文|真故研究室 王枻坤
編輯|龔正
在一些追求小清新的年輕人想著開(kāi)瑞幸、喜茶、蜜雪冰城等加盟店之外，一些有醫(yī)藥行業(yè)背景與關(guān)系網(wǎng)的年輕人，則想著開(kāi)一家藥店來(lái)創(chuàng)業(yè)。
藥店是一個(gè)觀感矛盾的行業(yè)。很多人從身邊感知現(xiàn)在的連鎖藥店越開(kāi)越多，疫情期間一個(gè)口罩賣(mài)幾十元，似乎讓藥店賺了不少錢(qián)。但若詢(xún)問(wèn)藥店業(yè)者，很多又嚴(yán)正表示這行已經(jīng)從10幾年的所謂暴利行業(yè)變成了毛利稀薄的流通行業(yè)，疫情三年甚至虧了本。再加上現(xiàn)在各地醫(yī)保改革，依賴(lài)醫(yī)保收入的藥店經(jīng)營(yíng)更受影響。有業(yè)者用一句話(huà)形容了這行的現(xiàn)狀：大型醫(yī)藥連鎖在全國(guó)攻城略地，謀的是利，講的是資本故事，小老板創(chuàng)業(yè)者們做這行謀的是生。進(jìn)入這一行，一定要謹(jǐn)慎。
01、多因素導(dǎo)致藥房開(kāi)成了門(mén)對(duì)門(mén)
這次過(guò)年回東北錦州老家，令王霄印象最為深刻的是，他家樓下又開(kāi)了三家藥房。至此，方圓500米已經(jīng)有7家藥房。
“看來(lái)藥店生意好，不賺錢(qián)怎么會(huì)開(kāi)這么多家?！边@一度讓王霄覺(jué)得，開(kāi)藥店或可以成為未來(lái)創(chuàng)業(yè)的一個(gè)選擇項(xiàng)。
作為王霄父親的朋友，2009年回到營(yíng)口生活的陳澈，到現(xiàn)在已經(jīng)在當(dāng)?shù)亻_(kāi)了13家藥店。他勸說(shuō)王霄：“千萬(wàn)不要只看到這行的表面?！?/p>
陳澈是醫(yī)學(xué)世家出身，當(dāng)初選擇開(kāi)藥店，一是專(zhuān)業(yè)背景，二是當(dāng)年地區(qū)藥店還不多，他認(rèn)為這行有發(fā)展可圖。
說(shuō)起這幾年藥店數(shù)量的變化，陳澈表示：“想都不用想，肯定多得去了。因?yàn)樘啵獠⒉缓米?。疫情感染高發(fā)期間，雖然布洛芬零售價(jià)炒上了天，但實(shí)際上進(jìn)貨價(jià)也很昂貴，進(jìn)貨量大家都在搶也有限。藥店賣(mài)貴了，消費(fèi)者會(huì)投訴發(fā)國(guó)難財(cái)，索性后來(lái)干脆向街坊鄰居免費(fèi)發(fā)撲熱息痛，至少我并沒(méi)有像大眾想的那樣發(fā)了財(cái)。”
▲ 圖 | 王霄老家的藥店
在湖北武漢，楊海是一位經(jīng)營(yíng)有30多家連鎖藥店的小老板。從東北到中部，互不相識(shí)的楊海與陳澈對(duì)行業(yè)的感受差不多。
“現(xiàn)在武漢的藥店數(shù)量是成倍增長(zhǎng)，藥店密度已經(jīng)夸張到背靠背程度。好地段，你開(kāi)一家，競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手就要和你對(duì)開(kāi)，看誰(shuí)先活下來(lái)?！?/p>
這些業(yè)內(nèi)人士介紹，市面上的藥店越開(kāi)越多，有這樣幾個(gè)重要的時(shí)間節(jié)點(diǎn)。
首先是2017年，被稱(chēng)為中國(guó)醫(yī)藥分離元年。這一年，我國(guó)開(kāi)始全面貫徹醫(yī)藥分家改革。當(dāng)中的核心一點(diǎn)是：取消藥品加成、掛號(hào)費(fèi)、診療費(fèi)，設(shè)立醫(yī)事服務(wù)費(fèi)。
這項(xiàng)改革帶來(lái)的諸多結(jié)果之一是，患者拿藥的方式開(kāi)始分化。有人會(huì)在醫(yī)院進(jìn)行病情診療并開(kāi)藥，有的則會(huì)攜帶處方到藥店開(kāi)藥，形成“處方外流”。
