文|網(wǎng)經(jīng)社 鄭宇菲
編輯丨舒舒
近一個月,三大零售SaaS服務(wù)商上市公司接連發(fā)布2022年四季報及全年財報,微盟集團(tuán)(2013.HK)、有贊(08083.HK)和光云科技(688365)這三家企業(yè)在營收、凈利潤方面均有增降,不過在業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)等方面的表現(xiàn)略有不同。對此,網(wǎng)經(jīng)社電子商務(wù)研究中心進(jìn)行解讀。
整體來看,微盟集團(tuán)在營收和總資產(chǎn)等方面表現(xiàn)均超過另外兩家公司,不過,有贊實現(xiàn)利潤正增長,而另外兩家都呈現(xiàn)大幅下滑。
一、營收:微盟集團(tuán)體量仍列首位,三家均下滑
微盟發(fā)布2022年財報,數(shù)據(jù)顯示,公司經(jīng)調(diào)整總收入18.39億元(人民幣,下同),同比下降6.5%,經(jīng)調(diào)整毛利11.2億元。報告期內(nèi),微盟研發(fā)開支由2021年的7.75億元增加5.7%至8.20億元,占營收比例提升至44.6%。截至2022年底,微盟云平臺累計上架應(yīng)用及服務(wù)2541個,實現(xiàn)超1500萬元的訂單收入。
中國有贊2022年全年實現(xiàn)營業(yè)收入14.97億元,同比下降4.65%。截至2022年12月31日,中國有贊的存量付費商家數(shù)量超8.3萬家。2022年新增付費商家數(shù)量超4萬家,其中門店SaaS的新增付費商家占新增付費商家總數(shù)的50%。
光云科技2022年實現(xiàn)營業(yè)收入4.94億元,同比減少9.42%;此外,中小商家板塊核心產(chǎn)品快遞助手、超級店長等產(chǎn)品在多平臺均有亮眼表現(xiàn)。快遞助手抖音付費用戶數(shù)較年初增長61.80%;超級店長在拼多多平臺上收入較上年同期增長71.51%。
營收表現(xiàn)上,微盟集團(tuán)仍穩(wěn)居第一,有贊僅次第二。從營收增速上來看,三家公司均呈現(xiàn)負(fù)增長,有所下滑。
可見零售SaaS服務(wù)商的上升空間具有局限性,網(wǎng)經(jīng)社電子商務(wù)研究中心網(wǎng)絡(luò)零售部主任、高級分析師莫岱青認(rèn)為:國內(nèi)的SaaS服務(wù)不溫不火,此前有贊、微盟跟著電商走上快車道,如今發(fā)展遇困。受外部大環(huán)境影響、疫情反復(fù),各互聯(lián)網(wǎng)大廠紛紛裁員,有贊曾經(jīng)被稱為國內(nèi)最好的SaaS電商服務(wù)商,如今也經(jīng)歷大裁員。這意味著整個電商零售行業(yè)非平臺方的SaaS服務(wù)公司日子也并不容易。
二、凈利潤:三家均虧損,凈利潤僅一家增長
凈利潤方面,微盟集團(tuán)2022年凈利潤虧損133.53億元,同比減少197.18%;2022年微盟加速布局視頻號商業(yè)化,報告期內(nèi)微盟視頻號商家總交易額(GMV)同比增長3倍,接入商家數(shù)同比增長59.8%。從2022年6月開始,微盟商家解決方案的廣告毛收入實現(xiàn)探底反彈,下半年完成58億元,環(huán)比增長37.9%。
有贊2022全年凈利潤虧損3.03億元,虧損同比減少87.92%;2022年有贊連續(xù)四個季度實現(xiàn)收入環(huán)比增長,并在第三季度和第四季度連續(xù)兩個季度實現(xiàn)現(xiàn)金余額凈增長,其中第四季度經(jīng)調(diào)整除利息、稅項、折舊及攤銷前盈利約為715萬元。
光云科技2022年凈虧損1.789億元,同比下降200.44%;基本每股收益為-0.45元;平均凈資產(chǎn)收益率ROE為-19.81%。2022 年,公司核心大商家產(chǎn)品(包括快麥 ERP、深繪美工機(jī)器人、快麥小智客服機(jī)器人、巨沃 WMS 等)收入相較去年同期增長 25.64%。
整體來看,三家公司均處于虧損狀態(tài),但相較光云科技虧損最少,微盟集團(tuán)虧損最多。從凈利潤增速來看,僅有贊實現(xiàn)凈利潤正增長,另外兩家公司均呈現(xiàn)大幅下滑,光云科技下滑最為明顯。
三、SaaS業(yè)務(wù):拓寬渠道,探索人工智能技術(shù)
