界面新聞?dòng)浾?| 紀(jì)瑤
在數(shù)字經(jīng)濟(jì)推動(dòng)下，數(shù)字通信建設(shè)發(fā)展迅速，通信線纜鋪設(shè)進(jìn)度加快推進(jìn)，光通信器件需求隨之逐步走強(qiáng)。
新易盛(300502.SZ)是國(guó)內(nèi)5G光模塊龍頭企業(yè)。光模塊是電信設(shè)備最基本的硬件，對(duì)5G建設(shè)的發(fā)展起到推動(dòng)作用，重要程度可見(jiàn)一斑。
CPO概念疊加光通信，使得新易盛股價(jià)在半年內(nèi)翻了三倍。今日開(kāi)盤，CPO概念股走強(qiáng)，聯(lián)特科技漲近9%，中天科技(600522.SH)、新易盛、劍橋科技(603083.SH)、中際旭創(chuàng)(300308.SZ)、亨通光電(600487.SH)等紛紛跟漲沖高。短暫沖高后大幅回落，新易盛跌近5%，中際旭創(chuàng)等下挫超3%。
據(jù)wind數(shù)據(jù)，界面新聞?dòng)浾呓y(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)，新易盛在今年一季度遭到了20多家機(jī)構(gòu)的170多只基金產(chǎn)品減持。
Wind數(shù)據(jù)顯示，2022年，共有58家公募基金的237只基金產(chǎn)品持有新易盛，合計(jì)持有4877.07萬(wàn)股，占A股比例11.04%；2023年一季度，共有32家公募基金的64只基金產(chǎn)品共持1636.31萬(wàn)股，占A股比例3.74%。隨著公司股價(jià)暴漲，多只基金實(shí)現(xiàn)獲利了結(jié)。
2022年，持有新易盛股份數(shù)量最多的公募基金為大成基金，共有17只基金產(chǎn)品合計(jì)持股883.09萬(wàn)股，卻在2023年第一季度選擇清倉(cāng)退出。截止2022年底，大成基金的明星基金經(jīng)理韓創(chuàng)六只產(chǎn)品均持有新易盛，其中，大成新銳產(chǎn)業(yè)共持有305.68萬(wàn)股，大成睿景持有179.24萬(wàn)股，大成景氣精選六個(gè)月持有92.73萬(wàn)股，大成聚優(yōu)成長(zhǎng)持股65.07萬(wàn)股，大成國(guó)企改革持有57.08萬(wàn)股，大成核心趨勢(shì)持有39.56萬(wàn)股，最新季報(bào)顯示，均已不再持有。
此外，富國(guó)基金現(xiàn)合計(jì)持有46.25萬(wàn)股，一季度減持了445.74萬(wàn)股，持股基金產(chǎn)品從10只減少到2只;廣發(fā)基金現(xiàn)合計(jì)持有39.67萬(wàn)股，減持172.39萬(wàn)股，持股基金產(chǎn)品從11只減少到1只;南方基金現(xiàn)合計(jì)持有114.37萬(wàn)股，減持210.07萬(wàn)股，持股基金產(chǎn)品從13只減少到2只。
也有機(jī)構(gòu)對(duì)新易盛進(jìn)行了增持，2023年第一季度，興證全球基金進(jìn)入了新易盛十大流通股東，謝治宇管理的興全合潤(rùn)混合型證券投資基金大手筆增持了新易盛，從2022年末的21.35萬(wàn)股到488.54萬(wàn)股，買入了467.19萬(wàn)股，持股增長(zhǎng)2188.24%，這只基金一季度凈值漲了3.88%。
中信證券研報(bào)指出，總結(jié)2022年及2023年一季度通信板塊公司業(yè)績(jī)，在疫情、供應(yīng)鏈及下游需求擾動(dòng)的負(fù)面影響及AI爆發(fā)、數(shù)字經(jīng)濟(jì)的正向催化下，通信板塊公司業(yè)績(jī)分化。三大運(yùn)營(yíng)商、算力設(shè)備、光通信、IDC龍頭業(yè)績(jī)表現(xiàn)良好，物聯(lián)網(wǎng)、連接器、云視訊短期承壓。
天風(fēng)證券通信團(tuán)隊(duì)認(rèn)為，AI和數(shù)字經(jīng)濟(jì)仍為強(qiáng)主線，ICT設(shè)備、光模塊/光芯片、PCB、IDC/液冷散熱、GPT應(yīng)用、電信運(yùn)營(yíng)商(數(shù)字經(jīng)濟(jì)+工業(yè)互聯(lián)網(wǎng))是未來(lái)的核心受益標(biāo)的，相關(guān)公司都有望迎來(lái)新機(jī)遇。
民生證券分析師認(rèn)為，新易盛2022年度及2023第一季度業(yè)績(jī)整體符合預(yù)期，產(chǎn)品矩陣豐富。已深度布局傳統(tǒng) EML方案、硅光方案、LPO 方案、低功耗的薄膜鈮酸鋰方案。公司在800G領(lǐng)域布局全面靜待突破，迎來(lái)云計(jì)算及 AI 帶來(lái)的需求共振。
同時(shí)需要注意的是，當(dāng)前電信/數(shù)通需求不及預(yù)期，行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)加劇，光模塊價(jià)格降幅大。
近半年，CPO概念表現(xiàn)活躍。一季度，面對(duì)股價(jià)的一波暴漲，各機(jī)構(gòu)作出了不同的選擇，多數(shù)機(jī)構(gòu)選擇減持，也有機(jī)構(gòu)選擇繼續(xù)買入，對(duì)于投資者而言，需要更多理性思考。