文｜快遞觀察家
4月19日，A股上市快遞企業(yè)發(fā)布的3月經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)顯示，除韻達(dá)外，頭部快遞上市企業(yè)在營(yíng)業(yè)收入、業(yè)務(wù)量的關(guān)鍵指標(biāo)上均實(shí)現(xiàn)同比增長(zhǎng)。
申通業(yè)務(wù)量與營(yíng)收增速繼續(xù)領(lǐng)跑；順豐深耕主業(yè)，在傳統(tǒng)淡季仍實(shí)現(xiàn)29%的業(yè)務(wù)量增速；圓通繼續(xù)穩(wěn)健提升市場(chǎng)占有率；韻達(dá)尚未擺脫增速頹勢(shì)，但經(jīng)過(guò)一系列運(yùn)營(yíng)調(diào)整，下滑幅度已大幅收窄。
3月份快遞市場(chǎng)呈現(xiàn)出強(qiáng)大的發(fā)展韌性。截至3月9日，年內(nèi)快遞業(yè)務(wù)量已突破200億件，較2022年提前6天。從分項(xiàng)指標(biāo)來(lái)看，3月快遞業(yè)務(wù)量同比增速預(yù)計(jì)將在27.6%左右。
值得注意的是，淡季價(jià)格爭(zhēng)奪仍然激烈，4家快遞企業(yè)單票收入均較去年同期有所下滑。
01 未來(lái)三個(gè)月關(guān)鍵期
通達(dá)系方面，圓通與申通3月份在營(yíng)收、件量端均同比齊升，申通增速領(lǐng)先其他三家，但單票收入出現(xiàn)波動(dòng)，均同比下滑。韻達(dá)當(dāng)月在前述主要指標(biāo)上則全面下滑，但與前幾個(gè)月相比，經(jīng)過(guò)全面調(diào)整之后，降幅已大幅收窄。
億豹網(wǎng)發(fā)現(xiàn)，從競(jìng)爭(zhēng)格局來(lái)看，通達(dá)系呈現(xiàn)出你追我趕的市場(chǎng)戰(zhàn)況。圓通憑借數(shù)字化轉(zhuǎn)型優(yōu)勢(shì)，在3月份實(shí)現(xiàn)日均5700萬(wàn)票的業(yè)務(wù)量，申通則加快追趕，3月份實(shí)現(xiàn)4300萬(wàn)票的業(yè)務(wù)量，與韻達(dá)日均4700萬(wàn)票的差距進(jìn)一步縮小。
在中通日均站穩(wěn)8000萬(wàn)票的情況下，圓通緊隨其后，市占率進(jìn)一步提升。韻達(dá)前有圓通，后有申通、極兔，想要擺脫增長(zhǎng)瓶頸，必須進(jìn)一步加大政策調(diào)整力度，賦能一線加盟商搶占市場(chǎng)份額。
對(duì)于申通來(lái)說(shuō)，在三年投百億的大手筆護(hù)航下，日均5000萬(wàn)票的目標(biāo)不再遙遠(yuǎn)，不出意外下半年就會(huì)實(shí)現(xiàn)。申通總裁王文彬不斷強(qiáng)調(diào)，近幾年申通的發(fā)展一年比一年更好，除了單量增長(zhǎng)之外，更注重的是質(zhì)量和時(shí)效。目前申通網(wǎng)絡(luò)已經(jīng)突破了時(shí)效的瓶頸，下一步將繼續(xù)打通堵點(diǎn)，提升服務(wù)質(zhì)量。
從整個(gè)一季度看，快遞行業(yè)發(fā)展逐月提速，1月受春節(jié)假期影響，市場(chǎng)規(guī)模呈現(xiàn)“深V”態(tài)勢(shì)，日均業(yè)務(wù)量為2.3億件。2月，行業(yè)運(yùn)行較為平穩(wěn)，日均業(yè)務(wù)量近3.3億件。3月全月，日均業(yè)務(wù)量約為3.5億件，遠(yuǎn)高于2022年同期，單日峰值接近4億件。
進(jìn)入傳統(tǒng)淡季，各快遞企業(yè)都在持續(xù)加大網(wǎng)絡(luò)結(jié)構(gòu)、節(jié)點(diǎn)布局、服務(wù)質(zhì)量的整合優(yōu)化。未來(lái)三四個(gè)月，將成為通達(dá)系，包括極兔在內(nèi)競(jìng)爭(zhēng)格局的分水嶺，能否提前布局整合資源，能否兼顧利潤(rùn)與業(yè)務(wù)量的平衡，將成為排名的關(guān)鍵。
02 持續(xù)加碼底盤建設(shè)
從數(shù)據(jù)來(lái)看，順豐一季度速運(yùn)物流表現(xiàn)較為亮眼，在行業(yè)復(fù)蘇的同時(shí)，核心主業(yè)實(shí)現(xiàn)穩(wěn)健增長(zhǎng)。國(guó)家郵政局剛剛發(fā)布的2022年度服務(wù)滿意度調(diào)查顯示，順豐連續(xù)14年服務(wù)滿意度位居第一。
進(jìn)入快遞淡季，加碼底盤建設(shè)成為各大快遞的頭等大事。順豐進(jìn)一步提速融通突破，為業(yè)務(wù)協(xié)同和效率提升創(chuàng)造更大空間。無(wú)論是天網(wǎng)、地網(wǎng)、信息網(wǎng)一同構(gòu)成的綜合物流服務(wù)網(wǎng)絡(luò)，還是直營(yíng)模式下強(qiáng)有力的資源把控能力，順豐在加碼底盤建設(shè)方面從未放松。
在國(guó)內(nèi)服務(wù)穩(wěn)步強(qiáng)化的前提下，到了4月份，順豐僅用半月時(shí)間就新開了3條國(guó)際航線，海外底盤布局進(jìn)一步提速。其中最值得關(guān)注的是，鄂州機(jī)場(chǎng)首條國(guó)際貨運(yùn)航線開通，成為這座中國(guó)版“孟菲斯”輻射全球的先聲。
但受宏觀環(huán)境影響，今年3月，順豐控股的供應(yīng)鏈及國(guó)際業(yè)務(wù)營(yíng)收為49.60億元，同比減少22.54%。順豐控股表示，國(guó)際空海運(yùn)需求及價(jià)格均同比下行的影響，國(guó)際空海運(yùn)價(jià)格從歷史較高區(qū)間回落至過(guò)去三年間的較低水平。3月份國(guó)際快遞業(yè)務(wù)件量為0.070億票（不含嘉里物流的海外本土快遞），2022年3月件量為0.036億票。
億豹網(wǎng)獲悉，依托服務(wù)底盤，在“600城不上門必賠”的帶動(dòng)下，退換貨成為順豐業(yè)務(wù)量增長(zhǎng)的亮點(diǎn)之一。因退貨件對(duì)時(shí)效具有較高要求，而基于強(qiáng)大的散收散派能力，順豐成功切入該領(lǐng)域，并實(shí)現(xiàn)了退換貨業(yè)務(wù)的日均單量大幅上升。
興業(yè)證券指出，順豐中短期看需求回升幅度，中長(zhǎng)期看供給端效率提升，重點(diǎn)包括鄂州機(jī)場(chǎng)投產(chǎn)帶動(dòng)空網(wǎng)效率提升打開時(shí)效物流需求空間、陸運(yùn)網(wǎng)絡(luò)強(qiáng)化成本管控能力拓寬電商件價(jià)格帶。