2021年，隨著“雙通道”政策的施行，越來(lái)越多合規(guī)的醫(yī)療機(jī)構(gòu)和零售藥店被納入醫(yī)保定點(diǎn)，這為患者去藥店買(mǎi)藥提供了更大方便。對(duì)不少藥店的經(jīng)營(yíng)而言，醫(yī)保是一塊重要的收入。
還有兩個(gè)時(shí)間點(diǎn)分別是2011年以及2021年，全國(guó)不少地方相繼取消了“藥店500米限制”（半徑500米內(nèi)，如已有3家藥店，新藥店不得入駐）、“350米間距”等規(guī)定。
這些政策制定之初，是為了防止藥店扎堆經(jīng)營(yíng)，均衡醫(yī)藥資源，但在后來(lái)實(shí)操過(guò)程中，衍生出了地段性壟斷、審批尋租等問(wèn)題。后政策陸續(xù)松綁，這為藥店的發(fā)展提供了寬松的市場(chǎng)環(huán)境。
陳澈與楊海的個(gè)體感受，也在行業(yè)統(tǒng)計(jì)中得到了驗(yàn)證。
行業(yè)數(shù)據(jù)顯示，2018年開(kāi)始，中國(guó)零售藥店數(shù)量每年都以超過(guò)5%的速度遞增。2018年-2021年，中國(guó)零售藥店數(shù)量每年增加3萬(wàn)以上。2021年比2017年增加了13.6萬(wàn)間，增長(zhǎng)了30%。
現(xiàn)在開(kāi)藥店所需的相關(guān)手續(xù)和流程，各地略有不同，但總體日益透明化、規(guī)范化。“當(dāng)然如擁有一些醫(yī)療關(guān)系人脈，肯定推進(jìn)地更加快一些?！标惓赫f(shuō)。
據(jù)介紹，開(kāi)藥店的主要門(mén)檻在于法定代表人或者企業(yè)負(fù)責(zé)人，應(yīng)該具備執(zhí)業(yè)藥師資格。需要辦理《營(yíng)業(yè)執(zhí)照》《藥品經(jīng)營(yíng)許可證》《食品經(jīng)營(yíng)許可證》《二類(lèi)醫(yī)療器械經(jīng)營(yíng)備案憑證》等證照，一般店內(nèi)配置3-5人，其中一名是執(zhí)業(yè)中藥師、一名是執(zhí)業(yè)西藥師。
藥店在員工資質(zhì)、內(nèi)部分區(qū)等方面都有相關(guān)要求。尤其后期想要申請(qǐng)醫(yī)保的，前期就要按照各地要求、做好藥店經(jīng)營(yíng)面積等方面的規(guī)劃。
至于開(kāi)一家零售藥店的保守起跳成本，陳澈說(shuō)在營(yíng)口這樣的四線(xiàn)城市，120平方米的藥店至少要30萬(wàn)元起跳，房租、裝修以及進(jìn)貨成本占大頭。
人員工資方面，店長(zhǎng)每月基本工資1500-2000元，其余按營(yíng)業(yè)額提成；中藥師、醫(yī)藥師月工資也在2000元左右，中藥師每月略高一點(diǎn)。
在武漢，楊海表示，在市中心繁華區(qū)，每平米租金一般在300-400元左右，按照60平米、每平米400元上限計(jì)算，僅租金這塊每月上限就達(dá)到2.4萬(wàn)元，不算便宜。如果稍微次中心一點(diǎn)的區(qū)域，比如武漢光谷，每平米租金則會(huì)在150-180元左右。
02、搶占市場(chǎng)，大型連鎖圍剿單體藥房
目前，在我國(guó)的零售藥店領(lǐng)域，參與者主要分為兩類(lèi)。一類(lèi)是大型上市連鎖醫(yī)藥零售企業(yè)，一類(lèi)就是中小型連鎖或單體藥房。
其中，行業(yè)總體趨勢(shì)是連鎖化、規(guī)?；⑵放苹?。
這背后有政策的支持，也有行業(yè)發(fā)展本身的內(nèi)在邏輯。兩類(lèi)主體競(jìng)爭(zhēng)的結(jié)果是，大型醫(yī)藥零售在全國(guó)攻城略地，中小型連鎖或單體藥房的生存空間受到擠壓。
先看政策。2021年10月，商務(wù)部發(fā)布了《關(guān)于“十四五”時(shí)期促進(jìn)藥品流通行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的指導(dǎo)意見(jiàn)》。
