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中國藥店龍頭的“阿喀琉斯之踵”

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中國藥店龍頭的“阿喀琉斯之踵”

想要在連鎖化率提升的浪潮中,持續(xù)走在行業(yè)前列,必須得更好地解決供應(yīng)鏈建設(shè)與品控過程中存在的或有侵權(quán)問題。

文 | 知產(chǎn)力 Moker 革鼎

編輯 | 布魯斯

近日,廣州市荔灣區(qū)人民法院受理了黃道益活絡(luò)油有限公司(下稱香港黃道益)訴大參林醫(yī)藥集團(tuán)股份有限公司(下稱大參林)等被告不正當(dāng)競(jìng)爭糾紛兩案,兩案合計(jì)起訴標(biāo)的額1000萬元。

原告香港黃道益是一家老字號(hào),主打產(chǎn)品是以公司創(chuàng)始人黃道益命名的活絡(luò)油,具有舒筋活絡(luò)的功效。

被告大參林是國內(nèi)連鎖藥店龍頭,2017年登陸上交所,2022年?duì)I收達(dá)212.5億元,2023年Q1營收59.5億元,在中國四大連鎖藥店中排名第一。

(四大連鎖藥房營收對(duì)比,來源:choice)

兩案的共同被告分別是貴州萱嘉苗方堂藥業(yè)有限責(zé)任公司(下稱貴州苗方堂)、貴州醫(yī)洛油醫(yī)藥有限公司(曾用名:貴州黃道益醫(yī)藥科技有限公司,下稱貴州醫(yī)洛油)。

值得注意的是,貴州苗方堂、貴州醫(yī)洛油均曾因涉嫌侵犯香港黃道益的知識(shí)產(chǎn)權(quán),被后者告上法庭。

2021年7月,貴州省高級(jí)人民法院審理認(rèn)定,貴州苗方堂的產(chǎn)品包裝與香港黃道益的“黃道益活絡(luò)油”產(chǎn)品特有包裝構(gòu)成近似,足以使消費(fèi)者誤以為被告生產(chǎn)的產(chǎn)品來源于香港黃道益,構(gòu)成對(duì)香港黃道益的不正當(dāng)競(jìng)爭行為,應(yīng)當(dāng)停止侵權(quán)并賠償損失。

香港黃道益與貴州醫(yī)洛油的商標(biāo)侵權(quán)、不正當(dāng)競(jìng)爭系列糾紛,案情則相對(duì)復(fù)雜。自2021年至今,尚未塵埃落定。2023年4月,雙方涉案的一起不正當(dāng)競(jìng)爭糾紛已進(jìn)入廣東高院再審程序。而后,另有兩起商標(biāo)侵權(quán)案件二審尚未結(jié)案。

結(jié)合兩案訴訟信息,大參林大抵是銷售了其余兩被告生產(chǎn)的涉嫌侵權(quán)的活絡(luò)油產(chǎn)品,被卷入侵權(quán)紛爭。其實(shí)這已經(jīng)不是大參林與香港黃道益的第一次糾紛,2021年2月香港黃道益就曾起訴大參林商標(biāo)侵權(quán),2個(gè)月后撤訴;隨后又于2021年5月發(fā)起商標(biāo)侵權(quán)訴訟(請(qǐng)求金額200-250萬),此案于2022年1月以調(diào)解方式結(jié)案。

(來源:知產(chǎn)寶商業(yè)合規(guī)數(shù)據(jù)庫)

大參林兩次踏入香港黃道益的訴訟漩渦——1瓶活絡(luò)油,2次“按摩”中國藥店龍頭,非常不應(yīng)該。雖然這種涉及OTC或保健品的不正當(dāng)競(jìng)爭或商標(biāo)侵權(quán)訴訟,一般來說訴訟請(qǐng)求金額不會(huì)特別大,但別小看它,我們認(rèn)為如何擺脫上述訴訟,關(guān)乎大參林商業(yè)模式的根本——為了講清楚這個(gè)邏輯,我們必須從連鎖藥店的商業(yè)邏輯說起。

連鎖藥店這門生意,增長的核心動(dòng)力是:在較高運(yùn)營效率的支撐下,提高市場(chǎng)占有率。

藥店數(shù)量是最簡單的衡量市場(chǎng)占有率的指標(biāo),頭部公司已經(jīng)做到了極致,以大參林為例:

