界面新聞?dòng)浾?| 李京亞
在生成式AI成為美股市場(chǎng)敘事主線的背景下，微軟在最新財(cái)報(bào)中勾勒出了一個(gè)因人工智能領(lǐng)域爆發(fā)式增長(zhǎng)而撬動(dòng)云計(jì)算業(yè)務(wù)的故事。
4月25日周二美股盤后，微軟在截至3月31日的2023第三財(cái)季財(cái)報(bào)中披露，其上季度營(yíng)收同比增長(zhǎng)7%至529億美元，凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)9%，達(dá)到183億美元，每股凈收益同比增長(zhǎng)10%至2.45美元，三者都超過(guò)了華爾街預(yù)期。
微軟的旗艦云計(jì)算業(yè)務(wù)，包括其云計(jì)算產(chǎn)品Azure和Office辦公軟件等所有旗下商業(yè)產(chǎn)品帶來(lái)的收入為285億美元，高于市場(chǎng)預(yù)測(cè)的212.6億美元，比去年同期增長(zhǎng)27%。這反映出疫情沖擊過(guò)后，各行業(yè)對(duì)云計(jì)算軟件和服務(wù)的需求仍然強(qiáng)勁。
由于核心業(yè)務(wù)表現(xiàn)高于市場(chǎng)預(yù)期，微軟股價(jià)在盤后一度暴漲超過(guò)9%。
作為投資者們的重點(diǎn)關(guān)注對(duì)象，微軟Azure銷售額的增長(zhǎng)大致符合投資者預(yù)期，但沒(méi)有達(dá)到華爾街預(yù)期上限，而且由于各行業(yè)企業(yè)持續(xù)縮減數(shù)字基礎(chǔ)設(shè)施支出，這一增速比早些時(shí)候的40%高收益已有所減緩。
微軟智能云部分，包括Azure云、企業(yè)服務(wù)、GitHub等產(chǎn)品在內(nèi)的營(yíng)收在第三財(cái)季達(dá)到221億美元，同比增長(zhǎng)16%，好于預(yù)期。某種程度上，微軟云計(jì)算部門的持續(xù)強(qiáng)勢(shì)抵消了其Azure產(chǎn)品收入的放緩，從而帶動(dòng)了其股價(jià)在盤后大幅度上漲。
微軟目前大部分的銷售額主要來(lái)自軟件銷售和云計(jì)算部門。微軟投資者關(guān)系總監(jiān)安布羅斯便表示，微軟的云產(chǎn)品“肯定是我們未來(lái)非常重要的引擎?！?/span>
在最為引人關(guān)注的OpenAI相關(guān)議題中，微軟表示，未來(lái)相關(guān)人工智能技術(shù)要影響其季度財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)還為時(shí)過(guò)早。但其首席執(zhí)行官納德拉在與投資者的電話會(huì)議上，15分鐘中內(nèi)至少提到了24次“人工智能”或“OpenAI”。
"我們擁有最強(qiáng)大的人工智能基礎(chǔ)設(shè)施?！奔{德拉表示。
此外，微軟首席財(cái)務(wù)官艾米·胡德強(qiáng)調(diào)，人工智能產(chǎn)品正在不斷吸引那些有興趣與公司進(jìn)行合作的客戶。公司將加大支出力度，以滿足客戶對(duì)新型人工智能工具的需求，同時(shí)控制運(yùn)營(yíng)費(fèi)用。
作為微軟最大的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手，谷歌母公司Alphabet也于同日發(fā)布了2023年第一季度財(cái)報(bào)，因多項(xiàng)核心業(yè)務(wù)表現(xiàn)好于預(yù)期，推動(dòng)其股價(jià)在盤后一度漲超4%。
谷歌一直向其云計(jì)算業(yè)務(wù)傾注巨額資金，而今終于實(shí)現(xiàn)近三年來(lái)首次盈利。
根據(jù)Alphabet財(cái)報(bào)，該部門當(dāng)季實(shí)現(xiàn)營(yíng)收74.56億美元，同比增長(zhǎng)28%，錄得營(yíng)業(yè)利潤(rùn)1.91億美元。在去年同期，該部門的收入為58.2億美元，虧損高達(dá)7.06億美元。
谷歌的云計(jì)算業(yè)務(wù)包括谷歌云平臺(tái)和訂閱谷歌生產(chǎn)力軟件，該平臺(tái)出租云計(jì)算基礎(chǔ)設(shè)施和服務(wù)，企業(yè)可以用來(lái)建立和運(yùn)行自己的應(yīng)用程序。目前，谷歌云客戶包括德意志銀行、美國(guó)職業(yè)棒球大聯(lián)盟、PayPal和UPS，該公司一直希望多爭(zhēng)取到大公司和美國(guó)政府機(jī)構(gòu)的云業(yè)務(wù)訂單。截至目前，谷歌云仍是全球第三大云服務(wù)商，位列亞馬遜云科技AWS和微軟Azure之后。