微盟2022年財報顯示,數(shù)字商業(yè)收入為18.39億元,其中,SaaS核心業(yè)務(wù)——訂閱解決方案收入較上年增長8.7%至12.92億元,實現(xiàn)連續(xù)三年穩(wěn)步增長。在經(jīng)歷去年上半年疫情后,2022年下半年微盟訂閱收入環(huán)比增長22.4%,達(dá)7.11億元。
此外,2023年微盟將加大人工智能技術(shù)探索,整合AI在數(shù)字商業(yè)服務(wù)生態(tài)上的應(yīng)用能力,持續(xù)加碼AI+零售,拓展AIGC在數(shù)字商業(yè)的應(yīng)用場景。2023年2月,微盟與百度文心一言達(dá)成生態(tài)合作,將把文心一言的技術(shù)能力與微盟SaaS產(chǎn)品和數(shù)字營銷服務(wù)實現(xiàn)深度融合。
有贊2022年財報數(shù)據(jù)顯示,其中訂閱解決方案收入和商家解決方案收入分別為8.9億元、6億元。同時,2022年有贊商家交易額達(dá)到1014億元,同比增長3%,非快手渠道的GMV相比2021年同比增長19%;在報告周期內(nèi),有贊單個商家的平均銷售額也再創(chuàng)新高,約為120萬元,同比增長約9%。
據(jù)光云科技2022年財報數(shù)據(jù)顯示,公司SaaS產(chǎn)品收入占總營收的比例從2021年的75.54%增長至2022年的82.25%,達(dá)4.06億元。SaaS產(chǎn)品收入占比連年上升,這一趨勢表明光云科技“聚焦主業(yè),高質(zhì)量發(fā)展”戰(zhàn)略已取得了突破性成果。
三家公司的業(yè)務(wù)特色各不相同,有贊以電商SaaS為核心,提供全渠道、全品類、全場景的電商解決方案,覆蓋快手、抖音、小程序等多個平臺;微盟以微信營銷為核心,提供基于微信生態(tài)的營銷和管理服務(wù),覆蓋微信公眾號、微信小程序等多個場景。光云科技核心業(yè)務(wù)是基于阿里等電商平臺為商家提供SaaS產(chǎn)品和增值服務(wù),幫助實現(xiàn)精細(xì)化運營管理,降低成本、提升效率。有贊在門店saas業(yè)務(wù)方面取得了較大的突破,成為其增長引擎之一;微盟在智慧零售業(yè)務(wù)方面取得了較大的優(yōu)勢,成為其增長動力之一。
四、面臨機(jī)遇和挑戰(zhàn),SaaS服務(wù)商們能否絕地反擊?
通過對有贊、微盟和光云科技三家公司的財報數(shù)據(jù)和業(yè)務(wù)情況的分析,可以看出中國SaaS企業(yè)在2022財年面臨了一些挑戰(zhàn)和機(jī)遇,但也展現(xiàn)出了不同的發(fā)展路徑和特色。
據(jù)網(wǎng)經(jīng)社企業(yè)庫(COP.100EC.CN)顯示,目前電商服務(wù)商包括:電商代運營商類:寶尊電商、麗人麗妝、壹網(wǎng)壹創(chuàng)、若羽臣、青木股份、碧橙電商、興長信達(dá)、上佰電商等;電商SaaS服務(wù)商類:微盟、有贊、光云科技、聚水潭、企邁科技、美登科技、大人小店;全鏈路服務(wù)商:樂其電商、千匠網(wǎng)絡(luò)、網(wǎng)營科技、魔筷科技、星云有客等;DP類服務(wù)商:融趣傳媒、魔范璐瑪、構(gòu)美、新燭文化、鴨梨互動等。
網(wǎng)經(jīng)社電子商務(wù)研究中心特約研究員陳虎東認(rèn)為:中國蓬勃發(fā)展的個體經(jīng)濟(jì),在很大程度上是需要進(jìn)行深度服務(wù)的,而這種個體經(jīng)濟(jì)的繁榮,幾乎與社交有著天然的緊密聯(lián)系,社交包含著豐富的商業(yè)場景,如何開掘,這就是諸如悅商這樣的服務(wù)商的存在價值。通過開發(fā)基于微商的云智能系統(tǒng),在渠道分析、營銷關(guān)系、支付等等場景中進(jìn)行深挖。
總體而言,中國SaaS企業(yè)的盈利狀況還有待提升,需要不斷創(chuàng)新產(chǎn)品和服務(wù),提高用戶粘性和滿意度,拓展更多行業(yè)和市場,提升經(jīng)營效率和現(xiàn)金流水平。同時,中國SaaS企業(yè)也需要關(guān)注行業(yè)趨勢和政策變化,把握新技術(shù)和新模式的機(jī)會,實現(xiàn)高質(zhì)量和可持續(xù)的發(fā)展。