記者 | 胡穎君
隨著六家國有大行以及頭部股份行年報披露完畢，主要銀行理財子公司過去一年的經(jīng)營情況也陸續(xù)浮出水面。
界面新聞記者梳理發(fā)現(xiàn)，截至目前，已有6家國有大行理財子以及6家股份行理財子披露了理財子的具體經(jīng)營數(shù)據(jù)。整體而言，12家理財子公司2022年均展露出較強的盈利能力，凈利潤均在10億元以上，合計凈利潤高達252.21億元。
受去年股債雙殺影響，銀行理財遭遇兩輪破凈潮，尤其去年11月以來債市巨震引發(fā)理財贖回負反饋，對不少理財子形成較大沖擊。市場考驗之下，不同理財子公司規(guī)模卻有升有降，理財規(guī)模座次排名也歷經(jīng)一輪大洗牌。
一、招銀理財規(guī)模縮水，但凈利潤及規(guī)模仍穩(wěn)居第一
受理財產(chǎn)品凈值波動影響，招銀理財2022年末規(guī)模罕見出現(xiàn)縮水，但不論是凈利潤還是理財規(guī)模仍穩(wěn)居業(yè)內(nèi)首位。財報顯示，截至去年末，招銀理財管理的理財產(chǎn)品余額2.67萬億元，較上年末的2.78萬億減少1100億元，同比下降3.96%。報告期內(nèi)實現(xiàn)營業(yè)收入57.86億元，同比增長11.21%，實現(xiàn)凈利潤35.93億元，同比增長12.18%。截至報告期末，招銀理財總資產(chǎn)180.94億元，凈資產(chǎn)169.35億元 。
2021年末，彼時仍有3家理財子身處“2萬億”規(guī)模陣營，分別是招銀理財（2.78萬億元）、建信理財（2.19萬億元）以及工銀理財（2.02萬億元），而一年之后，截至2022年末，除了招銀理財外，建信理財、工銀理財規(guī)模均跌破2萬億，理財規(guī)模分別下降至1.91萬億元、1.76萬億元，縮水幅度分別達12.79%、12.87%。而興銀理財則成為最大“黑馬”，理財規(guī)模由2021年末的1.79萬億元逆勢上漲至2.09萬億元，增幅高達16.76%，總規(guī)模僅次于招銀理財。
國有大行理財子中，交銀理財管理規(guī)模也出現(xiàn)兩位數(shù)下滑。交行年報顯示，截至報告期末，交銀理財理財產(chǎn)品余額 10,854.38億元，較上年末下降 11.37%。報告期內(nèi)實現(xiàn)凈利潤 11.88 億元，同比小幅增長 2.86%。報告期末，公司總資產(chǎn) 114.58 億元，凈資產(chǎn)110.99億元。
股份行理財子中，除了興銀理財表現(xiàn)可圈可點外，光大理財管理規(guī)模也實現(xiàn)逆勢增長。 截至報告期末，光大理財管理資產(chǎn)總規(guī)模11,852.41億元，比上年末增加1,175.32億元。 報告期內(nèi)實現(xiàn)凈利潤18.79億元，較上年同比增長18.47%。
與此同時，信銀理財管理規(guī)模也呈現(xiàn)小幅增長。中信銀行年報顯示，截至報告期末，信銀理財管理規(guī)模14,907.89 億元， 較上年末增長2,240.66億元。
受四季度債券市場大幅震蕩影響，民生銀行理財產(chǎn)品規(guī)模較上年末下降12.72%，凈值型產(chǎn)品占比達到99.52%。民生銀行及民生理財管理產(chǎn)品規(guī)模合計8,839.77億元，截至報告期末，民生理財總資產(chǎn)規(guī)模66.38億元，凈資產(chǎn)60.38億元。報告期內(nèi)，實現(xiàn)凈利潤10.38億元。
二、發(fā)力代銷，構(gòu)建多元化的銷售渠道
回顧2022年，理財公司遭遇兩輪市場大考，“AUM”（資產(chǎn)管理規(guī)模）也出現(xiàn)明顯分化。為穩(wěn)住“AUM”，除了發(fā)力投資端，加強投研管理能力外，在銷售端，理財子也各顯身手，積極拓寬母行渠道外的銷售渠道。
