文 | 獨(dú)角金融 付影
“風(fēng)浪越大，魚越貴”！高啟強(qiáng)的這句經(jīng)典臺(tái)詞，符合互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)激進(jìn)擴(kuò)張的特點(diǎn)，做的業(yè)務(wù)越多投入資源就越多。
5月31日，萬達(dá)集團(tuán)計(jì)劃以10億元出售旗下快錢支付清算信息有限公司（下稱“快錢支付”）的消息引發(fā)熱議。其中，潛在買家包括字節(jié)跳動(dòng)旗下抖音集團(tuán)等，一旦抖音將這張牌照收入囊中，不僅獲得線下銀行卡收單牌照的全國經(jīng)營權(quán)，同時(shí)“字節(jié)系”也將擁有6張金融牌照。
1、鐵打的快錢，流水的買家
針對(duì)快錢支付將被出售情況，該公司對(duì)《北京商報(bào)》表示，快錢公司是萬達(dá)集團(tuán)的全資子公司，資本合作為股東方的戰(zhàn)略選擇，快錢對(duì)相關(guān)情況并不了解。
抖音集團(tuán)相關(guān)人士回應(yīng)，該消息不實(shí)，目前只是初步接洽。
早在2014年末，萬達(dá)集團(tuán)以3.15億美元（約合20億元人民幣）的價(jià)格收購快錢支付68.7%的股權(quán)，成為最大股東。根據(jù)天眼查股權(quán)穿透，當(dāng)前快錢支付最終受益人為萬達(dá)集團(tuán)董事長王健林，持股比例90.12%。
圖源：天眼查
2015年，王健林成立了萬達(dá)金融集團(tuán)，并擔(dān)任董事長，“金融集團(tuán)成立，是萬達(dá)的一件大事，萬達(dá)未來價(jià)值最大的就是這一板塊?！痹?015年上半年工作會(huì)議中，王健林曾對(duì)金融板圖這樣期待。
按照王健林最初的設(shè)想，互聯(lián)網(wǎng)金融將是萬達(dá)新的支柱產(chǎn)業(yè)和利潤增長點(diǎn)，快錢支付會(huì)是其中的重要板塊。
然而事與愿違，隨著償債高峰臨近，自2017年下半年開始，萬達(dá)開啟了“賣賣賣”的模式，從海外地產(chǎn)項(xiàng)目、文旅項(xiàng)目、再到出售百年人壽保險(xiǎn)，曾經(jīng)被王健林寄予厚望的“出海夢(mèng)”“文旅夢(mèng)”以及“金融夢(mèng)”都成為一地雞毛。
2018年開始，萬達(dá)集團(tuán)計(jì)劃出售快錢支付牌照，潛在買家包括蘇寧、中石化、京東科技、掌上匯通等，但多次傳聞后最終買家仍沒有落地。如今萬達(dá)賣這張支付牌照也迎來了新的進(jìn)展。
當(dāng)年萬達(dá)以約20億元的價(jià)格收購快錢支付，按照目前計(jì)劃10億元出售這張牌照，相當(dāng)于價(jià)格縮水約10億元。曾經(jīng)紅極一時(shí)的香餑餑為何如今低價(jià)出售？區(qū)別在于，當(dāng)年支付市場(chǎng)風(fēng)生水起，現(xiàn)在行業(yè)進(jìn)入通縮，價(jià)格一般并不會(huì)出現(xiàn)溢漲的情況。此外，厚雪研究首席研究員于百程分析稱，目前快錢支付在萬達(dá)旗下，基于萬達(dá)業(yè)務(wù)本身的發(fā)展情況，支付牌照價(jià)值已弱化。
盡管價(jià)格縮水，而數(shù)十億元的收購價(jià)格，背后如果沒有龐大的資金支持，一般公司只能可望而不可及。而2020年9月，已經(jīng)擁有武漢合眾易寶科技有限公司（下稱“合眾易寶”）牌照的字節(jié)跳動(dòng)，為何又打算收購快錢支付？
公開資料顯示，快錢支付是一家成立于2004年的老牌第三方支付企業(yè)，2011年與支付寶同時(shí)成為首批獲牌的支付機(jī)構(gòu)之一。業(yè)務(wù)類型為互聯(lián)網(wǎng)支付、移動(dòng)電話支付、銀行卡收單，業(yè)務(wù)范圍覆蓋全國，牌照有效期至2026年5月。
但合眾易寶的牌照資質(zhì)只有互聯(lián)網(wǎng)支付一項(xiàng)，如果字節(jié)跳動(dòng)的支付業(yè)務(wù)要謀求線下發(fā)展，避不開銀行卡收單資質(zhì)，進(jìn)一步補(bǔ)全商業(yè)生態(tài)拼圖。
根據(jù)艾瑞咨詢?cè)缜鞍l(fā)布的報(bào)告認(rèn)為，互聯(lián)網(wǎng)巨頭布局第三方支付業(yè)務(wù)，一是形成自身的業(yè)務(wù)閉環(huán)，防止用戶交易信息、支付信息被體系外的其他第三方支付企業(yè)獲取，影響自身業(yè)務(wù)優(yōu)勢(shì)；二是支付交易手續(xù)費(fèi)總額不斷提高，建立支付渠道可以節(jié)約成本；三是希望通過體系內(nèi)的交易流量轉(zhuǎn)化為支付流量后，進(jìn)一步疊加信貸、理財(cái)?shù)确?wù)，賺取金融服務(wù)費(fèi)。
