文|華夏能源網(wǎng)
告別了2022年風(fēng)電裝機的階段性低谷期后，2023年有望成風(fēng)電行業(yè)裝機大年。據(jù)國家能源局的統(tǒng)計數(shù)據(jù)，今年一季度。國內(nèi)新增風(fēng)電裝機（10.40GW）已經(jīng)上揚三成；隨著上半年前6個月的風(fēng)電裝機容量數(shù)據(jù)出爐（3.9億千瓦），風(fēng)電整機商們也將迎來新的一輪業(yè)績兌現(xiàn)。
觀察各大風(fēng)電巨頭的業(yè)務(wù)策略，我們也發(fā)現(xiàn)了另一條發(fā)展暗線，即風(fēng)電整機商均在布局主營業(yè)務(wù)之外的多元能源業(yè)務(wù)，尋求第二增長曲線。
明陽智能（SH：601615）與德國化學(xué)巨頭巴斯夫的牽手就是很好的例證。
今年7月21日，明陽智能與巴斯夫宣布在湛江共同投建運營一座風(fēng)電場，發(fā)電量主要為巴斯夫湛江一體化基地提供可再生能源電力。
兩強聯(lián)手的主要原因在于，后者在風(fēng)電場建設(shè)、運營方面已經(jīng)非常成熟。明陽智能的主營業(yè)務(wù)，本來是風(fēng)電整機的制造和銷售，但近些年，這家企業(yè)的風(fēng)電場開發(fā)運營業(yè)務(wù)發(fā)展迅速，有望成為其第二業(yè)績增長曲線。
財報數(shù)據(jù)顯示，2022年全年，明陽智能電站產(chǎn)品銷售和風(fēng)電場發(fā)電業(yè)務(wù)的營收占比已近23%，毛利率也遠(yuǎn)高于整機的毛利率。
（數(shù)據(jù)來源：雪球）
華夏能源網(wǎng)（公眾號hxny3060）注意到，包括明陽智能在內(nèi)，金風(fēng)科技（SZ：002202）、遠(yuǎn)景能源、運達股份（SZ：300772）、三一重能（SH：688349）五大整機商龍頭，在保持風(fēng)電整機業(yè)務(wù)穩(wěn)健發(fā)展的基礎(chǔ)上，也均在風(fēng)電場開發(fā)運營上進行了布局。
同時，這五大龍頭也將業(yè)務(wù)“跨界”到了光伏、儲能、氫能等領(lǐng)域，在擴張著自己新能源版圖的同時，尋求下一個增長曲線。
風(fēng)光儲版圖大擴張
明陽智能是最早“跨界”光伏的風(fēng)機廠商之一，最早可以追溯到2021年。從光伏產(chǎn)業(yè)鏈來說，大致可分為上游（硅料、硅片、硅棒）、中游（組件、電池）和下游（光伏電站），明陽智能布局的光伏業(yè)務(wù)，主要集中在中游環(huán)節(jié)組件和電池環(huán)節(jié)。
據(jù)了解，目前，明陽智能已建成鹽城和韶關(guān)兩大生產(chǎn)基地，具備5GW高效異質(zhì)結(jié)電池+組件產(chǎn)能，2024年將實現(xiàn)的N型規(guī)劃產(chǎn)能為30GW。
與明陽智能不同，金風(fēng)科技、運達股份、三一重能布局的光伏業(yè)務(wù)主要集中在下游。
金風(fēng)科技的光伏業(yè)務(wù)主要包括為電站的開發(fā)運營，以及也參與部分光伏“整縣推進”項目，變賣電站是獲利方式之一。
同時，金風(fēng)科技還以產(chǎn)業(yè)投資者的角色參與到了光伏產(chǎn)業(yè)中。今年7月初金風(fēng)科技對外宣布，擬在秦皇島投建新能源裝備產(chǎn)業(yè)基地，其中光伏產(chǎn)業(yè)部分總投資高達40億元。
運達股份布局光伏業(yè)務(wù)較晚，但進展卻非常迅速。
去年9月底，運達股份與華潤聯(lián)合成立光伏公司，標(biāo)志著正式進軍光伏領(lǐng)域。今年，運達股份為浙中糧油交易中心建設(shè)的光伏發(fā)電項目已經(jīng)實現(xiàn)了并網(wǎng)，預(yù)計可實現(xiàn)年發(fā)電量約260.76萬千瓦時，年均節(jié)約電費約78.6萬元。
遠(yuǎn)景能源是這五大風(fēng)電整機商龍頭中唯一未上市的企業(yè)，但其進入光伏領(lǐng)域當(dāng)屬最早，則更早些，至少可以追溯到2015年。
