文|家電網(wǎng)
今年前四月，我國(guó)實(shí)物商品網(wǎng)上零售額同比增長(zhǎng)10.4%，限額以上實(shí)體店零售額增速繼續(xù)加快，其中百貨店零售額同比增長(zhǎng)11.1%。
整體來看，隨著經(jīng)濟(jì)環(huán)境逐漸轉(zhuǎn)暖，就業(yè)形勢(shì)的改善，居民消費(fèi)能力也在逐步恢復(fù)。但從已公布的一些行業(yè)上市公司去年財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)來看，并不是所有行業(yè)都在今年有更好的恢復(fù)勢(shì)頭。
近幾年受到熱捧的掃地機(jī)器人行業(yè)就面臨著明顯的行業(yè)回調(diào)。從頭部企業(yè)的財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)來看，今年，科沃斯一季度歸母凈利潤(rùn)約3.26億元，同比下滑23.01%；石頭科技一季度歸母凈利潤(rùn)約2億元，同比下滑40.42%。
對(duì)于投資人而言，掃地機(jī)器人行業(yè)已經(jīng)不再是當(dāng)年香噴噴的“掃地茅”。他們普遍擔(dān)憂的是，當(dāng)下高昂的研發(fā)、宣傳投入，日后回報(bào)能有多少。
冷靜的市場(chǎng)
市場(chǎng)對(duì)“掃地茅”的熱情被潑冷水，是從2022年的財(cái)報(bào)出爐開始的。
在A股備受關(guān)注的兩大清潔機(jī)器人公司中，石頭科技2022年?duì)I收66.29億元，同比增長(zhǎng)13.56%，但扣非凈利潤(rùn)僅11.98億元，同比增長(zhǎng)0.63%，基本持平；歸母凈利潤(rùn)為11.83億元，更是下滑15.62%?？莆炙?022年?duì)I收153.2億元，同比增長(zhǎng)17.11%，但扣非凈利潤(rùn)僅16.26億元，同比下滑12.89%，歸母凈利潤(rùn)16.98億元，同比下滑15.51%。
要知道，在疫情管控的2020年，2021年，兩家公司的營(yíng)收、利潤(rùn)均連續(xù)上漲，顯示出強(qiáng)韌的姿態(tài)。
不過，在頭部企業(yè)增利不增收的背后，是清潔電器市場(chǎng)整體“升中有降”的問題所導(dǎo)致的。奧維云網(wǎng)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，2022年，家電大盤整體下滑7.4%，清潔電器作為新興品類延續(xù)了一定上漲勢(shì)頭，全渠道零售額322億元，同比上漲4%，但是零售量下滑14.5%，僅為2548萬(wàn)臺(tái)。
隨著掃地機(jī)器人的不斷普及，整體市場(chǎng)逐漸由賣方市場(chǎng)向買方市場(chǎng)轉(zhuǎn)變，但是市場(chǎng)潛力的挖掘卻難以跟上，只有營(yíng)銷費(fèi)用在不斷上漲。
在石頭科技的銷售費(fèi)用中，廣告及市場(chǎng)推廣費(fèi)用2022年高達(dá)約8.33億元，2021年也高達(dá)約6.4億元，平臺(tái)服務(wù)費(fèi)及傭金費(fèi)用位列第二，2022年該項(xiàng)支出約為1.88億元；在科沃斯的財(cái)報(bào)中，廣告、平臺(tái)費(fèi)用并未分別列示，其廣告營(yíng)銷及平臺(tái)服務(wù)費(fèi)總和高達(dá)36億元，其銷售費(fèi)用中的職工薪酬也高達(dá)5.6億元。
與此同時(shí)，為了讓產(chǎn)品出現(xiàn)差異化，不落入同質(zhì)化困局。企業(yè)在研發(fā)上的投入也是不遺余力。
石頭科技就在年報(bào)中稱其2022年研發(fā)人員數(shù)量高達(dá)493人，新增境內(nèi)外授權(quán)專利417項(xiàng)。
科沃斯財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)顯示，2022年其投入研發(fā)費(fèi)用7.44億元，同比增長(zhǎng)35.5%，2020-2022年公司研發(fā)費(fèi)用復(fù)合增長(zhǎng)率達(dá)48.4%，研發(fā)人員數(shù)量及占比逐年提升，截至2022年末，公司研發(fā)人員數(shù)量達(dá)1600人，同比增長(zhǎng)33.7%，研發(fā)人員占比從2015年的9.4%提升至17.98%。