于百程表示，抖音集團(tuán)也可能看中的是包括快錢支付的業(yè)務(wù)規(guī)模、商戶數(shù)量以及銀行卡收單業(yè)務(wù)，即行業(yè)所分析的抖音集團(tuán)可能借此布局線下支付業(yè)務(wù)。如果抖音集團(tuán)確有進(jìn)一步加大線下業(yè)務(wù)的布局，那么收購快錢支付不失為一個(gè)好的選擇。
2、“字節(jié)系”的金融夢(mèng)
作為一家估值超過千億美金的新晉巨頭，歷時(shí)3年從新聞到短視頻，從搜索到支付，從內(nèi)容到電商，“字節(jié)系”已經(jīng)建立了自己的護(hù)城河。
圖片來源：官網(wǎng)
“字節(jié)系”的金融業(yè)務(wù)團(tuán)隊(duì)鮮少對(duì)外發(fā)聲，但陸續(xù)拿下了小貸、保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)、第三方支付、保理、融資擔(dān)保等5張金融牌照?？梢钥吹?，“字節(jié)系”的金融版圖逐漸清晰。
與阿里、騰訊、百度、京東等互聯(lián)網(wǎng)巨頭相比，字節(jié)跳動(dòng)布局金融業(yè)務(wù)較晚，攬入的第一張金融牌照，是在2018年。
2018年6月，字節(jié)跳動(dòng)布局保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)牌照，其通過全資控股華夏保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)有限公司（下稱“華夏保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)”），獲得了保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)牌照。
沒過多久，字節(jié)跳動(dòng)建立了自己的保險(xiǎn)服務(wù)品牌“頭號(hào)?！?，并推出了“頭號(hào)保定期壽險(xiǎn)”，起初由海保人壽承保。后來，又陸續(xù)與中國平安、泰康、復(fù)星等多家保險(xiǎn)公司合作，提供保險(xiǎn)服務(wù)。
字節(jié)跳動(dòng)對(duì)第三方支付牌照合眾易寶的收購，歷時(shí)近三年，2020年8月份終將其收入囊中。
第三方支付牌照，被譽(yù)為互聯(lián)網(wǎng)金融的通行證，該牌照一方面可以直接在流量場(chǎng)景中嵌入支付業(yè)務(wù)，另外也使金融業(yè)務(wù)的變現(xiàn)效率更加直接。
在抖音的小店下單時(shí)，除了支付寶、微信支付之外，可以選擇用抖音支付進(jìn)行結(jié)賬，為抖音支付服務(wù)的主體就是合眾易寶。
第三方支付牌照，并不能滿足抖音的胃口。
2021年10月，抖音成為深圳市中融小額貸款有限公司（下稱“中融小貸”）控股股東。此后，中融小貸多次增資，注冊(cè)資本由收購前的50萬元增至90億元，實(shí)繳資本50億元，滿足《網(wǎng)絡(luò)小額貸款業(yè)務(wù)管理暫行辦法（征求意見稿）》中，“跨省級(jí)行政區(qū)域經(jīng)營網(wǎng)絡(luò)小額貸款業(yè)務(wù)的小貸公司注冊(cè)資本不低于5億元，且為一次性實(shí)繳貨幣資本”的硬性要求，也是僅次于騰訊和螞蟻集團(tuán)注資規(guī)模第三大的小貸公司。
圖源：天眼查
字節(jié)跳動(dòng)創(chuàng)始人張一鳴，其布局支付牌照和網(wǎng)絡(luò)小貸牌照的目的不言自明。他所尋找的，也并不止于此，而是在金融領(lǐng)域講述自己更多的故事。
中融小貸，已經(jīng)實(shí)現(xiàn)了與合眾易寶的深度聯(lián)系。在今日頭條、抖音等流量平臺(tái)，早已嵌入了放心借、抖音月付、抖音信用卡等業(yè)務(wù)。而這些業(yè)務(wù)的放款機(jī)構(gòu)，中融小貸是主要提供方之一。當(dāng)借款人還款時(shí)，中融小貸先向合眾易寶發(fā)出扣款指令，再從支付賬戶余額或綁定的銀行卡中扣款。
截圖來源：抖音APP
放心借和抖音月付，是抖音集團(tuán)旗下重要的信貸產(chǎn)品，對(duì)標(biāo)螞蟻集團(tuán)的借唄和花唄。
抖音月付的場(chǎng)景較為單一，主要用于在抖音內(nèi)購買商品，不能提現(xiàn)。放心借可以提現(xiàn)，放款機(jī)構(gòu)除了中融小貸外，還有華夏銀行、北京銀行、光大銀行、渤海銀行、渤海信托等金融機(jī)構(gòu)。
