異化的競爭優(yōu)勢。2023年，友邦人壽營銷員渠道新業(yè)務(wù)價(jià)值實(shí)現(xiàn)雙位數(shù)增長，新進(jìn)營銷員及活動(dòng)人力均實(shí)現(xiàn)同比增長。
2023年下半年，友邦人壽營銷員招募同比增長16%，93%新進(jìn)營銷員擁有大專及以上學(xué)歷；2023年下半年活動(dòng)人力較2023年上半年及2022年同期均有所增長。
區(qū)域拓展，是友邦人壽的“主打”策略，2023年，友邦人壽繼續(xù)“攻城掠地”，在河南分公司獲批開業(yè)后，友邦人壽將石家莊中心支公司改建升級(jí)為河北分公司，2023年11月友邦人壽瀘州中心支公司和友邦人壽宜昌中心支公司獲批籌建。2024年1月，友邦人壽襄陽中心支公司獲批開業(yè)。
數(shù)據(jù)顯示，相較于2022年，友邦人壽2023年在新區(qū)域的活動(dòng)人力實(shí)現(xiàn)60%的增長，營銷員招募提升77%。對此，友邦人壽提出，這主要“得益于對高效且可拓展運(yùn)作模式的成功復(fù)制”。
“友邦保險(xiǎn)在中國內(nèi)地的覆蓋范圍現(xiàn)時(shí)設(shè)有10家分公司。我們繼續(xù)按計(jì)劃拓展地域，不論是現(xiàn)有的覆蓋范圍，還是將來新開拓的省份，我們都有可觀的發(fā)展空間”，友邦保險(xiǎn)提出。