文|華爾街科技眼 侯煜
編輯|羅卿
寫在前面
VR(Virtual Reality,虛擬現(xiàn)實)、AR(Augmented Reality,增強現(xiàn)實)、MR(混合現(xiàn)實)等相關概念眾多,非行業(yè)人士真的分不清。在此文中,我們將與此相關的行業(yè)定義為元宇宙行業(yè)。
文中硬件設備廠商則簡單粗暴地分為兩類,一類是蘋果,另一類則是蘋果同行。
過去的半年,元宇宙的行業(yè)可謂經(jīng)歷了幻滅。今年3月,微軟關閉了2017年收購的一個社交虛擬現(xiàn)實平臺,并裁減了HoloLens增強現(xiàn)實耳機的團隊。同月,華特·迪士尼公司,關閉了為制定元宇宙開發(fā)戰(zhàn)略的部門。Facebook母公司Meta Platforms也已經(jīng)解散了AR(增強現(xiàn)實)和VR(和虛擬現(xiàn)實)操作系統(tǒng)開發(fā)團隊。
中國市場,情況也好不到哪里去。國內(nèi)科技巨頭騰訊被爆解散”了XR(擴展現(xiàn)實)部門。對此騰訊回應稱“變更業(yè)務發(fā)展路徑”。與此同時,字節(jié)旗下的PICO也傳出裁員近300人的消息。
在付出了不可承受的沉沒成本后,卻看不到真金白銀后。這些曾經(jīng)最狂熱的信徒,渴望行業(yè)出現(xiàn)一個拯救者。
這個拯救者就是蘋果。
北京時間6月6日凌晨蘋果開發(fā)者大會(WWDC)上如約而至,在例行發(fā)布新款MacBook Air、新款芯片M2 Ultra和一系列操作系統(tǒng)更新后,蘋果CEO庫克(Tim Cook)發(fā)布了號稱具有革命性意義的新硬件——Apple Vision Pro。
“就像Mac將我們帶入了個人計算時代、iPhone引領我們進入移動計算時代一樣,Apple Vision Pro將引導我們來到空間計算時代?!睅炜巳绱嗣枋鯝pple Vision Pro。
虛擬現(xiàn)實耳機使人們完全沉浸在數(shù)字世界中,而增強現(xiàn)實設備則將數(shù)字內(nèi)容置于現(xiàn)實世界中?!盎旌犀F(xiàn)實”(XR)是一款能夠同時實現(xiàn)這兩項功能的耳機。Apple Vision Pro就是XR耳機。
沒有一家公司有定力且有財力花七年的時間雕琢一款產(chǎn)品,也沒有哪些公司比蘋果擅長將“奢侈品“變成必需品??偛课挥诿绹永D醽喼輲毂鹊僦Z的iPhone制造商稱花了比任何人預期的更長的時間才使該款耳機成型。
Apple Vision Pro發(fā)布后,整個行業(yè)的信心瞬間被提振。
Meta定不了的調子,蘋果可以
元宇宙(Metaverse),是人類運用數(shù)字技術構建的,由現(xiàn)實世界映射或超越現(xiàn)實世界,可與現(xiàn)實世界交互的虛擬世界,元宇宙像一個筐,裝下了VR/AR、人機交互、物聯(lián)網(wǎng)技術等。虛擬現(xiàn)實的概念出現(xiàn)以來,科技產(chǎn)業(yè)一直未能找到好的切入點推廣,直到虛擬現(xiàn)實耳機制造商Oculus創(chuàng)始人使用雙眼成像原理來構建3D視覺效果,用較低成本的方式實現(xiàn)了真正的虛擬現(xiàn)實的體驗,才為這項技術商業(yè)化找到了突破口。之后虛擬現(xiàn)實產(chǎn)業(yè)開始火了起來。
2014年,臉書(Facebook)以20億美元收購了Oculus VR,增強現(xiàn)實初創(chuàng)公司Magic Leap甚至在發(fā)布第一副眼鏡之前就以數(shù)十億美元的估值籌集了數(shù)十億美元。
2021年,F(xiàn)acebook更名Meta,孤注一擲般表示對元宇宙產(chǎn)業(yè)的看好。Meta首席執(zhí)行官馬克扎克伯格自帶流量,F(xiàn)acebook公司不缺熱度,受此拉動,元宇宙概念股持續(xù)火熱,元宇宙龍頭股出現(xiàn)了連續(xù)的漲停走勢。但Meta專注于包括虛擬現(xiàn)實、增強現(xiàn)實和社交平臺三類元宇宙項目開發(fā)的Reality Labs部門在去年年底已累計虧損近200億美元。
