界面新聞記者 | 牛其昌
凈利潤連續(xù)四年虧損，海外采礦權(quán)陷入糾紛，審計報告又被出具保留意見，青島中程（300208.SZ）引起深交所的關(guān)注，被要求說明應(yīng)收賬款逾期的具體原因，采礦權(quán)證糾紛不能解決的影響及應(yīng)對措施，以及向控股股東青島城投大額借款的原因及合理性等。
5月12日晚間，青島中程收到深交所創(chuàng)業(yè)板公司管理部下發(fā)的一紙年報問詢函，2022年年報顯示，報告期內(nèi)，青島中程實現(xiàn)營業(yè)收入8.32億元，同比下降47.53%，歸屬于上市公司股東的凈利潤-1.53億元，同比下降18.64%，扣非后歸母凈利潤-1.59億元，這也是公司連續(xù)第四年出現(xiàn)凈利虧損。
值得一提的是，負(fù)責(zé)審計的和信會計師事務(wù)所對青島中程上述年報出具了帶強調(diào)事項段的保留意見：公司與ENERGY LOGICS PHILIPPINES,INC的應(yīng)收賬款金額為1.34億元，已計提壞賬準(zhǔn)備1337萬元，根據(jù)相關(guān)協(xié)議約定，上述應(yīng)收賬款應(yīng)于2022年6月30日之前收回，但截至審計報告日，公司尚未收回上述應(yīng)收賬款。
對此，深交所要求青島中程說明上述應(yīng)收賬款逾期的具體原因，該筆應(yīng)收賬款計提壞賬準(zhǔn)備是否充分，以及公司針對欠款方采取的具體催收、追償措施及實施效果。
公開資料顯示，青島中程前身是由中國電力技術(shù)進(jìn)出口公司、山東省電力局物資處、青島市電業(yè)局和青島變壓器集團(tuán)公司于1998年合資組建的國有企業(yè)——恒順電器有限公司。目前公司第一大股東為青島市國資委下屬國企——青島城市建設(shè)投資（集團(tuán)）有限責(zé)任公司的子公司青島城投城金控股集團(tuán)有限公司（下稱“青島城投”），持股比例為30.85%。
需要強調(diào)的是，青島中程目前的主營業(yè)務(wù)主要圍繞海外板塊開展，其中尤以“青島印尼綜合產(chǎn)業(yè)園”項目為重點，主營業(yè)務(wù)包括鎳礦開發(fā)、海外工業(yè)園區(qū)開發(fā)運營、國內(nèi)外貿(mào)易經(jīng)營等。
然而，由于特殊的政治環(huán)境，青島中程近年來在海外，尤其是印尼當(dāng)?shù)氐臉I(yè)務(wù)波折不斷，在手礦權(quán)不僅多數(shù)未進(jìn)行實際開采，還被卷入采礦權(quán)證撤銷的風(fēng)波。此番，公司在年報開頭關(guān)于海外開采權(quán)的風(fēng)險提示再次引起了深交所的重點關(guān)注。
青島中程表示，公司在印尼持有的CIS煤礦與第三方公司存在權(quán)益糾紛且又疊加采礦權(quán)證到期需進(jìn)行延期的情況；Jaya錳礦礦證到期后，延期手續(xù)仍在辦理當(dāng)中。公司雖已向印尼能源和礦產(chǎn)資源部提交了上述兩處礦產(chǎn)采礦權(quán)證延期的申請并獲受理，但至今未收到確認(rèn)可延期的函件，上述事項對公司礦權(quán)資產(chǎn)權(quán)益的影響存在不確定性。
在此背景下，若CIS煤礦的采礦權(quán)證糾紛不能解決或CIS煤礦、Jaya錳礦的采礦權(quán)證最終無法延期，青島中程將存在對CIS煤礦、Jaya錳礦全額轉(zhuǎn)銷并終止確認(rèn)的風(fēng)險。據(jù)悉，截至去年年底，CIS煤礦賬面價值為3億元，Jaya錳礦的賬面價值為946.92萬元。
界面新聞注意到，青島中程目前在印尼共持有包括CIS煤礦在內(nèi)的6個礦權(quán)，初始收購金額合計5.34億元。除了BMU鎳礦今年剛剛實現(xiàn)開采之外，其他礦權(quán)均未進(jìn)行開采，甚至沒有進(jìn)行全面詳勘。其中，CIS煤礦早在2013年便已經(jīng)取得，在至今長達(dá)近十年的時間里未進(jìn)行開采，如今又面臨采礦權(quán)證到期而無法延期的風(fēng)險。
除此之外，Madani鎳礦、IPC煤礦去年還被卷入采礦權(quán)證撤銷的風(fēng)波，ASM石灰石礦也曾收到取消采礦權(quán)證的通知。因未及時披露關(guān)于Madani鎳礦、IPC煤礦境外涉訴事項，青島中程去年連遭深交所和青島證監(jiān)局點名，公司時任董事長邱岳、時任總經(jīng)理李向罡、現(xiàn)任董秘趙子明被認(rèn)定對上述問題承擔(dān)主要責(zé)任，并被出具警示函，記入誠信檔案。
有投資者曾在互動易平臺質(zhì)疑，印尼鎳礦項目啟動近十年未有實質(zhì)性進(jìn)展，是否已造成國有資產(chǎn)流失？對此青島中程回應(yīng)“不存在上述情況”。
