界面新聞?dòng)浾?| 馬越

界面新聞編輯 | 牙韓翔

零食集合店賽道開(kāi)啟了整合模式。

量販零食的頭部品牌“零食很忙”近期宣布，戰(zhàn)略投資另一家零食集合店品牌“恰貨鋪?zhàn)印睌?shù)千萬(wàn)元，雙方將共同開(kāi)發(fā)全國(guó)市場(chǎng)。除了資金支持，零食很忙還將向恰貨鋪?zhàn)娱_(kāi)放運(yùn)營(yíng)體系、管理經(jīng)驗(yàn)、供應(yīng)鏈資源等。

同期，總部位于長(zhǎng)沙的量販零食店連鎖品牌“愛(ài)零食”，則宣布控股成都本地量販零食連鎖品牌“恐龍和泰迪”。

零食集合店作為近年來(lái)異軍突起的賽道持續(xù)受到資本青睞。這類品牌最大的賣點(diǎn)在于采用“低價(jià)走量”模式，在線下門店銷售乳制品、方便食品、飲料、休閑食品等多個(gè)品類，既有國(guó)產(chǎn)也有進(jìn)口食品。

由于近年來(lái)呈現(xiàn)出被資本追捧的趨勢(shì)，不少零食集合店品牌都展露出萬(wàn)店規(guī)模的野心。眼下市場(chǎng)上的主要品牌門店規(guī)模都在數(shù)百家至上千家左右，其中零食很忙在2023年6月宣稱門店數(shù)量已經(jīng)超過(guò)3000家，僅在今年上半年新增門店數(shù)就超過(guò)1000家。

在過(guò)去數(shù)年期間成長(zhǎng)起來(lái)零食集合店，有著明顯的共性——以加盟的方式快速擴(kuò)張，深耕某些區(qū)域，且主打下沉市場(chǎng)。

但隨著頭部品牌跑馬圈地而帶來(lái)的增量市場(chǎng)壓縮，行業(yè)也提前進(jìn)入了同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)階段。譬如你甚至可以在某些縣級(jí)城市的一條街上，看到不同品牌的數(shù)家零食集合店扎推的情況。

從商業(yè)模式上來(lái)說(shuō)，各家差異性并不大，甚至在門店設(shè)計(jì)和品牌名字上都頗為相似。另外價(jià)格戰(zhàn)以及門店加密也會(huì)導(dǎo)致的單店利潤(rùn)率下滑，各品牌在鎖定優(yōu)勢(shì)區(qū)域后比拼的則是供應(yīng)鏈、規(guī)模以及效率。

大小品牌之所以抱團(tuán)，在于集團(tuán)作戰(zhàn)的效率更高。

恰貨鋪?zhàn)觿?chuàng)始人賀湘西在談到獲得零食很忙戰(zhàn)略投資后，可以獲得的優(yōu)勢(shì)之一，就是供應(yīng)鏈上的支持。因?yàn)槎咴隗w量上有差距——恰貨鋪?zhàn)娱T店在500家左右，是零食很忙的六分之一。他舉例稱，某款商品零食很忙的采購(gòu)量是一個(gè)月2萬(wàn)件，而恰貨鋪?zhàn)又挥?00件，在獲得戰(zhàn)略投資后，恰貨鋪?zhàn)泳湍苣玫胶土闶澈苊σ粯拥牟少?gòu)價(jià)格和供貨質(zhì)量。

譬如洽洽食品公告稱，在2023年2、3月份陸續(xù)新增了合作渠道，目前已有十幾個(gè)單品在零食很忙、趙一鳴、老婆大人等零食門店試銷，包括葵花籽品類、堅(jiān)果品類和休閑食品品類產(chǎn)品，洽洽為此專門為這些渠道對(duì)相應(yīng)的產(chǎn)品做了包裝和規(guī)格上的區(qū)隔。

以及，在鹽津鋪?zhàn)?022年的財(cái)報(bào)中，零食很忙已經(jīng)成為其第一大客戶，貢獻(xiàn)了2.11億元的營(yíng)收，占年度銷售總額比例為7.31%，超過(guò)了沃爾瑪和步步高兩大傳統(tǒng)商超。

另外在運(yùn)營(yíng)體系、管理經(jīng)驗(yàn)上，零食很忙都能對(duì)恰貨鋪?zhàn)佑兴鶐椭?。比如在加盟商及門店管理上，前者在積累的經(jīng)驗(yàn)和踩過(guò)的坑方面都能為后者提供參考。

