界面新聞記者 | 韓宇航
繼招銀理財發(fā)售“不賺錢不收管理費(fèi)”的招卓價值精選權(quán)益類理財計劃產(chǎn)品，打響銀行理財產(chǎn)品價格戰(zhàn)之后，各家銀行紛紛“應(yīng)戰(zhàn)”，宣布調(diào)降部分產(chǎn)品費(fèi)率，各行的理財產(chǎn)品開啟了內(nèi)卷模式。
6月26日，興銀理財旗下多只產(chǎn)品發(fā)布《實施階段性費(fèi)率優(yōu)惠的公告》：“興銀添利天天利17號F”等多只產(chǎn)品均進(jìn)行了費(fèi)率調(diào)降。此外，6月以來，包括中銀理財、杭銀理財?shù)壤碡敼炯娂娤抡{(diào)了多款理財產(chǎn)品的固定投資管理費(fèi)，華夏理財則對其理財產(chǎn)品“華夏理財現(xiàn)金管理類理財產(chǎn)品4號”C份額開展銷售手續(xù)費(fèi)率優(yōu)惠，優(yōu)惠后費(fèi)率為0.15%/年。
針對多家理財公司下調(diào)了產(chǎn)品管理費(fèi)、銷售服務(wù)費(fèi)、托管費(fèi)等各種費(fèi)率，中信證券研究所副所長、首席FICC分析師明明認(rèn)為，銀行理財下調(diào)費(fèi)率一定程度可以讓利投資者，有利于市場波動后重塑投資者的信任，尤其在當(dāng)前居民儲蓄從銀行表內(nèi)逐步回流投資領(lǐng)域的背景下，能較好地提升銀行理財在整個資管市場的產(chǎn)品競爭力。
數(shù)據(jù)來源：產(chǎn)品公告，界面新聞?wù)?/em>
中短期來看，這種降費(fèi)讓利的“攬客”手段或許可以吸引投資者，但從理財機(jī)構(gòu)的角度出發(fā)，打“價格戰(zhàn)”并不是長久之計。金融監(jiān)管政策專家、冠苕咨詢創(chuàng)始人周毅欽對于一系列的費(fèi)率下調(diào)表示，從長期來說，銀行理財公司在收入、利潤等方面的考核壓力較大。 “0.2%-0.3%是銀行理財各類費(fèi)率較為正常的水平”，周毅欽認(rèn)為。
既然“價格戰(zhàn)”只能作為中短期策略，那么理財公司如何在激烈的市場競爭中實現(xiàn)差異化發(fā)展，銀行理財突圍之路又在何方？交銀理財產(chǎn)品部副總經(jīng)理方舟曾公開表示，“接下來更多是比拼投資的內(nèi)功，要注重投資經(jīng)理能力特點和產(chǎn)品的適配行，注重投資資產(chǎn)和產(chǎn)品形態(tài)、產(chǎn)品特征的適配性”。
理財公司也應(yīng)對投資者予以更多的關(guān)注，招聯(lián)金融首席研究員、復(fù)旦大學(xué)金融研究院兼職研究員董希淼指出，對于投資者，理財公司應(yīng)當(dāng)做好投資者分層服務(wù)以及加強(qiáng)投資者教育。在加強(qiáng)風(fēng)險評測的基礎(chǔ)上，向不同的投資者提供不同風(fēng)險、期限的理財產(chǎn)品。完善理財產(chǎn)品風(fēng)險評級，引導(dǎo)投資者全面看待市場變化，理性對待理財產(chǎn)品凈值波動，保持良好的投資心態(tài)。
了解投資者需求、陪伴投資者成長，加強(qiáng)投研能力完善產(chǎn)品設(shè)計，并將產(chǎn)品與客戶更好地適配。“投資者”和“產(chǎn)品”，相對于單純的費(fèi)率調(diào)降，或許才是理財公司實現(xiàn)長期發(fā)展的重要著力點。