實(shí)習(xí)記者｜田佳寧
2023年3月，硅谷銀行和瑞士信貸銀行接連爆雷引發(fā)的市場(chǎng)動(dòng)蕩，美國(guó)監(jiān)管機(jī)構(gòu)立即推出非常規(guī)措施以安撫客戶，承諾將全額償付破產(chǎn)銀行中未投保的存款。
由于擔(dān)心危機(jī)蔓延，這一舉措并未能阻止地區(qū)性銀行的股價(jià)下跌。
彭博社3月18日援引知情人士的話透露，危機(jī)爆發(fā)不久，美國(guó)總統(tǒng)拜登的團(tuán)隊(duì)與巴菲特進(jìn)行多次對(duì)話，討論內(nèi)容包括由巴菲特出資，以某種方式投資美國(guó)的地區(qū)銀行，巴菲特還就當(dāng)前的銀行業(yè)動(dòng)蕩向拜登政府提供了更廣泛的建議和指導(dǎo)。
與此同時(shí)，做空研究公司Fuzzy Panda Research也根據(jù)巴菲特旗下伯克希爾總部所在地奧馬哈的私人飛機(jī)停靠情況，指出巴菲特近日與來自多國(guó)的團(tuán)隊(duì)會(huì)談。該公司發(fā)推文指出：“ 昨日（17日）下午有超過20架私人飛機(jī)降落在奧馬哈”，這些飛機(jī)“從美國(guó)地區(qū)銀行的總部、滑雪勝地（瑞士）和華盛頓”起飛，分多組抵達(dá)奧馬哈，有的幾乎在同一時(shí)間著陸。
彭博社稱，由于擔(dān)心政府出手會(huì)引發(fā)政治危機(jī)，拜登政府迫切希望找到一條不需要直接動(dòng)用納稅人錢款的救市途徑。
數(shù)據(jù)顯示，截止2022年底，巴菲特旗下的伯克希爾哈撒韋公司（以下簡(jiǎn)稱“伯克希爾”）擁有接近創(chuàng)紀(jì)錄的1280億美元現(xiàn)金，巴菲特?fù)碛胁讼柕慕^對(duì)控制權(quán)，加上他本人在美國(guó)商界的影響力，使他能夠成為政府以外最合適的“白武士”。
但我們可以看到的是，截至目前，巴菲特并沒有對(duì)本次美國(guó)銀行業(yè)危機(jī)有實(shí)質(zhì)性的動(dòng)作。
這位92歲的投資者只是在Silicon Valley Bank和Signature Bank倒閉后，對(duì)儲(chǔ)戶表示，“請(qǐng)放心，他們的資金仍然安全”。但他批評(píng)銀行系統(tǒng)在過往沒有懲罰過企業(yè)負(fù)責(zé)人，比如在2008年金融危機(jī)期間。
不過，巴菲特表示，他認(rèn)可美國(guó)銀行的領(lǐng)導(dǎo)層。這一點(diǎn)可以從伯克希爾的持倉(cāng)中看出端倪。
美國(guó)證券交易委員會(huì)的文件顯示，在過去三年里，巴菲特賣掉了他持有的大部分銀行股，拋售了包括US Bancorp、富國(guó)銀行、高盛和摩根大通在內(nèi)的大銀行股后，它還將所持紐約梅隆銀行的股份削減了69%，將所持美國(guó)合眾銀行的股份削減了95%。
但伯克希爾仍持有美國(guó)銀行，并且是僅次于蘋果的第二大持倉(cāng)。數(shù)據(jù)顯示，截至去年12月，伯克希爾持有美國(guó)銀行12.9％的股份，價(jià)值約334.55億美元，位列公司的第二大重倉(cāng)股，占比11.19%。
圖：2022年第四季度伯克希爾·哈撒韋公司在各銀行的持股情況（數(shù)據(jù)來源：https://whalewisdom.com）
巴菲特在東京的采訪中還表示：“很多年前，我是不請(qǐng)自來的，他們跟我們做了一筆很不錯(cuò)的交易。我非常喜歡 Brian Moynihan （美國(guó)銀行CEO），我不想賣掉這支股?！?/span>
這不禁讓人想起2011年，次貸危機(jī)再次爆發(fā)。時(shí)年8月，全美規(guī)模最大的銀行之一美國(guó)銀行因次貸相關(guān)虧損股價(jià)暴跌，巴菲特又一次大手筆投資美國(guó)銀行。當(dāng)月25日伯克希爾便宣布投資美國(guó)銀行50億美元優(yōu)先股，股利為6%，并有權(quán)利在2021年前任意時(shí)間，將這50億美元優(yōu)先股轉(zhuǎn)為7億股美國(guó)銀行普通股。
在2011年致股東的信中，巴菲特提到了這次“雪中送炭”，表示出對(duì)美國(guó)銀行股份格外看好：“2011 年，我們的投資持股很少變動(dòng)。但重要的變動(dòng)有3次：我們購(gòu)買了IBM和美國(guó)銀行的股份，還增持了10億美元的富國(guó)銀行股份。銀行業(yè)東山再起，富國(guó)銀行正走向繁榮，其收益表現(xiàn)強(qiáng)勁，其資產(chǎn)穩(wěn)固可靠，其資本處于創(chuàng)紀(jì)錄高位。我們購(gòu)買7億美國(guó)銀行股份的那些認(rèn)購(gòu)權(quán)證將可能在它們到期以前擁有巨大的價(jià)值。”
事實(shí)上，股神也確實(shí)是一張不錯(cuò)的牌。過去的危機(jī)中，巴菲特曾通過其投資地位和財(cái)務(wù)實(shí)力，兩度挽救美國(guó)的銀行。
2008年9月，美國(guó)政府拒絕救助另一家投行雷曼兄弟，引發(fā)金融海嘯。2008年9月23日，伯克希爾即宣布，投資至少50億美元收購(gòu)高盛集團(tuán)的永久性優(yōu)先股，股息10%。
在此次東京的采訪中，巴菲特也特別提到了他在富國(guó)銀行的賭注。1989年巴菲特曾投資了這家丑聞纏身的華爾街巨頭，多年來一直將其視為自己股票投資組合的基石，但在2022年第一季度他拋售了最后一批富國(guó)銀行的股票。