2022年8月，萬(wàn)辰生物就通過(guò)子公司南京萬(wàn)興創(chuàng)立了量販零食品牌“陸小饞”，正式從食用菌生產(chǎn)銷售領(lǐng)域轉(zhuǎn)型，也成為中國(guó)量販零食領(lǐng)域的唯一一家上市公司。

而這家公司采取了多品牌的戰(zhàn)略，除了陸小饞，還通過(guò)合資的方式合作發(fā)展了品牌“好想來(lái)”和“來(lái)優(yōu)品”，形成3大品牌矩陣。截至2022年年末，萬(wàn)辰生物旗下的量販零食門店數(shù)達(dá)到了2000家左右，有望形成以華東市場(chǎng)為核心，泛全國(guó)化的量販零食市場(chǎng)布局。2022年，零食量販?zhǔn)杖胝紦?jù)萬(wàn)辰生物年整體營(yíng)收的12.12%；而到了2023年一季度，零食量販業(yè)務(wù)在整體營(yíng)收中占比已經(jīng)攀升至78.31%。

在萬(wàn)辰生物2023年3月的股權(quán)激勵(lì)草案中，再次明確大力布局量販零食賽道。華西證券在一份報(bào)告中分析稱，這家公司早期的供應(yīng)鏈角色一方面有助于積累豐富的行業(yè)經(jīng)驗(yàn)，另一方面，公司目前在選品、品控和渠道端等探索出的管理制度也會(huì)對(duì)其量販零食全鏈路供應(yīng)鏈體系的完整性也有所助益。

另外不同的品牌合作，在于可以在不同的區(qū)域市場(chǎng)優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)。

零食很忙主要深耕湖南市場(chǎng)，同時(shí)布局在江西、湖北、貴州、廣西等地，而恰貨鋪?zhàn)觿t把廣西作為核心市場(chǎng)——二者能夠形成一定的區(qū)域優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)。賀湘西表示，恰貨鋪?zhàn)硬粫?huì)快速擴(kuò)張，但不排除會(huì)陪著零食很忙打區(qū)域協(xié)同戰(zhàn)。

總部位于長(zhǎng)沙的愛(ài)零食，之所以要控股恐龍和泰迪，則是看中了后者所在的四川成都市場(chǎng)。愛(ài)零食創(chuàng)始人唐光亮對(duì)市場(chǎng)格局判斷稱，一個(gè)省將有三強(qiáng)存在，四川目前有零食有鳴，頭部品牌零食很忙也已經(jīng)進(jìn)入。但四川市場(chǎng)足以容納3個(gè)品牌，各1000家店的規(guī)模。

湖南、湖北是愛(ài)零食的大本營(yíng)，云南、貴州與四川也成為其布局的市場(chǎng)，其中四川開(kāi)店1000家是它的目標(biāo)，而此次控股恐龍與泰迪，則有助于實(shí)現(xiàn)其市場(chǎng)布局的野心。

華安證券分析師根據(jù)市場(chǎng)調(diào)查機(jī)構(gòu)Frost & Sullivan的數(shù)據(jù)測(cè)算，中國(guó)休閑零食行業(yè)市場(chǎng)在2022-2024年的年復(fù)合增長(zhǎng)率在6%上下，而量販零食市場(chǎng)同期的年復(fù)合增長(zhǎng)有望達(dá)到61%。

雖然在高速增長(zhǎng)，但零食集合店的生意未來(lái)仍會(huì)面臨行業(yè)洗牌。

華西證券的分析師認(rèn)為，在1.5萬(wàn)億元的休閑零食規(guī)模中預(yù)計(jì)量販零食占比不足3%，未來(lái)有望享受零食市場(chǎng)規(guī)模增長(zhǎng)和渠道占比提升雙重紅利，成長(zhǎng)空間巨大。行業(yè)目前正處快速成長(zhǎng)期，各頭部品牌針對(duì)未來(lái)3年都提出積極的開(kāi)店計(jì)劃，資本紛紛入局，CR3（3個(gè)最大企業(yè)占有的市場(chǎng)份額）約為30%。

行業(yè)在經(jīng)歷跑馬圈地式發(fā)展后，未來(lái)市場(chǎng)份額將逐步向頭部品牌傾斜。