界面新聞記者｜馬悅?cè)?戴晶晶

界面新聞編輯 | 張慧

“沙特屬于中東特色區(qū)域里面更具特色的一個小麻將桌，玩家更加集中，也更加封閉?！?/span>

某大型央企國際公司投融資部負(fù)責(zé)人對界面新聞記者這樣評價沙特的商業(yè)投資環(huán)境。

沙特天氣炎熱干燥，夏天經(jīng)常50°以上，且風(fēng)沙較大，日常用水都是通過海水淡化獲得，含鹽堿度較高，自然環(huán)境比較艱苦。但近年來中沙兩國關(guān)系不斷“升溫”，越來越多的中企把目光瞄向了沙特。

“十年前去賣設(shè)備，我們面對的是卡特彼勒、小松等品牌壓倒性的優(yōu)勢?，F(xiàn)在相反了，中國品牌憑借高性價比，已經(jīng)完全得到中東市場的認(rèn)可?！?/p>

在今年夏季短暫回國休整的幾日間，中國工程機械龍頭中聯(lián)重科(000157.SZ)的沙特負(fù)責(zé)人劉建偉接受了界面新聞采訪，然后又趕回了沙特。

隨著沙特經(jīng)濟轉(zhuǎn)型的需要，中沙兩國的合作也不僅局限于傳統(tǒng)的能源基建領(lǐng)域，而是趨于多元化。憑借可靠性、產(chǎn)品性價比等優(yōu)勢，中國企業(yè)在沙特逐步落地，探索商機。

據(jù)安信證券統(tǒng)計，目前沙特大型中資企業(yè)已超過160家，業(yè)務(wù)覆蓋鐵路、房建、港口、電站、通訊等多個領(lǐng)域。

沙特是中東最大的經(jīng)濟體和消費市場，也是全球第二大石油生產(chǎn)國、第一大石油出口國，中國則是沙特最大的石油出口市場。

去年12月，中國與沙特簽署了《關(guān)于共建“一帶一路”倡議與“2030愿景”對接實施方案》，共同推進兩國基礎(chǔ)設(shè)施、產(chǎn)能、能源、貿(mào)易和投資、財金、人文等領(lǐng)域合作。

今年沙特多次成為中企投資的焦點。6月，中阿合作論壇第十屆企業(yè)家大會暨第八屆投資研討會在沙特首都利雅得召開，火爆程度超出預(yù)期。在會議首日，中阿雙方簽署了30多項合作協(xié)議，總規(guī)模約100億美元，內(nèi)容涉及技術(shù)、可再生能源、農(nóng)業(yè)、房地產(chǎn)、礦產(chǎn)、供應(yīng)鏈、旅游和醫(yī)療保健等多個領(lǐng)域。

“如果在近期聽到更多關(guān)于沙中投資的聲明，我不會感到驚訝?！鄙程啬茉创蟪及⒉范爬瞻R茲·本·薩勒曼表示，沙特在尋求與世界第二大經(jīng)濟體合作，而不是競爭。

“中國制造”影響力

“近年來，中國產(chǎn)品出現(xiàn)在沙特大多數(shù)大型建筑企業(yè)中，且占比不斷提高?！眲⒔▊シQ，沙特因此成為中聯(lián)重科出口的重點市場之一。

他來沙特已有兩年多了。幾個月前沙特機場擺放的雜志封面上，印著他參與中沙合作論壇第十屆企業(yè)家大會的現(xiàn)場圖。

中聯(lián)重科是國內(nèi)工程機械龍頭品牌。隨著沙特當(dāng)?shù)亟ㄖ刃袠I(yè)對工程機械設(shè)備需求的增加，該公司自2022年正式在沙特開展業(yè)務(wù)，劉建偉隨之接手負(fù)責(zé)子公司，主要面向中東銷售中聯(lián)重科的挖掘機、起重機等設(shè)備。

“來沙特對接項目的中國人越來越多?！?/span>劉建偉稱，尤其是今年以來，大型企業(yè)更愿意把采購份額給中國企業(yè)，這是非常積極的信號。

中聯(lián)重科財報顯示，今年上半年海外收入同比增長約 115%，重點市場實現(xiàn)有效突破。阿聯(lián)酋、沙特、土耳其、俄羅斯、哈薩克斯坦、巴西等重點國家本地化發(fā)展戰(zhàn)略成效顯著，銷售業(yè)績同比增長超過200%。