  • 2020年末、2021年末、2022年末、2023年3月末,大參林直營藥店數(shù)量分別為5,705家、7,258家、8,038家、8,434家。如果算上加盟,2023年3月末總門店數(shù)量為10,895家。
  • 2023年大參林正在做定增,準(zhǔn)備募集30.25億元,除補(bǔ)充流動(dòng)資金的9個(gè)億,另外21.25億元中的77%(即16.38億元)要投入到連鎖藥店的建設(shè),未來三年在廣東、廣西、河南等地區(qū)開設(shè)3,600家連鎖藥店,屆時(shí)大參林的自營門店將超過1.2萬家。

我們說頭部公司的藥店擴(kuò)張已經(jīng)做到極致,其實(shí)也說是中國的藥店數(shù)量已經(jīng)做到極致。

中國人口14.12億,藥店數(shù)量截止2021年底58.7萬家,店均服務(wù)人數(shù)0.24萬人。作為對(duì)比,美國的店均服務(wù)人數(shù)大概0.58萬人,日本的店均服務(wù)人數(shù)大概0.6萬人。中國的藥店,非常卷。

中國藥店從數(shù)量上看已經(jīng)飽和,早就過了開藥店就能賺錢的時(shí)期。老百姓、益豐、大參林和一心堂等A股公司的“萬店戰(zhàn)略”,其實(shí)是表象。作為個(gè)人,你千萬別看它們瘋狂開店,也跟風(fēng)開店。A股公司擴(kuò)店的本質(zhì),是通過更高的效率,擠壓存量市場(chǎng)——把“單體藥店”、坪效低的連鎖藥店給擠出市場(chǎng),取而代之——實(shí)現(xiàn)集中度的提升。

關(guān)于更高的效率,頭部公司的玩法可謂可顯神通:

  • 益豐藥房是信息化,引入信息管理系統(tǒng)(SAP/ERP)、物流管理系統(tǒng)(WMS)及倉庫控制系統(tǒng)(WCS)。
  • 大參林是做品牌,包括自營品牌和與供應(yīng)商簽訂獨(dú)供協(xié)議等。
  • 一心堂、健之佳是以連鎖藥店為核心探索新模式,諸如商業(yè)保險(xiǎn)、個(gè)護(hù)美妝、便利店等。
  • 老百姓是下沉,2022年H1新開門店有89%在地市及以下城市。

從效果上看,益豐藥房做得最好,它的毛利率已經(jīng)超過大參林。大參林毛利率第二,有一定下滑,但相對(duì)來說還算穩(wěn),一心堂則下滑的比較厲害。老百姓的毛利率在四家公司中本來就最低,這幾年還持續(xù)下滑。

大參林提高效率的方法,讓它在毛利率方面僅次于益豐藥房,我們來說說它的具體策略。

一是做自營。大參林旗下有500多個(gè)自有品牌,包括中藥飲片品牌“東紫云軒”、中成藥和化藥品牌“可可康”、阿膠系列品牌“東滕阿膠”和保健品系列品牌“福爾”等。

其中,“東紫云軒”是該公司旗下核心自有品牌。2016年,大參林收購廣東紫云軒中藥科技有限公司(下稱廣東紫云軒)。此后,大參林將“東紫云軒”系列滋補(bǔ)品作為其特色產(chǎn)品在門店中推廣,且?guī)缀趺考覅^(qū)域中心都開設(shè)了一家參茸總店。

二是做貼牌。大參林2017年發(fā)布的招股書顯示,該公司以及子公司廣東紫云軒共計(jì)對(duì)外簽訂了99份商標(biāo)使用協(xié)議。商標(biāo)被許可人包括力生制藥、九安醫(yī)療、華納大藥廠等數(shù)十家企業(yè),許可商標(biāo)包括“恩萊芙”“珂芙尼”等。

被許可使用商標(biāo)的SKU種類繁多,既有蜂蜜、龜苓膏、復(fù)方金銀花顆粒、抗病毒口服液等常用食品藥品,也包括各類中成藥、醫(yī)藥器械、護(hù)膚品等。商標(biāo)許可期限短則一年,多則五年、十年不等。按照相關(guān)商標(biāo)許可協(xié)議、采購協(xié)議的約定,這些公司生產(chǎn)的產(chǎn)品,只能賣給大參林。也就是說,大參林通過商標(biāo)授權(quán),讓被許可公司成為了自己的獨(dú)家供貨商。

(大參林及子公司廣東紫云軒的商標(biāo)許可,來源:招股書)

不管是自營品牌,還是通過授權(quán)商標(biāo)做貼牌,本質(zhì)都是打差異化,就是說:我有的藥品或保健品其它藥店沒有——這十分有利于品牌知名度的擴(kuò)大。

與此同時(shí),“我有的藥品或保健品其它藥店沒有”,還有利于經(jīng)營質(zhì)量的提升:比如大參林旗下的廣東紫云軒,2022年?duì)I業(yè)收入3.79億元,占總營收的1.8%;凈利潤5978萬元,占總凈利潤的5.8%。以1.8%的營收貢獻(xiàn)5.8%的凈利潤,獨(dú)家產(chǎn)品的財(cái)務(wù)回報(bào)可見一斑。

那么問題來了!

