啟明星辰：預(yù)計(jì)2024年第一季度實(shí)現(xiàn)凈利潤-1.33億元至-0.93億元，同比下跌 102.35%至41.49%

啟明星辰04月13日公告，2023年全年公司實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入45.07億元，同比增長1.58%，實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤7.41億元，同比增長18.37%。

2023年公司營業(yè)總收入45.29億元，較上年同期增長2.07%；實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤7.35億元，同比增長17.44%；基本每股收益0.78元。

啟明星辰今日漲停，全天換手率達(dá)3.17%，振幅達(dá)7.69%。龍虎榜數(shù)據(jù)顯示，營業(yè)部席位合計(jì)凈買入1162.77萬元。其中，機(jī)構(gòu)買入1527.79萬元，賣出7217.2萬元，合計(jì)凈賣出5689.41萬元。此外，深股通專用、申萬宏源證券有限公司上海閔行區(qū)東川路證券營業(yè)部分別買入8171.34萬元、2313.30萬元；深股通專用、中國銀河證券北京安貞門證券營業(yè)部分別賣出4462.54萬元、1332.75萬元。

2024年2月6日早盤，TMT+生物科技雙雙走強(qiáng)，中證科技龍頭指數(shù)漲逾3%，超90%成份股飄紅。截至發(fā)文，智飛生物漲逾8%，安克創(chuàng)新、啟明星辰漲超7%，恒瑞醫(yī)藥、中際旭創(chuàng)、領(lǐng)益智造等漲超5%。

公司向特定對(duì)象發(fā)行股票已發(fā)行完畢，目前公司已向深交所申請(qǐng)新增股份上市。本次發(fā)行完成后，中移資本直接持有公司2.83億股股票，占本次發(fā)行后公司總股本的23.08%；王佳、嚴(yán)立夫婦直接及間接合計(jì)持有公司股份數(shù)量不變，占本次發(fā)行后公司總股本的21.73%，并合計(jì)持有公司13.08%的表決權(quán)。本次發(fā)行完成后，公司控股股東將變更為中移資本，實(shí)際控制人將變更為中國移動(dòng)通信集團(tuán)有限公司。

衛(wèi)星通信技術(shù)的快速發(fā)展催生衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)浪潮的到來，當(dāng)前衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)已經(jīng)成為國家信息基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)和各國在信息時(shí)代競(jìng)爭(zhēng)的關(guān)鍵戰(zhàn)略領(lǐng)域，其所面臨的數(shù)字安全、網(wǎng)絡(luò)安全問題正在逐漸凸顯。隨著衛(wèi)星安全和網(wǎng)絡(luò)安全的跨域融合，衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)安全產(chǎn)業(yè)的發(fā)展機(jī)遇正在到來。建議關(guān)注：啟明星辰、安恒信息等。

向特定對(duì)象發(fā)行股票申請(qǐng)獲得中國證監(jiān)會(huì)同意注冊(cè)批復(fù)。公司擬向中移資本發(fā)行2.83億股公司股份，發(fā)行價(jià)格為14.57元/股，募集資金總額不超過40.63億元，扣除發(fā)行費(fèi)用后擬全部用于補(bǔ)充流動(dòng)資金。

公司與中國移動(dòng)的協(xié)同三季度在提速，四季度將會(huì)進(jìn)入到高峰期，之后運(yùn)營商、企業(yè)領(lǐng)域都會(huì)有一定增速。對(duì)四季度的展望持謹(jǐn)慎樂觀態(tài)度，會(huì)比三季度好一些，但仍需觀察市場(chǎng)需求進(jìn)一步釋放情況。對(duì)于明年，目前還難以給出明確預(yù)期，需要等待四季度結(jié)束后再看明年的情況。隨著與中國移動(dòng)交割完成后，明年在與中國移動(dòng)的協(xié)同下，展望持樂觀態(tài)度。

在云安全方面正在緊密的和中國移動(dòng)對(duì)接，從原生安全，到本質(zhì)安全，再到整個(gè)系統(tǒng)安全，方方面面全面對(duì)接相關(guān)技術(shù)業(yè)務(wù)。未來公司在云安全方面是和中國移動(dòng)對(duì)接最快、最直接的。這是目前公司在云方面的布局和進(jìn)展，后續(xù)隨著交割的完成，力度也會(huì)越來越大。上半年與中國移動(dòng)關(guān)聯(lián)交易1.85億，Q3交割后有望進(jìn)一步提速，預(yù)估全年在10億左右，當(dāng)然也要看協(xié)同業(yè)務(wù)開展情況。

本次權(quán)益變動(dòng)方式為公司的實(shí)際控制人王佳、嚴(yán)立夫婦擬放棄其持有的公司部分股份的表決權(quán)及公司向中移資本發(fā)行股票。本次權(quán)益變動(dòng)前，中移資本未持有公司股份。本次權(quán)益變動(dòng)完成后，中移資本將成為公司控股股東，中國移動(dòng)通信集團(tuán)有限公司將成為公司實(shí)際控制人。中移資本作為特定對(duì)象擬以現(xiàn)金方式認(rèn)購公司發(fā)行股票283,109,667股。本次發(fā)行完成后，中移資本直接持有公司23.08%的股份，王佳、嚴(yán)立夫婦合計(jì)持有公司21.73%的股份，合計(jì)持有公司13.08%的表決權(quán)。