中聯(lián)重科稱，其工程起重機械已成為中東地區(qū)市占率最高的品牌。

前瞻產(chǎn)業(yè)研究院發(fā)布的《中國工程機械制造行業(yè)市場需求預(yù)測與投資戰(zhàn)略規(guī)劃分析報告》稱，去年前11個月，中國工程機械產(chǎn)品對沙特出口的同比增長幅度最大，達109.5%。

“工程機械性價比是關(guān)鍵。”交銀國際在今年7月的研報中表示，預(yù)計今年國內(nèi)工程機械對俄羅斯、沙特和土耳其出口額增幅將超100%，有望持續(xù)成為出口主要增長來源。

劉建偉認(rèn)為，近年中企在沙特越來越受歡迎，一方面得益于中沙關(guān)系的穩(wěn)步提升，另一方面是中國制造業(yè)的崛起。

2013年，中國倡議建設(shè)“一帶一路”，向沿線國家的基建、開發(fā)、產(chǎn)業(yè)合作等項目提供支持，中國工程機械先是主要通過對外承包工程的方式，實現(xiàn)“搭車”出海。

近兩年，中國工程機械企業(yè)正在實現(xiàn)從“搭車”出海到“自主”出海的轉(zhuǎn)變。東方證券的研報顯示，從2021年開始，中國工程機械出口金額維持高速增長，當(dāng)月同比增速均顯著大于“一帶一路”沿線新簽承包工程額的增速。

究其原因是，疫情后各國經(jīng)濟刺激政策疊加資源品價格上漲帶動海外市場大幅反彈，海外供應(yīng)鏈?zhǔn)芤咔楹蛧H形勢影響，中國工程機械供應(yīng)鏈優(yōu)勢體現(xiàn)，海外滲透率提升。

沙特并沒有本土工程機械品牌，完全依賴進口。目前中國主要的工程機械品牌，均在沙特有相應(yīng)的布局，但大部分仍以渠道銷售為主。

中聯(lián)重科在沙特布局較早，擁有獨資公司，已經(jīng)形成“1+3+4”的網(wǎng)點布局，即以沙特首都利雅得為中心，先后成立了三個二級網(wǎng)點及四個三級網(wǎng)點。

中聯(lián)重科出口沙特的產(chǎn)品，基本覆蓋了該公司所有品類?！半S著中沙關(guān)系的推進，沙特大量項目上馬，預(yù)計沙特的工程機械市場還會迎來一個爆發(fā)式的增長?！眲⒔▊ケ硎?。

近年來，沙特正在大力推動經(jīng)濟多元化，以擺脫對于石油的依賴。2016年，沙特提出2030愿景，涉及一系列戰(zhàn)略框架和改革計劃。

大量重點工程由此孵化。中國電建、中國能建、中交集團、中國鐵建國際集團、中國建筑股份有限公司等“國家隊”，也正活躍在沙特石油石化、基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、房建、鐵路等領(lǐng)域，積極參與新未來城（Neom）、紅海新城和保障房等工程中。

劉建偉對界面新聞表示，近年來沙特Oxygen、the line一線城、托基拉冬奧運會、利雅得地區(qū)的國王公園等標(biāo)志性項目陸續(xù)提上日程，并開始動工，未來3-5年內(nèi)沙特基建需求將持續(xù)旺盛。

新能源投資崛起

在沙特對工程機械的需求中，劉建偉特別提到，近年來應(yīng)用于風(fēng)電、光伏等清潔能源項目的設(shè)備越來越多。

中國是全球最大的風(fēng)電、光伏制造和應(yīng)用大國，在可再生能源行業(yè)領(lǐng)跑全球。面對沙特在能源轉(zhuǎn)型背景下龐大的市場和機會，中企紛紛下場。

這首先體現(xiàn)在中企承建沙特重點光伏電站項目上。

例如，沙特阿爾舒巴赫2.6 GW光伏電站，由中國能建國際集團、廣東火電和西北院共同承建，于去年11月正式開工，這也是目前全球最大的在建光伏項目。

該項目預(yù)計為當(dāng)?shù)靥峁?000個就業(yè)崗位，每年減少碳排放量約312萬噸。陽光電源(300274.SZ)、仁潔智能等公司都與該項目有合作關(guān)系。