字節(jié)跳動(dòng)還在國際數(shù)字銀行牌照上做過嘗試。
2020年年初開始，市場(chǎng)就不斷傳出消息稱，字節(jié)跳動(dòng)在角逐新加坡數(shù)字銀行牌照。遺憾的是，2020年年底新加坡金管局發(fā)放的4張這類牌照時(shí)，字節(jié)跳動(dòng)卻未出現(xiàn)在名單內(nèi)，其中兩張牌照發(fā)給了螞蟻集團(tuán)的全資子公司，和以綠地金融投資控股集團(tuán)為首的財(cái)團(tuán)。
隨后，字節(jié)跳動(dòng)在金融領(lǐng)域布局再落一子。2021年1月，字節(jié)跳動(dòng)成立了海南字跳商業(yè)保理有限公司（下稱“字跳保理”），該公司業(yè)務(wù)類型為商業(yè)保理，在工商經(jīng)營范圍，亦覆蓋企業(yè)征信業(yè)務(wù)。
字跳保理成立后開展了一筆數(shù)額不小的項(xiàng)目。2021年9月，榮聯(lián)科技(002642.SZ)發(fā)布公告稱，公司擬與字跳保理開展應(yīng)收賬款無追索權(quán)保理業(yè)務(wù)，保理業(yè)務(wù)總額度不超過5000萬元，上述額度自雙方正式簽署保理業(yè)務(wù)合同之日起一年內(nèi)有效。
上述業(yè)務(wù)合作中，榮聯(lián)科技作為銷售方，與購買方訂立商務(wù)合同并形成的應(yīng)收賬款，根據(jù)《保理業(yè)務(wù)合同》的約定，將相應(yīng)的應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓給字跳保理，向字跳保理申請(qǐng)辦理無追索權(quán)保理業(yè)務(wù)。
此外，2022年6月27日，深圳市地方金融監(jiān)管局批復(fù)，同意設(shè)立深圳市智永慧科融資擔(dān)保有限公司。該公司由北京今日頭條科技有限公司100%控股。
至此，圍繞保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)、小貸、支付、商業(yè)保理、融資擔(dān)保等多個(gè)業(yè)務(wù)類型，字節(jié)跳動(dòng)的金融版圖正逐步成型。
3、金融業(yè)務(wù)的“冰與火”
互聯(lián)網(wǎng)巨頭發(fā)展到最后，可能都會(huì)涉及金融業(yè)務(wù)，因?yàn)榻鹑谑巧虡I(yè)的潤滑劑和支持底層，具有天然的流量變現(xiàn)的功能。
字節(jié)跳動(dòng)在金融領(lǐng)域的跑馬圈地起步較晚，但因?yàn)椴⒉蝗卞X，在金融領(lǐng)域邁出的步伐也越來越大，同時(shí)也在個(gè)別業(yè)務(wù)上做出過“斷舍離”。
以2017年布局的證券業(yè)務(wù)為例，由于同時(shí)期有同花順、東方財(cái)富、騰訊自選股等深耕市場(chǎng)已久的競(jìng)品，這也導(dǎo)致原字節(jié)跳動(dòng)旗下海豚股票自上線那天起，并沒有留下太耀眼的成績。據(jù)報(bào)道，海豚股票日活用戶僅為13.39萬。面對(duì)不賺錢的業(yè)務(wù)，還要留著繼續(xù)燒錢？5年后的2022年2月21日，字節(jié)跳動(dòng)給出了答案。華林證券與字節(jié)跳動(dòng)簽署了海豚股票APP購買協(xié)議。此后，字節(jié)跳動(dòng)曾表示，未來不會(huì)從事證券業(yè)務(wù)。
剝離證券業(yè)務(wù)后，緊接著，為海豚股票提供股票咨詢推薦服務(wù)的證券投顧牌照，也被出售。
天眼查信息顯示，2022年11月，北京金美林投資顧問有限公司(下稱“金美林投資顧問”)的工商信息發(fā)生變更，全資控股股東由江蘇今日頭條變更為深圳格隆匯信息科技集團(tuán)有限公司，2023年5月，企業(yè)名稱由金美林投資顧問變更為北京格隆匯投資顧問有限公司。
圖源：天眼查
互聯(lián)網(wǎng)巨頭在支付業(yè)務(wù)的布局中，阿里有支付寶，騰訊有微信支付，京東旗下有京東支付；網(wǎng)絡(luò)小貸業(yè)務(wù)上，阿里有螞蟻集團(tuán)的借唄和花唄，百度有度小滿金融和有錢花……后起之秀“字節(jié)系”在這條賽道上，最后能否成為最大贏家？有待時(shí)間驗(yàn)證。
隨著金融版圖的擴(kuò)張，“字節(jié)系”也需要留出更多的時(shí)間和精力，深耕更核心、更具價(jià)值的金融板塊，要想做大這塊蛋糕，走出不同于BATJ的差異化路線，或許還要在產(chǎn)品上下更多的功夫。
你認(rèn)為在“字節(jié)系”的金融版圖中，能否再獲另一張支付牌照？留言聊聊吧。