文|達(dá)摩財(cái)經(jīng)

近日，有媒體報(bào)道稱，字節(jié)跳動(dòng)正在與捷信消金洽談，并可能與一家地方城商行一起收購捷信消金股權(quán)。對此抖音集團(tuán)相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，該傳言不屬實(shí)。

字節(jié)跳動(dòng)其他金融業(yè)務(wù)領(lǐng)域也在頻頻發(fā)力。今年五月，有消息稱，字節(jié)跳動(dòng)正在以10億元的交易金額收購老牌支付公司快錢支付，并將取得線下銀行卡收單牌照的全國經(jīng)營權(quán)。抖音方面對此消息表示，目前只是初步接洽。

自2018年起，字節(jié)跳動(dòng)就開始涉足金融領(lǐng)域，先后通過收購的方式取得證券投顧、保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)、支付、網(wǎng)絡(luò)小貸、商業(yè)保理等牌照，其金融版圖擴(kuò)張速度可見一斑。

2020年，字節(jié)跳動(dòng)收購合眾易寶，獲得支付牌照。其后通過入股增資逐漸拿下中融小貸的小貸牌照，并在2022年4月增資至90億元。

完成上述交易后，字節(jié)跳動(dòng)將其融合進(jìn)抖音電商場景，依托今日頭條等平臺的流量資源，挖掘C端用戶和B端商戶的信貸需求，上線DOU分期和放心借等產(chǎn)品，從消費(fèi)分期、現(xiàn)金貸、小微貸三條路線變現(xiàn)。

在DOU分期和放心借上線初期，其貸款余額規(guī)模并不算大。直至2022年，抖音電商GMV增長至接近1.5萬億，DOU分期和放心借的貸款余額也一路增至千億規(guī)模。

在字節(jié)大力開展金融業(yè)務(wù)的同時(shí)，也不得不面對來自監(jiān)管層面的約束。

從目前互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)領(lǐng)域來看，監(jiān)管正著力出清金融科技平臺企業(yè)的無序擴(kuò)張風(fēng)險(xiǎn)，要求金融活動(dòng)必須持牌，實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)可穿透。另一方面，網(wǎng)絡(luò)小貸新規(guī)給互聯(lián)網(wǎng)公司旗下的小貸公司起到一定遏制作用，低出資比例的聯(lián)合貸和高杠桿的融資玩法已經(jīng)失效。

根據(jù)監(jiān)管發(fā)布的網(wǎng)絡(luò)小貸征求意見稿要求，在聯(lián)合貸款中，網(wǎng)絡(luò)小額貸款公司的出資比例不得低于30%。網(wǎng)絡(luò)小貸公司總杠桿不得超過5倍。按照目前中融小貸90億元的出資額來看，中融小貸最多可以做到1500億元左右的貸款規(guī)模。

對于字節(jié)跳動(dòng)來說，目前網(wǎng)絡(luò)小貸牌照已經(jīng)承載不了如此大的體量。長期來看，字節(jié)跳動(dòng)急需一張消費(fèi)金融牌照來打破現(xiàn)有局面，以更大的資金規(guī)模來支撐現(xiàn)有的前端場景。

字節(jié)跳動(dòng)消費(fèi)金融板塊兩大負(fù)責(zé)人為周波和丁博尋，二人在2020年加入字節(jié)跳動(dòng)，其中周波負(fù)責(zé)推動(dòng)字節(jié)跳動(dòng)金融牌照的落地。從2021年開始，字節(jié)跳動(dòng)就對入手消費(fèi)金融牌照展開了一系列動(dòng)作，其中就包括與捷信消費(fèi)金融洽談入股等事項(xiàng)。

據(jù)了解，周波最先推動(dòng)字節(jié)跳動(dòng)與中騰信聯(lián)合申請消費(fèi)金融牌照，最后因無法達(dá)到監(jiān)管硬性指標(biāo)而告終。而后，字節(jié)跳動(dòng)又試圖入股華融消費(fèi)金融和捷信消費(fèi)金融，卻都無法取得實(shí)質(zhì)性的進(jìn)展。

捷信消費(fèi)金融的股東為捷信集團(tuán)，總部位于捷克，在全球多個(gè)市場開展消費(fèi)金融業(yè)務(wù)，服務(wù)超過1.4億位客戶。

2004年，捷信消費(fèi)金融業(yè)務(wù)正式進(jìn)入中國，并于2010年獲得中國消費(fèi)金融牌照，是國內(nèi)首批四家試點(diǎn)消費(fèi)金融公司之一，資產(chǎn)規(guī)模曾一度超過千億元，是中國首家外商獨(dú)資的消費(fèi)金融公司。

2016年至2019年，捷信消金的營業(yè)收入分別為63.92億元、132.55億元、182.16億元和173.22億元，凈利潤分別為9.31億、10.22億元、13.96億元和11.4億元。從資產(chǎn)規(guī)模和經(jīng)營業(yè)績上看，2020年之前捷信消金皆處于行業(yè)前列。

2019年9月，捷信集團(tuán)曾欲在港交所上市，根據(jù)當(dāng)時(shí)披露的招股說明書顯示，捷信在中國約有5000萬用戶，總貸款余額為124.47億歐元，折合人民幣約為960.68億元。

2020年，捷信消金業(yè)績陡然下滑，全年實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入112.32億元，同比下跌35%；凈利潤1.36億元，同比下跌88%。截至2020年末，捷信金融總資產(chǎn)為652.07億元，同比下降38%；貸款余額576.32億元，同比下降37%。

對于業(yè)績的大幅下滑，捷信消金表示，由于此前主要靠線下獲客，疫情對公司業(yè)績起到了一定的影響。另外，按照監(jiān)管要求，捷信消費(fèi)金融的產(chǎn)品年化利率開始逐步降至24%以下，也是其業(yè)績下滑的重要原因。

2020年之后，捷信消金再未公布其財(cái)務(wù)報(bào)告，但是其母公司公布的財(cái)報(bào)顯示，2021年捷信集團(tuán)消費(fèi)貸款業(yè)務(wù)在中國區(qū)總營收為79.7億元，同比下降56.7%，利息凈收入49億元，同比下降58%。

2022年上半年，捷信集團(tuán)消費(fèi)貸款業(yè)務(wù)在中國區(qū)總營收為18.04億元，同比下降66%；利息凈收入總額為9.54億元，同比下降72%。