獨(dú)家產(chǎn)品的品牌建設(shè)和是一件長期的事情,它經(jīng)不起太多的“回撤”:你不能一邊大力搞自營,與核心供應(yīng)商聯(lián)合做貼牌,又一邊在藥店賣涉嫌商標(biāo)糾紛或不正當(dāng)競(jìng)爭的產(chǎn)品,雖然它可能不在自營或貼牌的范疇之內(nèi),但消費(fèi)者會(huì)管這個(gè)嗎?

消費(fèi)者會(huì)看到香港黃道益跟你2021年打了一場(chǎng)官司,2023年又在打官司,而你和貴州黃道益?zhèn)兪且贿叺摹?/p>

消費(fèi)者會(huì)看到大參林平臺(tái)上銷售的廣州市香雪制藥股份有限公司的“香雪牌小胡柴顆?!保址噶藦V州白云山光華制藥股份有限公司的“白云山牌小胡柴顆?!钡姆胶醒b及長盒裝外包裝盒、包裝袋的裝潢。這對(duì)大參林的品牌力是很大的磨損。

(來源:知產(chǎn)寶裁判文書數(shù)據(jù)庫)

大參林的差異化路線,我認(rèn)為是極好的。但想要在連鎖化率提升的浪潮中,持續(xù)走在行業(yè)前列,必須得更好地解決供應(yīng)鏈建設(shè)與品控過程中存在的或有侵權(quán)問題。也別覺得委屈,覺得供應(yīng)鏈上的公司侵權(quán)與我無關(guān)。參見短視頻平臺(tái)上層出不窮的UGC、PUGC、OGC二創(chuàng)侵權(quán)糾紛,版權(quán)方告的是誰?告的是平臺(tái),各種大金額訴訟。

本文為轉(zhuǎn)載內(nèi)容,授權(quán)事宜請(qǐng)聯(lián)系原著作權(quán)人。

益豐藥房

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中國藥店龍頭的“阿喀琉斯之踵”

想要在連鎖化率提升的浪潮中,持續(xù)走在行業(yè)前列,必須得更好地解決供應(yīng)鏈建設(shè)與品控過程中存在的或有侵權(quán)問題。

文 | 知產(chǎn)力 Moker 革鼎

編輯 | 布魯斯

近日,廣州市荔灣區(qū)人民法院受理了黃道益活絡(luò)油有限公司(下稱香港黃道益)訴大參林醫(yī)藥集團(tuán)股份有限公司(下稱大參林)等被告不正當(dāng)競(jìng)爭糾紛兩案,兩案合計(jì)起訴標(biāo)的額1000萬元。

原告香港黃道益是一家老字號(hào),主打產(chǎn)品是以公司創(chuàng)始人黃道益命名的活絡(luò)油,具有舒筋活絡(luò)的功效。

被告大參林是國內(nèi)連鎖藥店龍頭,2017年登陸上交所,2022年?duì)I收達(dá)212.5億元,2023年Q1營收59.5億元,在中國四大連鎖藥店中排名第一。

(四大連鎖藥房營收對(duì)比,來源:choice)

兩案的共同被告分別是貴州萱嘉苗方堂藥業(yè)有限責(zé)任公司(下稱貴州苗方堂)、貴州醫(yī)洛油醫(yī)藥有限公司(曾用名:貴州黃道益醫(yī)藥科技有限公司,下稱貴州醫(yī)洛油)。

值得注意的是,貴州苗方堂、貴州醫(yī)洛油均曾因涉嫌侵犯香港黃道益的知識(shí)產(chǎn)權(quán),被后者告上法庭。

2021年7月,貴州省高級(jí)人民法院審理認(rèn)定,貴州苗方堂的產(chǎn)品包裝與香港黃道益的“黃道益活絡(luò)油”產(chǎn)品特有包裝構(gòu)成近似,足以使消費(fèi)者誤以為被告生產(chǎn)的產(chǎn)品來源于香港黃道益,構(gòu)成對(duì)香港黃道益的不正當(dāng)競(jìng)爭行為,應(yīng)當(dāng)停止侵權(quán)并賠償損失。