財(cái)報(bào)顯示，Alphabet當(dāng)季整體營(yíng)收為697.9億美元，同比增長(zhǎng)3%；凈利潤(rùn)為150.51億美元，超過(guò)預(yù)期的136.45億美元；每股盈利為1.17美元，分析師預(yù)期為1.09美元。
Alphatbet一向有著高度集中的核心業(yè)務(wù)和簡(jiǎn)單清晰的商業(yè)模式，其業(yè)務(wù)總體可劃分為谷歌云和Google服務(wù)，后者又可分為谷歌廣告和其他業(yè)務(wù)。谷歌廣告是Alphatbet最為核心的業(yè)務(wù)，一直占總收入的最大頭，約80%；其他業(yè)務(wù)包括Google play、硬件和YouTube非廣告服務(wù), 占比約為10%；作為第二增長(zhǎng)曲線的谷歌云業(yè)務(wù)本次終于占到Alphabet總收入的10%。
在最為支柱的谷歌廣告部分，當(dāng)季廣告營(yíng)收同比下降0.2%至545.5億美元，但仍高于分析師預(yù)期的537.9億美元。其中，谷歌搜索的營(yíng)收同比增長(zhǎng)僅1.9%，至403.59億美元；YouTube的廣告收入同比下降近2.6%，至66.9億美元，連續(xù)第三個(gè)季度出現(xiàn)下滑，但仍優(yōu)于分析師預(yù)期的66.5億美元。除了廣告支出的整體回落外，YouTube目前還面臨著來(lái)自TikTok在短視頻方面的激烈競(jìng)爭(zhēng)。
值得關(guān)注的是，一位投資者在周二的財(cái)報(bào)電話會(huì)議上向Alphabet CEO皮查伊詢問(wèn)了谷歌與三星和蘋果等手機(jī)制造商的合作情況，后者則表露出改造搜索業(yè)務(wù)的決心。
皮查伊表示，這些一直都是競(jìng)爭(zhēng)性交易，對(duì)谷歌來(lái)說(shuō)，“一切都要從繼續(xù)在搜索領(lǐng)域進(jìn)行創(chuàng)新和改進(jìn)開(kāi)始，確保我們?cè)谶@方面處于領(lǐng)先地位。”
在經(jīng)歷了近20年的持續(xù)快速擴(kuò)張后，谷歌陷入了多季度低個(gè)位數(shù)收入增長(zhǎng)困境。自去年以來(lái)，由于各行業(yè)對(duì)經(jīng)濟(jì)衰退的擔(dān)憂，廣告商一直在削減網(wǎng)絡(luò)營(yíng)銷預(yù)算，這對(duì)谷歌和Meta造成了很大影響。
在投資者電話會(huì)上，Alphabet的財(cái)務(wù)總監(jiān)露絲·波拉特表示，由于經(jīng)濟(jì)環(huán)境具有挑戰(zhàn)性，谷歌廣告業(yè)務(wù)“前景仍然不確定”。
實(shí)際上，為應(yīng)對(duì)廣告業(yè)務(wù)疲軟，谷歌已經(jīng)被迫進(jìn)行了公司歷史上最極端的裁員。今年1月，谷歌裁撤掉1.2萬(wàn)名員工，約占其員工總數(shù)的6%。本月，波拉特還宣布將對(duì)房地產(chǎn)、員工服務(wù)和設(shè)備等部門進(jìn)行“多年”削減。
不過(guò)，這份財(cái)報(bào)仍可以顯現(xiàn)出谷歌搜索業(yè)務(wù)的抗風(fēng)險(xiǎn)能力和廣告業(yè)務(wù)的韌性。
近期，受OpenAI爆發(fā)式發(fā)展帶來(lái)的威脅，谷歌在追趕老對(duì)手微軟方面步履匆匆。據(jù)The infomation報(bào)道，谷歌一位發(fā)言人證實(shí)，谷歌已將負(fù)責(zé)開(kāi)發(fā)AI芯片的工程團(tuán)隊(duì)并入了谷歌云部門，以使谷歌云在銷售AI智能軟件方面變得比微軟和亞馬遜等對(duì)手更具競(jìng)爭(zhēng)力。
在上周，谷歌還宣布將其兩個(gè)最主要的人工智能研究部門合并，以加速人工智能開(kāi)發(fā)工作。在這場(chǎng)對(duì)谷歌日后可能產(chǎn)生影響深遠(yuǎn)的重大重組中，Google Brain和DeepMind研究部門將合并為一個(gè)團(tuán)隊(duì)，該部門將由DeepMind的聯(lián)席創(chuàng)始人兼首席執(zhí)行官Demis Hassabis領(lǐng)導(dǎo)。谷歌在2014年以大約5億美元收購(gòu)了DeepMind。