不過，有行業(yè)人士認(rèn)為，從技術(shù)上來看目前掃地機(jī)器人存在一定壁壘，清潔能力、避障能力、導(dǎo)航能力、續(xù)航能力都是消費(fèi)者關(guān)注重點(diǎn)，這背后需要芯片、算法等系統(tǒng)支持，無(wú)疑產(chǎn)生了研發(fā)成本。但令人擔(dān)憂的是，這樣的技術(shù)壁壘如今也在漸漸消失，如果沒有更加先進(jìn)的科技問世，掃地機(jī)器人將不可避免地同質(zhì)化，企業(yè)的科研努力也可能變成“無(wú)用功”。
十字路口
曾經(jīng)，掃地機(jī)器人被冠以“掃地茅”的外號(hào)不是沒有原因的。
艾媒咨詢調(diào)研數(shù)據(jù)顯示，掃地機(jī)器人（40.8％）成為近幾年中國(guó)家居用戶使用最多的智能家居產(chǎn)品。天眼查數(shù)據(jù)顯示，近三年國(guó)內(nèi)清潔機(jī)器人、掃地機(jī)器人企業(yè)相關(guān)融資達(dá)到65起，已披露金額近60億。根據(jù)中怡康與奧維發(fā)布的零售市場(chǎng)數(shù)據(jù)，2020年中國(guó)掃地機(jī)器人市場(chǎng)規(guī)模達(dá)79億元，同比2019年增長(zhǎng)了23.31%，中國(guó)成為全球最大的掃地機(jī)器人市場(chǎng)……
但是俗話說，盛極必衰。在邁入下一個(gè)歷史階段前，掃地機(jī)器人迎來自己的第一個(gè)“天花板”。
公開數(shù)據(jù)顯示，掃地機(jī)器人行業(yè)均價(jià)由2020年的1687元提升至2022Q4的3304元，兩年均價(jià)漲幅近96%。但是《2021年掃地機(jī)器人市場(chǎng)發(fā)展白皮書》調(diào)查顯示，64%消費(fèi)者能接受的掃地機(jī)器人價(jià)位不超過2000元。
雖然頭部企業(yè)發(fā)布的掃地機(jī)器人有著各種酷炫的科技和功能，但是對(duì)于消費(fèi)者來說，掃地機(jī)器人只要能夠自動(dòng)掃地就行。
另外，雖然一二線城市的年輕人被視為掃地機(jī)器人的主要客群，但他們所租住的房子的面積可能并不能發(fā)揮出掃地機(jī)器應(yīng)有的本領(lǐng)。
根據(jù)每日經(jīng)濟(jì)新聞和慧股份聯(lián)合推出的《2022新租房·消費(fèi)趨勢(shì)報(bào)告》顯示，2021年，租房住的Z世代中人均居住面積為13-16平方米占比最多，占抽查樣本的13.7%，人均居住面積41-50平方米的僅占5.9%。消費(fèi)者們不僅負(fù)擔(dān)不起，也不需要更加高端的掃地機(jī)器人產(chǎn)品。
而在企業(yè)方面，就像從低端做起的小米要轉(zhuǎn)高端一樣，掃地機(jī)器人頭部企業(yè)也進(jìn)入“兒嫌母丑”的階段。目前的市場(chǎng)消費(fèi)者已經(jīng)無(wú)法“喂飽”自己時(shí)，他們需要用高端產(chǎn)品，敲開更有錢有閑、房子更大的高端消費(fèi)者的大門。
根據(jù)全國(guó)家用電器工業(yè)信息中心編制發(fā)布的《2023年中國(guó)家電行業(yè)一季度報(bào)告》顯示，掃地機(jī)器人產(chǎn)品中，集合了自清潔和自集塵功能的全能基站型號(hào)迅速占領(lǐng)市場(chǎng)，零售量近半數(shù)，拉動(dòng)掃地機(jī)器人線上均價(jià)超過3000元。這背后無(wú)疑就是企業(yè)方在推動(dòng)。
不管怎么說，“掃地茅”在市場(chǎng)冷靜下來后，大家都覺得這個(gè)稱呼很不合理。業(yè)內(nèi)觀點(diǎn)認(rèn)為，相比茅臺(tái)，清潔電器市場(chǎng)瞬息萬(wàn)變，新興產(chǎn)品很容易淪為明日黃花，也正是這種不確定性，催促著企業(yè)不斷加碼投入，即便未來有所回報(bào)，也將經(jīng)歷很長(zhǎng)的周期。
對(duì)于市場(chǎng)目前的困境，石頭科技對(duì)媒體表示，當(dāng)前，掃地機(jī)器人經(jīng)過多年發(fā)展，市場(chǎng)規(guī)模持續(xù)增長(zhǎng)但仍未實(shí)現(xiàn)大的突破。性能不足與性價(jià)比低成為產(chǎn)品跨越增長(zhǎng)鴻溝的最大阻礙。一方面，消費(fèi)者期待用上功能更強(qiáng)大、使用更穩(wěn)定、清潔效果更好、更加省心省事的掃地機(jī)器人產(chǎn)品；另一方面，掃地機(jī)器人需要做到產(chǎn)品價(jià)格不斷下探，更加親民、更加大眾化，才能進(jìn)入更多消費(fèi)者家庭，加速市場(chǎng)進(jìn)一步滲透。