不過，遠(yuǎn)景能源入局光伏產(chǎn)業(yè)的形式非常獨特，其提出了“能源互聯(lián)網(wǎng)”概念，推出了以大數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)的光伏電站資產(chǎn)運營管理系統(tǒng)波羅光伏云平臺和國內(nèi)第一款光伏電站風(fēng)險評估評級產(chǎn)品“睿評”，以“賣水人”的身份參與到了其中。
風(fēng)光儲是新能源產(chǎn)業(yè)的重要節(jié)點，在當(dāng)前風(fēng)光儲一體化趨勢以及風(fēng)光配儲政策的要求導(dǎo)向下，風(fēng)電企業(yè)入局儲能大多是站在發(fā)展戰(zhàn)略角度來考慮。
今年4月，金風(fēng)科技在投資者平臺表示，公司積極關(guān)注儲能技術(shù)和市場發(fā)展動態(tài)，現(xiàn)階段主要聚焦于負(fù)荷側(cè)能源綜合服務(wù)業(yè)務(wù)的能力培育和市場拓展，處于業(yè)務(wù)成長初期。遠(yuǎn)景能源則構(gòu)建了包括電芯在內(nèi)的全棧技術(shù)能力，在電芯、系統(tǒng)集成、溫控、消防等各環(huán)節(jié)均有涉及。
三一重能則側(cè)重儲能電站的開發(fā)運營。今年5月，三一重能在其披露的相關(guān)IR文件表示，公司未來儲能電站規(guī)劃仍以運營管理為主，一方面可滿足配儲要求，另一方面有一定的資產(chǎn)增值空間。
運達股份的儲能業(yè)務(wù)既包括風(fēng)冷/液冷產(chǎn)品、戶外柜、變流升壓一體倉等儲能產(chǎn)品，也包括儲能系統(tǒng)解決方案。另外，運達股份還自主打造的溫州洞頭儲能生產(chǎn)基地，具備年產(chǎn)能2GWh高端儲能裝備生產(chǎn)能力。
近些年，隨著氫能的快速發(fā)展，整機商也開始布局氫能業(yè)務(wù)。氫能產(chǎn)業(yè)鏈主要包括制氫、儲氫、運氫、加氫以及氫電池制造、氫能應(yīng)用等環(huán)節(jié)。細(xì)觀整機商的氫能布局，主要集中在制氫環(huán)節(jié)。
比如，去年8月，明陽智能在廣東陽江啟動了全國首個“海上風(fēng)電+海洋牧場+海水制氫”融合項目；9月，金風(fēng)科技全資子公司投建的勃利縣20萬千瓦風(fēng)電制氫聯(lián)合運行示范項目開工；今年3月，遠(yuǎn)景能源聯(lián)合投建了赤峰市能源物聯(lián)網(wǎng)零碳?xì)浒币惑w化示范項目，其制氫能力 24200噸/年。
除了布局制氫項目，明陽智能還布局了制氫裝備，其研發(fā)的堿性水電解制氫裝備，其單槽產(chǎn)氫規(guī)?？蛇_1500-2500Nm3/h，為當(dāng)時單體產(chǎn)氫能力全球最大的電解槽。
在氫能業(yè)務(wù)上，運達股份顯得與眾不同，其業(yè)務(wù)主要以EPC總承包為主，曾參建設(shè)了國內(nèi)首個綠電制氫項目河北鴻蒙張家口風(fēng)電光伏發(fā)電綜合利用（制氫）示范項目。
入局紅海的“籌碼”
對于風(fēng)電巨頭而言，無論是光伏還是儲能，都不好做。這也是行業(yè)發(fā)展階段決定的。
今年5月，在中國（山東）儲能高峰論壇上，遠(yuǎn)景能源儲能事業(yè)部總經(jīng)理鄭漢波表示：“到明年可能80%（儲能系統(tǒng)集成商）企業(yè)會倒下?！?/p>
此言一出，在行業(yè)內(nèi)激起了千層浪，但是也得到了多數(shù)業(yè)內(nèi)人士的認(rèn)同。事實上，不光儲能行業(yè)，光伏行業(yè)更是早已成紅海，留給新入局企業(yè)的空間已經(jīng)非常狹小。那么對“跨界”而來的風(fēng)機整機商來說，強勢入局又有幾分勝算呢？
跨界者入局眾多，鎩羽而歸者有之，后來居上者有之，彎道超車者也有之。