其次，中國風(fēng)光產(chǎn)品在沙特的銷售量開始增多，且合作領(lǐng)域逐漸深入。

去年11月，由隆基綠能提供組件的沙特紅海新城406 MW光伏電站項目順利交付。

此外，華為、晶科科技(601778.SH)、晶科能源(688223.SH)等企業(yè)均已進軍沙特的光伏市場。尤其今年中企在沙特的光伏項目合作上取得了多項突破。

今年1月，晶科科技宣布獲得了合約，將在沙特阿拉伯國家可再生能源計劃（NREP）第三輪下開發(fā)300 MW薩德光伏太陽能獨立發(fā)電商項目，采用“建造-擁有-運營”（BOO）模式。

5月24日，硅片龍頭TCL中環(huán)(002129.SZ)公告稱，已與Vision Industries Company簽署合作條款清單，擬共同成立合資公司，并在沙特投資建設(shè)光伏晶體晶片工廠項目，產(chǎn)品將主要銷往中東及非洲地區(qū)。

該工廠一旦落地，將成為沙特本土第一條光伏產(chǎn)業(yè)鏈。

除了光伏行業(yè)，去年12月，中沙兩國就氫能合作簽署政府間協(xié)議和諒解備忘錄。今年3月，沙特舒拉委員會批準(zhǔn)了沙特能源部和中國國家能源局在清潔氫能領(lǐng)域的諒解備忘錄草案。

未來，中國氫能產(chǎn)業(yè)也有可能在沙特迎來新的發(fā)展機會。

“今天的現(xiàn)實是，中國已經(jīng)在新能源等領(lǐng)域處于領(lǐng)先地并將持續(xù)領(lǐng)先。因此，我們不必把自己放在與中國競爭的位置，我們必須與中國合作。”沙特能源大臣薩勒曼在中阿企業(yè)家大會上說。

這些新能源產(chǎn)業(yè)的機會，源自2017年沙特能源部提出的可再生能源計劃（NREP）。該計劃提出目標(biāo)，到2030年沙特新能源發(fā)電裝機量達58.7 GW，占總發(fā)電裝機量的50%。

安信證券的數(shù)據(jù)顯示，2017年底-2023年初，沙特已進行四輪新能源項目招標(biāo)，但2010-2021年投運的可再生能源裝機容量僅417 MW，距預(yù)期目標(biāo)較遠(yuǎn)。

預(yù)計未來沙特將大幅度增加新能源發(fā)電量，由此支撐國內(nèi)不斷增長的電力需求。2022年12月，沙特在沙姆沙伊赫舉行的聯(lián)合國氣候大會上表示，到2050年將實現(xiàn)凈零排放，并再次強調(diào)了發(fā)展可再生能源的重要性。

今年1月30日，據(jù)沙特阿拉伯國家電視臺報道稱，沙特計劃投資1萬億沙特里亞爾（約合1.8萬億元人民幣）以生產(chǎn)清潔能源。

機遇和挑戰(zhàn)并存

中東“遍地是黃金”，但中企如果想在海外分一杯羹，并不是易事。

據(jù)上述某大型央企國際公司投融資部負(fù)責(zé)人介紹，以基礎(chǔ)設(shè)施和綠色產(chǎn)能等方面為例，中資在海外的商業(yè)模式通常分為純技術(shù)服務(wù)、項目權(quán)開發(fā)、股權(quán)合資、工程總承包（EPC）模式，以及持有運營交易等類型。

目前，中企在中東的商業(yè)模式以EPC承包或施工承包為主，當(dāng)?shù)鼗蛲鈬髽I(yè)作為業(yè)主。據(jù)前瞻產(chǎn)業(yè)研究院數(shù)據(jù)，2022年，中國企業(yè)首次成為中東地區(qū)第一大基建工程承包商，份額高達40%。

中企在沙特主要擔(dān)任的角色也是承包商。2013年4月，沙特拉比格2*660MW燃油獨立電站項目正式投入商運，這是沙特首個由中國企業(yè)承建的電站項目，打破了歐美、日韓企業(yè)的壟斷。

中國承包商們在沙特仍面臨著許多風(fēng)險。例如，沙特私人投資大客戶、大玩家主導(dǎo)市場，議價能力強，承包監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)嚴(yán)格，加上業(yè)主可能誘導(dǎo)企業(yè)壓價競爭，不搞公開、透明、規(guī)范的招投標(biāo)，以及面臨工期短、罰款高等挑戰(zhàn)。