香港黃道益與貴州醫(yī)洛油的商標(biāo)侵權(quán)、不正當(dāng)競(jìng)爭系列糾紛,案情則相對(duì)復(fù)雜。自2021年至今,尚未塵埃落定。2023年4月,雙方涉案的一起不正當(dāng)競(jìng)爭糾紛已進(jìn)入廣東高院再審程序。而后,另有兩起商標(biāo)侵權(quán)案件二審尚未結(jié)案。

結(jié)合兩案訴訟信息,大參林大抵是銷售了其余兩被告生產(chǎn)的涉嫌侵權(quán)的活絡(luò)油產(chǎn)品,被卷入侵權(quán)紛爭。其實(shí)這已經(jīng)不是大參林與香港黃道益的第一次糾紛,2021年2月香港黃道益就曾起訴大參林商標(biāo)侵權(quán),2個(gè)月后撤訴;隨后又于2021年5月發(fā)起商標(biāo)侵權(quán)訴訟(請(qǐng)求金額200-250萬),此案于2022年1月以調(diào)解方式結(jié)案。

(來源:知產(chǎn)寶商業(yè)合規(guī)數(shù)據(jù)庫)

大參林兩次踏入香港黃道益的訴訟漩渦——1瓶活絡(luò)油,2次“按摩”中國藥店龍頭,非常不應(yīng)該。雖然這種涉及OTC或保健品的不正當(dāng)競(jìng)爭或商標(biāo)侵權(quán)訴訟,一般來說訴訟請(qǐng)求金額不會(huì)特別大,但別小看它,我們認(rèn)為如何擺脫上述訴訟,關(guān)乎大參林商業(yè)模式的根本——為了講清楚這個(gè)邏輯,我們必須從連鎖藥店的商業(yè)邏輯說起。

連鎖藥店這門生意,增長的核心動(dòng)力是:在較高運(yùn)營效率的支撐下,提高市場(chǎng)占有率。

藥店數(shù)量是最簡單的衡量市場(chǎng)占有率的指標(biāo),頭部公司已經(jīng)做到了極致,以大參林為例:

  • 2020年末、2021年末、2022年末、2023年3月末,大參林直營藥店數(shù)量分別為5,705家、7,258家、8,038家、8,434家。如果算上加盟,2023年3月末總門店數(shù)量為10,895家。
  • 2023年大參林正在做定增,準(zhǔn)備募集30.25億元,除補(bǔ)充流動(dòng)資金的9個(gè)億,另外21.25億元中的77%(即16.38億元)要投入到連鎖藥店的建設(shè),未來三年在廣東、廣西、河南等地區(qū)開設(shè)3,600家連鎖藥店,屆時(shí)大參林的自營門店將超過1.2萬家。

我們說頭部公司的藥店擴(kuò)張已經(jīng)做到極致,其實(shí)也說是中國的藥店數(shù)量已經(jīng)做到極致。

中國人口14.12億,藥店數(shù)量截止2021年底58.7萬家,店均服務(wù)人數(shù)0.24萬人。作為對(duì)比,美國的店均服務(wù)人數(shù)大概0.58萬人,日本的店均服務(wù)人數(shù)大概0.6萬人。中國的藥店,非常卷。

中國藥店從數(shù)量上看已經(jīng)飽和,早就過了開藥店就能賺錢的時(shí)期。老百姓、益豐、大參林和一心堂等A股公司的“萬店戰(zhàn)略”,其實(shí)是表象。作為個(gè)人,你千萬別看它們瘋狂開店,也跟風(fēng)開店。A股公司擴(kuò)店的本質(zhì),是通過更高的效率,擠壓存量市場(chǎng)——把“單體藥店”、坪效低的連鎖藥店給擠出市場(chǎng),取而代之——實(shí)現(xiàn)集中度的提升。

關(guān)于更高的效率,頭部公司的玩法可謂可顯神通:

  • 益豐藥房是信息化,引入信息管理系統(tǒng)(SAP/ERP)、物流管理系統(tǒng)(WMS)及倉庫控制系統(tǒng)(WCS)。
  • 大參林是做品牌,包括自營品牌和與供應(yīng)商簽訂獨(dú)供協(xié)議等。
  • 一心堂、健之佳是以連鎖藥店為核心探索新模式,諸如商業(yè)保險(xiǎn)、個(gè)護(hù)美妝、便利店等。
  • 老百姓是下沉,2022年H1新開門店有89%在地市及以下城市。

從效果上看,益豐藥房做得最好,它的毛利率已經(jīng)超過大參林。大參林毛利率第二,有一定下滑,但相對(duì)來說還算穩(wěn),一心堂則下滑的比較厲害。老百姓的毛利率在四家公司中本來就最低,這幾年還持續(xù)下滑。