近期正在沖刺IPO的一道新能源、高景太陽能等，成立時間均不長，卻也能在光伏之林占有一席之地。這些企業(yè)之所以能夠成功，一個重要原因在于其前瞻決策——它們敢于押注了新技術(shù)。
押注前沿技術(shù)，是實現(xiàn)彎道超車的一個重要法寶。在入局光伏行業(yè)的風(fēng)電整機商中，也有一些企業(yè)采用了相同的策略。
例如明陽智能，其進入光伏領(lǐng)域的時間為2021年。彼時，P型電池還是光伏電池技術(shù)的主流，異質(zhì)結(jié)雖然作為接替P型電池的有力候選者，但其高昂的成本和尚不清晰的商業(yè)化前景讓眾多企業(yè)望而卻步。明陽智能則義無反顧地自籌資金30億元，建設(shè)了年產(chǎn)5GW異質(zhì)結(jié)電池和組件項目，成為光伏行業(yè)之外最大的異質(zhì)結(jié)產(chǎn)能規(guī)劃。
明陽智能押注異質(zhì)結(jié)也并非盲目，一方面看好其潛力，一方面自身在砷化鎵、碲化鎘等光伏技術(shù)領(lǐng)域已經(jīng)有了近十年的經(jīng)驗積累，尤其在薄片化、低銀耗和組件結(jié)合技術(shù)方面，實現(xiàn)了更低成本上的優(yōu)化創(chuàng)新。
明陽智能規(guī)劃，到2026年左右，公司將實現(xiàn)異質(zhì)結(jié)鈣鈦礦疊層電池30%的轉(zhuǎn)化效率。如果按該規(guī)劃完成，明陽智能實現(xiàn)風(fēng)電整機+光伏電池雙龍頭地位也大有可能。
另一方面，整機商在風(fēng)電業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)上不斷將業(yè)務(wù)延伸，旨在將資源進行整合，而最終目的則直指當(dāng)前另一個風(fēng)口——“零碳產(chǎn)業(yè)園”。
“零碳產(chǎn)業(yè)園”模式，是依靠光伏、風(fēng)力發(fā)電，來滿足園區(qū)的用電需求外，同時通過在園內(nèi)內(nèi)自建儲能、綠電制氫等項目來獲利。
遠(yuǎn)景能源所屬的遠(yuǎn)景集團，堪稱產(chǎn)業(yè)園模式的頭號玩家。早在2022年兩會期間，身為全國人大代表的遠(yuǎn)景集團創(chuàng)始人張雷就提出了“讓零碳產(chǎn)業(yè)園成為綠色工業(yè)革命的重要載體”的提議。
同年4月，遠(yuǎn)景鄂爾多斯零碳產(chǎn)業(yè)園一期項目建成投產(chǎn)。據(jù)介紹，這座產(chǎn)業(yè)園擁有“風(fēng)光儲氫”綠色能源供應(yīng)體系，80%的能源直接來自于風(fēng)電、光伏和儲能，這里所生產(chǎn)的產(chǎn)品均可實現(xiàn)溯源，擁有經(jīng)過權(quán)威機構(gòu)認(rèn)證的“零碳綠碼”，能夠在全球暢通無阻。而如今，遠(yuǎn)景正把“零碳”當(dāng)成競爭力，參與到國際競爭中。
除了遠(yuǎn)景能源，金風(fēng)科技、運達股份、明陽智能、三一重能等風(fēng)電整機上也在“零碳產(chǎn)業(yè)園”模式上加大布局。，比如金風(fēng)科技北京亦莊碳中和智慧園區(qū)、運達冀南新區(qū)可再生能源零碳高端裝備制造產(chǎn)業(yè)園、明陽智能錫盟明陽工業(yè)園、三一重能通榆零碳智造產(chǎn)業(yè)園等。
但產(chǎn)業(yè)園模式也存在爭議。就目前而言，“零碳”在國內(nèi)還沒有一個具體的標(biāo)準(zhǔn)，零碳轉(zhuǎn)型與持續(xù)發(fā)展難以做到兼顧，尤其在盈利模式上，還缺少清晰的圖譜。這一模式，從成本分擔(dān)、利益分配、風(fēng)險分擔(dān)上如何做到平衡，對各方參與者都提出了挑戰(zhàn)。
在風(fēng)光儲氫一體化的大趨勢下，企業(yè)跨界布局早已不是新鮮事。但是，若想讓新業(yè)務(wù)真正成為新的業(yè)績增長點，企業(yè)還需要拿出過硬的技術(shù)。目前，五大整機廠商跨界布局的領(lǐng)域?qū)I(yè)績貢獻還很小，未來，其是否能夠增厚企業(yè)的業(yè)績，還需要時間來檢驗。