對此，深交所要求青島中程說明CIS煤礦采礦權(quán)證糾紛可能不能解決以及CIS煤礦、Jaya 錳礦采礦權(quán)證可能無法延期的事項對公司核心競爭力、營運能力、盈利能力、償債能力、持續(xù)經(jīng)營能力的影響及擬采取應(yīng)對措施，自查是否存在其他礦權(quán)糾紛或存疑事項，并進(jìn)行相關(guān)風(fēng)險提示。
此外，深交所還要求年審會計師說明針對公司與ENERGY LOGICS PHILIPPINES,INC應(yīng)收賬款、CIS煤礦、Jaya錳礦涉及事項已實施的審計程序、已獲取的審計證據(jù)，以及未能獲取充分適當(dāng)審計證據(jù)的詳細(xì)情況，分析保留事項和強調(diào)事項段的相關(guān)影響是否重大和具有廣泛性，出具的審計意見類型是否恰當(dāng)。
對于業(yè)績連續(xù)虧損，深交所要求青島中程結(jié)合目前各業(yè)務(wù)經(jīng)營情況、行業(yè)環(huán)境、產(chǎn)品核心競爭力、在手訂單等因素，說明報告期營業(yè)收入大幅下滑的原因，以及公司擬采取的改善措施。
界面新聞注意到，青島中程此前曾在業(yè)績預(yù)告中提到，公司營業(yè)收入預(yù)計較上年同期大幅減少，一方面是由于印尼鎳電項目進(jìn)入收尾階段，鎳電設(shè)備報關(guān)發(fā)運量急劇減少，使得機械成套裝備業(yè)務(wù)的收入降幅較大；另一方面是國內(nèi)貿(mào)易收入的大幅縮減，除部分貿(mào)易合同已在2021年度執(zhí)行完畢外，國內(nèi)貿(mào)易受市場行情等因素影響，報告期內(nèi)暫未開展。
分行業(yè)來看，青島中程的建造業(yè)務(wù)、機械成套裝備分別貢獻(xiàn)營業(yè)收入5.54億元、1.06億元，對應(yīng)的毛利率分別為26.73%、52.54%，與2021年相比分別上升39.10、14.10個百分點。
對此，深交所要求青島中程結(jié)合建造業(yè)務(wù)、機械成套裝備的成本結(jié)構(gòu)、產(chǎn)品價格及定價政策、產(chǎn)能利用率等情況，分析說明毛利率普遍上升的原因，與同行業(yè)公司的同類產(chǎn)品相比是否存在顯著差異，并說明差異原因；并結(jié)合營收大幅下滑、扣非凈利潤連續(xù)多年為負(fù)等事實，說明持續(xù)經(jīng)營能力是否存在重大不確定性，財務(wù)報表的持續(xù)經(jīng)營假設(shè)是否合理。
盡管凈利潤連續(xù)多年虧損，但青島中程經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額卻一直保持正值。2020-2022年，公司經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額分別為0.89 億元、6.82億元、1.49億元。對此，深交所要求公司說明凈利潤與經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額持續(xù)存在較大差異的原因。
從分季度財務(wù)指標(biāo)來看，青島中程去年第四季度實現(xiàn)營收3.83億元，約占全年收入的46%，深交所要求其說明收入實現(xiàn)是否具有季節(jié)性特征，2022年第四季度收入占比同比增長的原因，是否存在跨期確認(rèn)收入的情形。
除了業(yè)績方面的質(zhì)詢外，年報顯示，青島中程2020年至2022年的資產(chǎn)負(fù)債率分別為69.56%、70.85%、73.87%，杠桿率逐年上升；流動比率分別為1.20、0.95、0.86，速動比例分別為1.14、0.91、0.85，償債能力逐步下滑。報告期末，公司貨幣資金占短期有息債務(wù)比例為96.67%，其他應(yīng)付款中主要包括應(yīng)付控股股東青島城投借款13.23億元。
對此，深交所要求公司補充披露截至目前合并報表范圍內(nèi)有息負(fù)債具體情況，是否存在逾期或者違約的情況，是否存在短期償債壓力。并說明向控股股東大額借款的原因及合理性，上述債務(wù)借款利率是否高于同期市場借款利率，借款事項是否已履行了必要的審批程序和信息披露義務(wù)，并結(jié)合近三年融資成本說明向控股股東借款的利率是否公允。
界面新聞注意到，青島中程在年報中表示，公司作為青島城投集團(tuán)控股的上市公司，可以充分利用國有企業(yè)在資源、管理、規(guī)范化運作等方面的優(yōu)勢，有效解決企業(yè)的資金困局，為公司海外項目的發(fā)展提供有力的支撐。