界面新聞?dòng)浾?| 李昊

華西股份（000936.SZ）斬獲六天五板，大漲72.60%。截至6月19日收盤時(shí)，仍有超38萬(wàn)手訂單等待買入。

華西股份主要從事滌綸化纖的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，石化倉(cāng)儲(chǔ)物流服務(wù)。2022年年報(bào)顯示，公司滌綸短纖維占營(yíng)收的91.25%，倉(cāng)儲(chǔ)業(yè)務(wù)占營(yíng)收的7.03%。而公司近期股價(jià)大漲的原因?yàn)椤獙O公司搭上近期火熱的AI、算力、光模塊等概念。

6月19日晚華西股份發(fā)布的股票交易異常波動(dòng)公告顯示，截止目前公司通過(guò)控制的合伙企業(yè)上海啟瀾企業(yè)管理咨詢合伙企業(yè)（有限合伙）間接持有SOURCE PHOTONICS HOLDING (CAYMAN) LIMITED（下稱索爾思光電）28.17%的股權(quán)。

索爾思光電2022年度實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入15.07億元，凈利潤(rùn)1.04億元。華西股份對(duì)其采用權(quán)益法核算，2022年度確認(rèn)投資收益2930.31萬(wàn)元，占公司2022年度歸屬于上市公司股東凈利潤(rùn)的14.02%。

索爾思光電主營(yíng)業(yè)務(wù)為光模塊的研發(fā)與生產(chǎn)。6月16日華西股份在互動(dòng)平臺(tái)表示，截止目前，索爾思光電800G光模塊已小批量交付。據(jù)了解，索爾思光電53G光芯片可以用于400G/800G光模塊產(chǎn)品。

光模塊是光纖通信中的核心組成部分，實(shí)現(xiàn)光信號(hào)傳輸過(guò)程中光電轉(zhuǎn)換和電光轉(zhuǎn)換功能。光模塊處于產(chǎn)業(yè)鏈中游，上游是光芯片與光器件廠商，下游主要應(yīng)用于電信市場(chǎng)和數(shù)通市場(chǎng)。興業(yè)證券近期研報(bào)指出，2022年，200G、400G產(chǎn)品大規(guī)模放量，800G光模塊進(jìn)入導(dǎo)入階段。目前多款800G交換機(jī)芯片已發(fā)布，800G光模塊有望開(kāi)始規(guī)模部署。

根據(jù)Dell'Oro預(yù)測(cè)，AI需求爆發(fā)加速800G光模塊布局，北美大客戶已開(kāi)始批量采購(gòu)，新增AI大客戶英偉達(dá)帶來(lái)業(yè)績(jī)新驅(qū)動(dòng)，800G升級(jí)確定性強(qiáng)；且行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局穩(wěn)定，頭部廠商繼續(xù)引領(lǐng)行業(yè)發(fā)展，光模塊龍頭中際旭創(chuàng)（300308.SZ）已率先拿到英偉達(dá)、谷歌等海外客戶800G批量訂單，開(kāi)啟量產(chǎn)第一年。

國(guó)金證券6月19日研報(bào)表示，800G光模塊也需求旺盛，加單消息不斷，目前海外幾大巨頭給到800G光模塊供應(yīng)商的預(yù)期2024年已上升至1000萬(wàn)只，光模塊廠商正在大力擴(kuò)產(chǎn)。根據(jù)產(chǎn)業(yè)鏈調(diào)研，用于800G光模塊的DSP芯片目前交期在20-30周，目前需求旺盛，也出現(xiàn)廠商加價(jià)要求提前交貨的情況。預(yù)測(cè)2024年在需求大幅提升的情況，光芯片也有可能出緊缺的情況。

展望未來(lái)，中金公司近期研報(bào)指出，800G以太網(wǎng)端口的應(yīng)用有望加速800G配套光通信產(chǎn)品需求增長(zhǎng)，國(guó)內(nèi)800G光模塊部署有望超預(yù)期。

在華西股份股價(jià)大漲期間，知名游資小鱷魚(yú)、牛散葛衛(wèi)東、“拉薩天團(tuán)”等紛紛參與股價(jià)炒作。

6月19日華西股份龍虎榜顯示，過(guò)去三個(gè)交易日葛衛(wèi)東的常用席位國(guó)泰君安證券上海分公司累計(jì)買入5724萬(wàn)元，位列買二；知名游資小鱷魚(yú)的常用席位東方證券上海浦東新區(qū)源深路高累計(jì)買入5498萬(wàn)元，位列買三；“拉薩天團(tuán)”之一的東方財(cái)富拉薩東環(huán)路第二證券營(yíng)業(yè)部同樣上榜。