大參林提高效率的方法,讓它在毛利率方面僅次于益豐藥房,我們來說說它的具體策略。

一是做自營。大參林旗下有500多個(gè)自有品牌,包括中藥飲片品牌“東紫云軒”、中成藥和化藥品牌“可可康”、阿膠系列品牌“東滕阿膠”和保健品系列品牌“福爾”等。

其中,“東紫云軒”是該公司旗下核心自有品牌。2016年,大參林收購廣東紫云軒中藥科技有限公司(下稱廣東紫云軒)。此后,大參林將“東紫云軒”系列滋補(bǔ)品作為其特色產(chǎn)品在門店中推廣,且?guī)缀趺考覅^(qū)域中心都開設(shè)了一家參茸總店。

二是做貼牌。大參林2017年發(fā)布的招股書顯示,該公司以及子公司廣東紫云軒共計(jì)對(duì)外簽訂了99份商標(biāo)使用協(xié)議。商標(biāo)被許可人包括力生制藥、九安醫(yī)療、華納大藥廠等數(shù)十家企業(yè),許可商標(biāo)包括“恩萊芙”“珂芙尼”等。

被許可使用商標(biāo)的SKU種類繁多,既有蜂蜜、龜苓膏、復(fù)方金銀花顆粒、抗病毒口服液等常用食品藥品,也包括各類中成藥、醫(yī)藥器械、護(hù)膚品等。商標(biāo)許可期限短則一年,多則五年、十年不等。按照相關(guān)商標(biāo)許可協(xié)議、采購協(xié)議的約定,這些公司生產(chǎn)的產(chǎn)品,只能賣給大參林。也就是說,大參林通過商標(biāo)授權(quán),讓被許可公司成為了自己的獨(dú)家供貨商。

(大參林及子公司廣東紫云軒的商標(biāo)許可,來源:招股書)

不管是自營品牌,還是通過授權(quán)商標(biāo)做貼牌,本質(zhì)都是打差異化,就是說:我有的藥品或保健品其它藥店沒有——這十分有利于品牌知名度的擴(kuò)大。

與此同時(shí),“我有的藥品或保健品其它藥店沒有”,還有利于經(jīng)營質(zhì)量的提升:比如大參林旗下的廣東紫云軒,2022年?duì)I業(yè)收入3.79億元,占總營收的1.8%;凈利潤5978萬元,占總凈利潤的5.8%。以1.8%的營收貢獻(xiàn)5.8%的凈利潤,獨(dú)家產(chǎn)品的財(cái)務(wù)回報(bào)可見一斑。

那么問題來了!

獨(dú)家產(chǎn)品的品牌建設(shè)和是一件長期的事情,它經(jīng)不起太多的“回撤”:你不能一邊大力搞自營,與核心供應(yīng)商聯(lián)合做貼牌,又一邊在藥店賣涉嫌商標(biāo)糾紛或不正當(dāng)競(jìng)爭的產(chǎn)品,雖然它可能不在自營或貼牌的范疇之內(nèi),但消費(fèi)者會(huì)管這個(gè)嗎?

消費(fèi)者會(huì)看到香港黃道益跟你2021年打了一場(chǎng)官司,2023年又在打官司,而你和貴州黃道益?zhèn)兪且贿叺摹?/p>

消費(fèi)者會(huì)看到大參林平臺(tái)上銷售的廣州市香雪制藥股份有限公司的“香雪牌小胡柴顆?!保址噶藦V州白云山光華制藥股份有限公司的“白云山牌小胡柴顆?!钡姆胶醒b及長盒裝外包裝盒、包裝袋的裝潢。這對(duì)大參林的品牌力是很大的磨損。

(來源:知產(chǎn)寶裁判文書數(shù)據(jù)庫)

大參林的差異化路線,我認(rèn)為是極好的。但想要在連鎖化率提升的浪潮中,持續(xù)走在行業(yè)前列,必須得更好地解決供應(yīng)鏈建設(shè)與品控過程中存在的或有侵權(quán)問題。也別覺得委屈,覺得供應(yīng)鏈上的公司侵權(quán)與我無關(guān)。參見短視頻平臺(tái)上層出不窮的UGC、PUGC、OGC二創(chuàng)侵權(quán)糾紛,版權(quán)方告的是誰?告的是平臺(tái),各種大金額訴訟。

本文為轉(zhuǎn)載內(nèi)容,授權(quán)事宜請(qǐng)聯(lián)系原著作權(quán)人。