界面新聞記者 | 劉晨光

6月19日，德勤發(fā)布2023年上半年內(nèi)地和香港新股市場表現(xiàn)及前景分析。

分析顯示，以2023年上半年的新股融資總額計(jì)算，上交所及深交所將分別成為全球最大與第二大的上市目的地。

在上半年，上交所有3只全球十大新股上市，而深交所有1只。4只新股分別來自半導(dǎo)體或能源或資源行業(yè)。紐約證券交易所以完成上半年全球最大宗新股而取得第三位，該只新股來自一家消費(fèi)保健公司。而阿布扎比證券交易所、納斯達(dá)克將分別奪得第四位和第五位，香港交易所將排名第六。

德勤資本市場服務(wù)部預(yù)期，全面實(shí)行股票發(fā)行注冊制后，內(nèi)地新股活動將于下半年漸趨活躍。在經(jīng)濟(jì)及商業(yè)活動逐漸恢復(fù)、中央政府穩(wěn)中求進(jìn)的經(jīng)濟(jì)政策及措施以及新股常態(tài)化發(fā)行的支持下，預(yù)計(jì)A股市場在2023年所獲得的新股融資額仍然會較2022年增多，而2022年為A股市場新股融資額刷下新紀(jì)錄的一年。

港股方面，香港新股市場于2023年上半年持續(xù)受到外圍市場因素影響而放緩，新股數(shù)量較去年稍有增加，融資總額與去年同期接近。僅有1只大型新股上市，市場表現(xiàn)持續(xù)放緩。僅有1只中概股回歸，并以介紹形式及雙重主要上市。未有以第二上市及不同股權(quán)架構(gòu)上市的中概股上市。GEM繼續(xù)沒有錄得任何新股上市。

2023年前五個(gè)月香港上市申請狀況概覽聯(lián)交所所收到上市申請數(shù)量及處理中的個(gè)案分別下降近或達(dá)五成。而已獲原則上批準(zhǔn)，但在申請有效期內(nèi)沒有上市的數(shù)量上升超過四成。

德勤指出，多項(xiàng)提升股票互聯(lián)互通的改革，包括納入在香港上市的海外公司、更多科技公司分拆上市、中概股回歸，以及推出特專科技公司的上市規(guī)則均有助香港新股市場大約于2023年第四季度反彈，即預(yù)期于美國加息在2023年第三季度見頂后發(fā)生。

然而，美國聯(lián)儲局表示將會終止加息安排的時(shí)間、全球銀行業(yè)在今年余下時(shí)間的發(fā)展和中國刺激經(jīng)濟(jì)措施使經(jīng)濟(jì)恢復(fù)將對全球資本市場的波幅及流動性帶來影響，尤其是對股票的投資情緒及資金流向，并會影響估值回升，以及最終香港新股公司的上市窗口。

德勤預(yù)計(jì)2023年上半年，A股市場將會有174只新股融資2095億元人民幣，相較2022年上半年，市場有169只新股發(fā)行上市融資額達(dá)3119億元人民幣， 新股數(shù)量上升3%，而新股融資額下滑33%。

預(yù)計(jì)上交所將會有62只新股上市發(fā)行融資1144億元人民幣，深交所以70只新股融資872億元人民幣隨后，北交所將會有42只新股融資79億元人民幣。預(yù)計(jì)深圳創(chuàng)業(yè)板將會以新股數(shù)量取勝，而上海科創(chuàng)板則以融資金額超前。北交所和上海及深圳主板因有更多新股發(fā)行而變得更活躍。

從申請情況來看，截止到2023年6月15日，A股有539宗活躍申請（其中創(chuàng)業(yè)板205宗，上海主板116宗，科創(chuàng)板78宗，深圳主板71宗，北交所69宗）正在處理中。其中130宗已通過發(fā)審會（包括創(chuàng)業(yè)板107宗，深圳主板6宗，科創(chuàng)板7宗，上海主板和北交所各5宗），46家已提交注冊（其中創(chuàng)業(yè)板25宗，科創(chuàng)板10宗，北交所6宗，上海主板5宗）并輪候上市，82宗已注冊生效但未發(fā)行（包括創(chuàng)業(yè)板47宗，科創(chuàng)板27宗，北交所8宗）。

2023年全年A股市場將會錄得430至510只新股融資大約6200至6990億元人民幣，相比2022年為新股數(shù)量為424只，融資額為5868億元人民幣。上?？苿?chuàng)板可能有120至140只新股融資2400至2750億元人民幣；深圳創(chuàng)業(yè)板預(yù)計(jì)可以有150至170只新股融資1850至2100億元人民幣；上海和深圳主板會有大約60至80只新股融資1750至1900億元人民幣；而北交所有大約100至120只新股融資200至240億元人民幣。

德勤預(yù)計(jì)，2023年上半年，香港將有31只新股上市融資178億港元，對比2022年上半年則有24只新股融資177億港元，代表新股數(shù)量增加29%，融資額微升1%。在2023年上半年，香港僅有1宗大型新股上市和1只中概股回歸上市。

德勤中國資本市場服務(wù)部上市業(yè)務(wù)華北區(qū)主管合伙人任紹文指出：“全球銀行危機(jī)、美國持續(xù)加息和美國債務(wù)上限協(xié)議令到環(huán)球資本市場變得更波動。由于市場表現(xiàn)乏力、投資情緒欠佳和估值處于低水平，很多投資者都將資金從股票中撤離。但是香港資本市場也完成了多項(xiàng)令人感到振奮的改革，包括推出特專科技公司的上市機(jī)制和今天推出雙柜臺證券，因此在等待主要數(shù)據(jù)如市場估值回暖的同時(shí)，很多公司仍然積極進(jìn)行準(zhǔn)備在香港上市的工作?！?/span>

港股方面，德勤預(yù)測香港在2023年全年將會錄得接近100只新股融資大約1800億港元。優(yōu)化股票互聯(lián)互通、科技公司分拆上市、中概股上市、全新的特?？萍脊旧鲜袡C(jī)制，以及國際公司來港上市將會為推動因素。