深交所發(fā)行上市審核機(jī)構(gòu)對(duì)公司向特定對(duì)象發(fā)行股票的申請(qǐng)文件進(jìn)行了審核，認(rèn)為公司符合發(fā)行條件、上市條件和信息披露要求，后續(xù)深交所將按規(guī)定報(bào)中國證監(jiān)會(huì)履行相關(guān)注冊(cè)程序。按照計(jì)劃，公司擬向中移資本非公開發(fā)行股票數(shù)量284,374,100股股份，發(fā)行價(jià)為14.55元/股，擬募集資金總額不超過41.38億元（含本數(shù)），扣除發(fā) 行費(fèi)用后擬全部用于補(bǔ)充流動(dòng)資金。本次募集資金投向符合國家產(chǎn)業(yè)政策要求和 板塊定位。 本次發(fā)行完成后，中移資本將成為公司新的控股股東，中國移動(dòng)集團(tuán)將成為公司新的實(shí)際控制人。

午后軟件服務(wù)板塊繼續(xù)強(qiáng)勢(shì)，盤中走強(qiáng)，截至13:52，熱門個(gè)股啟明星辰上漲7.97%，太極股份上漲7.37%，深信服上漲7.11%。軟件ETF(159852)上漲2.65%，盤中成交額已達(dá)9166.54萬元，換手率9.43%。

截至7月14日13點(diǎn)07分，人工智能AIETF（515070）上漲2.16%，成分股啟明星辰漲超7%，中科曙光、深信服漲超6%、寒武紀(jì)-U漲幅超5%。

公司預(yù)計(jì)上半年?duì)I業(yè)收入15.1億元-15.6億元，同比增加24.37%-28.48%；預(yù)計(jì)上半年歸母凈利潤1.75億元-1.95億元，同比扭虧。公司通過投資方式積極布局網(wǎng)絡(luò)安全產(chǎn)業(yè)鏈相關(guān)科技企業(yè)，報(bào)告期內(nèi)相關(guān)企業(yè)市值實(shí)現(xiàn)增長，根據(jù)《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》相關(guān)規(guī)定確認(rèn)投資收益（稅后）約1.62億元，公允價(jià)值變動(dòng)收益（稅后）約0.76億元。

近日，公司收到本次發(fā)行認(rèn)購對(duì)象中移資本控股有限責(zé)任公司轉(zhuǎn)來的國務(wù)院國有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)（《關(guān)于中移資本控股有限責(zé)任公司收購啟明星辰信息技術(shù)集團(tuán)股份有限公司有關(guān)事項(xiàng)的批復(fù)》（國資產(chǎn)權(quán)〔2023〕186號(hào)），國務(wù)院國資委已原則同意中移資本通過認(rèn)購公司定向發(fā)行的不超過28437.41萬股股份等方式取得公司控股權(quán)的整體方案。

公司一季度有較多與中移動(dòng)的協(xié)同項(xiàng)目及服務(wù)項(xiàng)目，體現(xiàn)了和中移動(dòng)業(yè)務(wù)協(xié)同的持續(xù)推進(jìn)，雖然短期內(nèi)導(dǎo)致了毛利率的下滑，但這些項(xiàng)目都是與中移動(dòng)協(xié)同過程中的重要戰(zhàn)略型項(xiàng)目，特別是云能力中心的建設(shè)項(xiàng)目，這類項(xiàng)目我們需要進(jìn)入卡位，后期再深耕安全產(chǎn)品，提升高毛利自有產(chǎn)品在整體項(xiàng)目中的銷售占比，從而提升綜合毛利率水平。從長期看，啟明星辰一直關(guān)注公司毛利水平，預(yù)計(jì)全年毛利率會(huì)維持在60%。

啟明星辰作為中國移動(dòng)的安全板塊的補(bǔ)充，正在與中國移動(dòng)的政企部門和To B業(yè)務(wù)部門以及云能中心開展深度合作，公司認(rèn)為近期的比例可以上升1-2個(gè)百分點(diǎn)。具體未來的上限能有多少，以及未來安全的占比還需要進(jìn)一步觀察，包括國家出臺(tái)相關(guān)政策的驅(qū)動(dòng)。由于高比例只有對(duì)安全領(lǐng)域有較高需求的國家才能夠?qū)崿F(xiàn)，比如美國。目前公司在大型電子政務(wù)項(xiàng)目的安全占比超過了10%，在公司希望推動(dòng)的中國移動(dòng)5G全鏈接工廠項(xiàng)目，公司也希望安全占比能夠達(dá)到3%-5%量級(jí)。對(duì)不同安全敏感性的客戶來說，具體投入有差異，但3%的安全占比應(yīng)當(dāng)是公司的下限。

截至09:46分，人工智能ETF（159819）今日低開高走，現(xiàn)上漲1.02%，成交額已達(dá)4744萬元，市場(chǎng)交投活躍。數(shù)據(jù)顯示，該基金最新份額已超31億份。

一季度實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入7.88億元，同比增長39.56%；歸屬于上市公司股東的凈利潤-6572.68萬元，上年同期為虧損9751.09萬元；基本每股虧損0.07元。