界面新聞記者 ｜ 戴晶晶
清潔能源發(fā)展參差，五大發(fā)電集團(tuán)的格局也在發(fā)生變化。
2022年，得益于電煤中長期合同簽訂以及燃煤機組上網(wǎng)電價上調(diào)等因素，國內(nèi)發(fā)電企業(yè)業(yè)績轉(zhuǎn)好。根據(jù)上海清算所披露的各企業(yè)年度報告，國內(nèi)五大發(fā)電集團(tuán)的凈利在去年均實現(xiàn)了增長。
作為“老大哥”，國家能源集團(tuán)獲得了五大中最高的營收和凈利，分別為8178.65億元和802.26億元，同比增18.1%和27.7%。
2022年，國家電投實現(xiàn)營業(yè)收入3633.91億元，同比增9.61%；凈利潤為193.38億元，增速達(dá)177%。這一凈利是其2017年以來首次超越華能集團(tuán)，在傳統(tǒng)五大電力集團(tuán)中位列第二。
從營收和裝機總量看，華能集團(tuán)依舊領(lǐng)先于國家電投，位列五大電力集團(tuán)第二。2022年，華能集團(tuán)實現(xiàn)營收4245.48億元，同比增9.8%；凈利潤161.2億元，同比增61.2%。
去年華電集團(tuán)凈利同比增速最快，約287%，凈利為140.47億元。大唐集團(tuán)成功扭虧為盈，獲得凈利67.08億元，2021年同期虧損241.62億元；營收2529.67億元，同比增12.6%。
除傳統(tǒng)五大電力集團(tuán)外，電力“四小豪門”中的三峽集團(tuán)，在站穩(wěn)自身水電主業(yè)的同時，不斷加碼新能源產(chǎn)業(yè)，在體量上展現(xiàn)出躋身“五大”的勢頭。
三峽集團(tuán)在盈利能力和資產(chǎn)總額方面，已分別位列國內(nèi)發(fā)電集團(tuán)第二和第四位，屬于五大發(fā)電集團(tuán)之列。但在營收和裝機量上，還不及居于末位的大唐集團(tuán)。
自2019年起，三峽集團(tuán)的總資產(chǎn)就超越了華電集團(tuán)和大唐集團(tuán)，且在密集的投資、收購等動作下，資產(chǎn)和裝機規(guī)模增速顯著。
2022年，三峽集團(tuán)資產(chǎn)總額為12687.8億元，同比增9.6%，高于同期五大發(fā)電集團(tuán)的資產(chǎn)總額增速；裝機量達(dá)到1.25萬億千瓦時，進(jìn)一步拉近了與大唐集團(tuán)之間的差距。
在電煤價格持續(xù)高企的市場環(huán)境下，以光伏為首的清潔能源業(yè)務(wù)成為各發(fā)電企業(yè)利潤增長的突破口。國家電投凈利實現(xiàn)對華能集團(tuán)的超越，也與此息息相關(guān)。
國家電投目前是全球光伏、新能源、可再生能源、清潔能源裝機規(guī)模最大的能源電力企業(yè)。
截至2022年底，國家電投清潔能源總裝機1.4億千瓦，占比65.87%，裝機總量及占比均位于五大發(fā)電集團(tuán)之首。
以集團(tuán)核心上市公司為例，去年國家電投旗下中國電力(02380.HK)凈利為26.48億元，同比扭虧。
中國電力表示，其凈利同比大幅增長，主要是由于光伏發(fā)電產(chǎn)生的經(jīng)營利潤大幅上升，以及收購新能源公司及部分出售煤電企業(yè)股權(quán)而產(chǎn)生的收益。
2022年，中國電力風(fēng)光合并裝機容量增加5030兆瓦，煤電減少2760兆瓦，清潔能源占總裝機容量的比重為64.94%，同比大增12.78個百分點。
其中，中國電力光伏發(fā)電板塊利潤為10.24億元，同比增72.47%。這一增長抵消了部分水電利潤降低和煤電虧損帶來的影響。
同期，華能集團(tuán)新能源裝機規(guī)模突破5000萬千瓦，低碳清潔能源占比為41%。旗下核心上市公司華能國際(600011.SH)繼續(xù)虧損。
截至2022年末，華能國際煤電裝機在總裝機的占比約為74%，燃料成本同比增加202億元，增幅約14%。
“由于去年煤價仍居高位，且公司煤機裝機比例較高，新能源發(fā)電盈利未能覆蓋煤電虧損?！比A能國際在財報中解釋稱。
除新能源外，水電也是成本很低的發(fā)電方式，長期為三峽集團(tuán)帶來了突出的利潤和強大的現(xiàn)金流。
由于去年部分水電站流域來水偏枯等因素，三峽集團(tuán)凈利同比下降16.6%。其中，因長江流域來水嚴(yán)重偏枯，三峽集團(tuán)旗下長江電力(600900.SH)總發(fā)電量下降10.92%。
但在發(fā)電量降低的情況下，三峽集團(tuán)去年仍獲得了425.38億元凈利，僅次于國家能源集團(tuán)。
新能源是三峽集團(tuán)近期布局的重點。去年12月28日，三峽集團(tuán)舉行2022年重大項目集中開工儀式，宣布規(guī)劃的27個新能源和長江大保護(hù)項目集中開工，規(guī)劃總投資額達(dá)1090.55億元，總裝機規(guī)模1963.68萬千瓦。
三峽能源(600905.SH)是三峽集團(tuán)新能源業(yè)務(wù)的開發(fā)主體。截至去年年底，三峽能源風(fēng)電累計裝機容量達(dá)到1592.22萬千瓦，占全國風(fēng)力發(fā)電行業(yè)市場份額的4.36%；其中，海上風(fēng)電累計裝機容量達(dá)到487.52萬千瓦，占全國市場份額16.01%。
同期，三峽能源光伏發(fā)電累計裝機容量達(dá)到1028.40萬千瓦，占全國太陽能發(fā)電行業(yè)市場份額的2.62%。
從負(fù)債率來看，截至2022年底，三峽集團(tuán)負(fù)債總額6782.04億元，負(fù)債率53.46%，低于五大發(fā)電集團(tuán)。大唐集團(tuán)負(fù)債率為71.98%，為“五大”中最高。
“最近一年末，公司資產(chǎn)負(fù)債率實現(xiàn)大幅壓降，但整體仍然處于較高水平?！贝筇萍瘓F(tuán)在年報中表示，較高的資產(chǎn)負(fù)債率水平會顯著增加財務(wù)費用負(fù)擔(dān)，加大長期償債壓力，加劇財務(wù)風(fēng)險和經(jīng)營風(fēng)險。