根據(jù)研究公司PitchBook的數(shù)據(jù),去年對虛擬現(xiàn)實初創(chuàng)公司的風險投資總額為48億美元,相比2019年63億美元的峰值下降了近24%。虛擬現(xiàn)實耳機的銷量在疫情期間迅速增長后也有所下降。市場研究機構國際數(shù)據(jù)公司的數(shù)據(jù)顯示,2021年,虛擬現(xiàn)實耳機出貨量幾乎翻了一番,達到近1100萬臺,但2022年出貨量下降了21%,達到860萬臺。
周遭都是壞消息,沒有預期管理的行業(yè)從業(yè)者頗感前路渺茫。大家把希望寄托在產(chǎn)品定義能力和市場投入能力最強的蘋果身上。
對于蘋果七年磨一劍的產(chǎn)品,萬眾期待。連競爭對手也不吝美言,Oculus創(chuàng)始人Palmer Luckey上個月在一個實時音頻功能推特空間上說:“我還沒有看到最終的耳機,但我看到了早期版本的耳機,它非常棒?!痹钪娓拍罟蓜?chuàng)維數(shù)字(000810.SZ)也認為,Vision Pro在硬件配置符合預期的基礎上,外觀、交互、顯示等體驗及創(chuàng)新,基于手勢、眼球、語音的交互方式以及改變溝通、娛樂、工作等場景的三維應用,超出市場的預期;
蘋果做的事兒大差不差是對的,不少蘋果的同行希望能搭上蘋果的順風車。比如美國一家虛擬桌面游戲軟件的初創(chuàng)公司,創(chuàng)始人格蘭特·安德森的小目標就是將軟件搭載在蘋果Vision Pro上。而上周四,扎克伯格宣布計劃在秋季推出Quest 3耳機。
路對了,但前路漫長且充滿考驗
耐人尋味的是,盡管各方給出的評價都是“Amazing”但資本市場并不買單,在蘋果發(fā)布會當日,A股市場中,杰普特、長盈精密、清越科技,兆威機電跌停,智立方跌超等元宇宙概念股不漲反跌 。港股蘋果概念股集體走低,截至發(fā)稿,高偉電子、瑞聲科技、富智康集團都有不同程度的下跌。
首先這是由于量產(chǎn)的時間問題,據(jù)蘋果分析師郭明琪之前透露的消息,到2023年4季度銷量可達。而且3000美元+的定價,勸退了一眾普通消費者,也使得一些軟件開發(fā)商開始猶豫,因為高昂的價格可能會限制大規(guī)模采用。奧維睿沃(AVC REVO)認為,Apple Vision Pro定位人群并非大眾消費者。盡管該產(chǎn)品體驗感和效率都不錯,但用戶教育及工作模式的轉變,很難在短期內(nèi)快速完成。
奧維睿沃(AVC REVO)認為,全新的交互方式,通過人眼、手勢來完成人機交互。由于頭戴式產(chǎn)品作為生產(chǎn)工具需長時間佩戴,對于用戶使用習慣的培養(yǎng),可能還需要兩到三代產(chǎn)品迭代。
券商普遍觀點:MR的問世是TMT元宇宙行情的新催化,相關產(chǎn)業(yè)鏈公司的機會在中長期受益。中信證券分析,我們預計2023年內(nèi)備貨在20萬-50萬臺,并且2024年實現(xiàn)銷售,年化銷量有望達百萬量級,國內(nèi)供應鏈主要切入零部件及設備環(huán)節(jié)。該機構認為,作為蘋果首款頭顯產(chǎn)品,雖然量產(chǎn)時間低于市場前期預期,但產(chǎn)品在交互、設備協(xié)同等方面表現(xiàn)突出,同時在應用端有超預期表現(xiàn),中長期維度持續(xù)看好蘋果MR頭顯的迭代以及相關產(chǎn)業(yè)鏈公司的機會。
前述創(chuàng)維數(shù)字內(nèi)部人士指出,蘋果Vision Pro第一代對于MR/AR的意義在于,探索技術邊界以及應用場景的拓展,未來在空間計算時代背景下,結合AI技術的應用,對建模、交互、處理等各環(huán)節(jié)實現(xiàn)降本增效,就相當于是對整個供應產(chǎn)業(yè)鏈的“哺育”。
此次Apple Vision Pro內(nèi)屏應用了Micro OLED。有意思的是,盡管OLED和Micro LED屬于不同的顯示品類,但主打后一品類產(chǎn)品的國內(nèi)顯示企業(yè)利亞德(300296.SZ)也備受鼓舞。在其看來,隨著Micro LED顯示技術的發(fā)展和成本的降低,Micro LED屏幕也有望在AR/VR/MR領域得到更廣泛的應用。此外,利亞德在量子點和Micro LED顯示領域的領先技術,也將成為推動虛擬現(xiàn)實產(chǎn)業(yè)發(fā)展的重要支撐。