界面新聞記者注意到，多家銀行年報披露了理財子2022年他行代銷數(shù)據(jù)。興銀理財表示，報告期內(nèi)積極拓展行外渠道，通過國股行、中小銀行渠道銷售財富類產(chǎn)品突破5,000億元，達到 5,105.12億元，較上年末增加3,321.69 億元，增長186.25%。
理財規(guī)模穩(wěn)中有升的信銀理財也在年報中披露稱，截至報告期末，信銀理財與27家代銷合作機構(gòu)開展了理財產(chǎn)品代理銷售業(yè)務(wù)，較上年末增加 15 家。除拓展代銷渠道外，還發(fā)力直銷，率先推出直銷 APP 對客服務(wù)，成為首家擁有直銷 APP 的股份制商業(yè)銀行理財子公司。
國有大行理財子方面，中銀理財亦不斷加強渠道拓展，截至2022年末，其已在行外20家機構(gòu)、26 個渠道上線產(chǎn)品，行外代銷總規(guī)模比上年末增長 123.84%。交銀理財亦積極拓展行外代銷，報告期末行外代銷產(chǎn)品余額 4,996.13 億元，占比 46.03%，初步建立了以母行為主體，開放、多元的全渠道體系。
中郵理財也表示，正在加快構(gòu)建 “母行+自營+他行”的全渠道發(fā)展格局，零售方面建立渠道下沉式服務(wù)模式，個人客戶總數(shù)超983萬戶，較上年末增長 19.39% ；機構(gòu)方面建立戰(zhàn)略客戶服務(wù)機制，公司客戶數(shù)量較上年末增加4,761家 ；三方代銷業(yè)務(wù)實現(xiàn)零突破，全年簽署代銷合作協(xié)議10家。
三、多家銀行高管回應(yīng)理財凈值波動
針對2022年理財產(chǎn)品凈值出現(xiàn)波動以及由此導致理財贖回的現(xiàn)象，建設(shè)銀行副行長紀志宏在年報中回應(yīng)稱，本次理財贖回是行業(yè)現(xiàn)象，建信理財部分產(chǎn)品凈值回撤并出現(xiàn)客戶贖回，我們通過多重舉措確保產(chǎn)品流動性安全，總體風險可控，產(chǎn)品規(guī)模仍保持行業(yè)前列。
談及后續(xù)應(yīng)對策略，紀志宏透露，在投資端，將加強對股市債市的跟蹤研判，把握大類資產(chǎn)輪動節(jié)奏，下先手棋、打主動仗。在產(chǎn)品端，進一步完善產(chǎn)品體系，優(yōu)化產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，適當增加中長期理財產(chǎn)品的發(fā)行，提升資金端穩(wěn)定性。在銷售端，建立健全理財產(chǎn)品準入、篩選、評價體系，強化優(yōu)質(zhì)產(chǎn)品發(fā)掘和銷售能力，提升客戶財富管理體驗。在客戶端，開展定制化精準服務(wù)，以“客戶需求為導 向”做好投資者陪伴。
平安理財總經(jīng)理張東在平安銀行2022年度業(yè)績發(fā)布會上表示，隨著今年的經(jīng)濟的復蘇和資本市場的回暖，從近三個月理財產(chǎn)品的凈值來看，行業(yè)已經(jīng)得到了修復，多數(shù)產(chǎn)品凈值已經(jīng)創(chuàng)下市場調(diào)整過后的新高。
張東判斷，此前回流到儲蓄類存款的客戶預(yù)計會逐漸回流至資本市場和理財市場。未來，平安理財將從產(chǎn)品結(jié)構(gòu)上加大中低波動理財產(chǎn)品的設(shè)計，從固收的多資產(chǎn)多策略上，幫助客戶做到波動和收益之間更好地控制。另一方面，隨著權(quán)益市場的復蘇，平安理財會在整個零售大財富的戰(zhàn)略協(xié)同下，支持母行零售一起做大含權(quán)產(chǎn)品的發(fā)行。
光大銀行董事會秘書張旭陽在該行業(yè)績交流會上表示，2023年理財規(guī)模增長不是目的，而是能力提升的結(jié)果，將努力為投資者創(chuàng)造可持續(xù)的投資回報。在資產(chǎn)配置方面，他強調(diào)，光大對權(quán)益資產(chǎn)并不過分樂觀，對利率債也不過分悲觀，將以提升交易能力而非單純依賴低波資產(chǎn)來穩(wěn)定產(chǎn)品的業(yè)績表現(xiàn)。