此外，沙化（Saudization）也是所有承包商無法繞開的挑戰(zhàn)。這項沙特政府從上世紀(jì)就開始執(zhí)行的政策旨在提高國民工作技能，保障就業(yè)率，要求在沙特經(jīng)營的私營經(jīng)濟和國際企業(yè)必須優(yōu)先雇傭一定比例的沙特員工。

“沙特人不愿遵守企業(yè)的各種規(guī)章制度，不服管理?！敝袊凸艿谰止こ逃邢薰臼聵I(yè)部王雁清、周加明在其2020年發(fā)表的文章中指出，尤其在工程項目中，沙特籍雇員甚至很難堅持每天按時上班。但是在沙化政策下，企業(yè)又不能不招沙特本地人。

因此，承包商需要花費大量的成本來篩選和招聘當(dāng)?shù)睾细竦膯T工，進行全方面的培訓(xùn)，并結(jié)合沙特的宗教習(xí)俗建立合適的管理制度。

“保障房項目是沙特2030年愿景的重要組成部分，也是近幾年很火的項目群?！鄙鲜鲅肫筘?fù)責(zé)人舉例稱，沙特財政資金充足，付款有保障，但項目設(shè)定了嚴(yán)格的標(biāo)準(zhǔn)，談判空間較小，加上沙化和價格壓減，中國企業(yè)雖然獲得了大量的流水，但很難賺錢。

他表示，各家央企都在保障房項目群里拿到了大量的合同，剛開始可能覺得金額大，很有吸引力，但之后會發(fā)現(xiàn)需要遵守各種嚴(yán)苛的要求，產(chǎn)生的索賠和罰款都不容忽視。

與基礎(chǔ)設(shè)施工程相似，中東地區(qū)尤其是沙特，在光伏行業(yè)也有著高標(biāo)準(zhǔn)和低價格的問題。

天合光能中東非市場負(fù)責(zé)人Jimenez Antonio曾指出，中東市場對組件的功率、效率和可靠性要求嚴(yán)苛。晶科能源和華為等中企都曾以全球最低電價中標(biāo)過當(dāng)?shù)毓夥椖俊?/span>

“沙特光照條件和土地供給機制比較好，國別評級高，資本融資市場較為發(fā)達?！鄙鲜鲅肫筘?fù)責(zé)人同時表示，但由于沙特本土競爭激烈，開發(fā)商圈子小，承包本土化限制多等原因。導(dǎo)致了沙特在光伏領(lǐng)域沒有阿聯(lián)酋、卡塔爾等周邊國家對中國的玩家友善。

但該負(fù)責(zé)人認(rèn)為，隨著中沙關(guān)系持續(xù)加強，儲能類和傳統(tǒng)油氣企業(yè)在沙特仍存在著大量的投資機會。

在貿(mào)易壁壘趨緊的全球背景下，海外投資既是機遇也是挑戰(zhàn)。商務(wù)部貿(mào)易救濟調(diào)查局調(diào)查副專員王振富曾提出建議，面對復(fù)雜嚴(yán)峻的外部環(huán)境，企業(yè)要及時掌握國際經(jīng)貿(mào)政策的變化，降低貿(mào)易壁壘和國際貿(mào)易不利規(guī)則的影響，做好投資和生產(chǎn)的中長期規(guī)劃。同時，業(yè)界需要把握好行業(yè)發(fā)展趨勢，引導(dǎo)好產(chǎn)業(yè)生態(tài)等。

一家光伏企業(yè)相關(guān)負(fù)責(zé)人此前也對記者表示，去海外建廠主要是為了解決貿(mào)易壁壘問題，但企業(yè)布局需要謹(jǐn)慎，因為投資環(huán)境相對復(fù)雜，且相關(guān)配套設(shè)施、材料等相對不完善等。若中國光伏企業(yè)想在海外投資建廠，有兩種相對較好的方式，一是調(diào)整股權(quán)結(jié)構(gòu)，以合資的方式參與；二是形成協(xié)同作業(yè)，抱團投資。

據(jù)界面新聞了解，目前中企宣布在沙特設(shè)廠的多個新項目，尚未進入實質(zhì)建設(shè)階段，存在諸多不確定性。