該意見(jiàn)呼應(yīng)的是我國(guó)實(shí)施健康中國(guó)的總體戰(zhàn)略部署，以全面提升藥品流通現(xiàn)代化水平，完善現(xiàn)代藥品流通體系和流通效率為目標(biāo)。
當(dāng)中指出，到2025年，培育形成1-3家超五千億元、5-10家超千億元的大型數(shù)字化、綜合性藥品流通企業(yè)。5-10家超五百億元的專(zhuān)業(yè)化、多元化藥品零售連鎖企業(yè)，藥品零售百?gòu)?qiáng)企業(yè)年銷(xiāo)售額占藥品零售市場(chǎng)總額65%以上；藥品零售連鎖率接近70%。
可見(jiàn)，國(guó)家是很鼓勵(lì)醫(yī)藥批發(fā)、零售企業(yè)做大做強(qiáng)的。
從行業(yè)來(lái)看，藥店零售經(jīng)過(guò)多年發(fā)展，正在逐步告別過(guò)去小而散局面，通過(guò)規(guī)?；?、品牌化，來(lái)滿(mǎn)足消費(fèi)者更高品質(zhì)、更具性?xún)r(jià)比價(jià)格的需求。
在政策與行業(yè)的雙重背景下，這幾年，大型醫(yī)藥連鎖依靠自己的資金、品牌實(shí)力在全國(guó)拓店，旗下藥店數(shù)量激增。
其中，國(guó)大藥房、大參林、一心堂、老百姓大藥房、益豐大藥房、同仁堂、海王星辰等諸多已上市的藥品連鎖企業(yè)，都是其中代表。
▲ 圖 | 老百姓健康藥房
觀察這幾大企業(yè)這幾年的發(fā)展脈絡(luò)，通過(guò)直營(yíng)+并購(gòu)+加盟等多種方式，不斷做大企業(yè)規(guī)模，是它們的共同方向。
比如，老百姓大藥房（總部位于長(zhǎng)沙）財(cái)報(bào)披露，近年一直通過(guò)直營(yíng)加控股式收購(gòu)等方式，來(lái)發(fā)展加盟店、聯(lián)盟店、DTP藥店（直接面向患者提供更有價(jià)值的、專(zhuān)業(yè)服務(wù)的藥房）。
截至2022年上半年，該公司藥房已經(jīng)覆蓋全國(guó)20個(gè)省，共計(jì)10009家，其中直營(yíng)店7254家，加盟門(mén)店2755家。
益豐大藥房（總部位于長(zhǎng)沙）2022年半年報(bào)披露，公司在湖南、湖北、上海、江蘇、江西、浙江、廣東、河北、北京、天津十省市共開(kāi)設(shè)了 9200 家連鎖門(mén)店（含加盟店 1516 家）。
報(bào)告期內(nèi)，該公司凈增門(mén)店 1391 家。其中，新開(kāi)門(mén)店 546 家，并購(gòu)門(mén)店 363 家，新增加盟店 584家，關(guān)閉門(mén)店102家。
大參林（總部位于廣州）財(cái)報(bào)披露，截至2022年半年報(bào)，通過(guò)直營(yíng)+并購(gòu)+加盟方式，大參林在廣東、廣西、河南、江蘇、江西、黑龍江等15個(gè)省份共有8896家連鎖藥店。
在這些大型藥店零售企業(yè)的帶動(dòng)下，中國(guó)藥店的連鎖率從2011年的34.7%提升至2021年的57.2%（國(guó)家藥監(jiān)局?jǐn)?shù)據(jù)）。
▲ 圖 | 藥店內(nèi)飾
不過(guò)，與海外相比，我國(guó)藥店的連鎖率被認(rèn)為還有增長(zhǎng)空間，相較于美國(guó)、日本等成熟市場(chǎng)，仍然處于較低水平。
根據(jù)行業(yè)公開(kāi)數(shù)據(jù)，美國(guó)藥店的連鎖化率從 1990 年的不到40%增至 2021年的90%，TOP3 連鎖門(mén)店數(shù)量占據(jù)了全美藥店數(shù)量的近37%。我國(guó)連鎖率尚未到60%。
在這些大型連鎖藥店之下，諸如陳澈、楊海這類(lèi)小型連鎖藥店，所面對(duì)的競(jìng)爭(zhēng)壓力就特別大，面臨被大型連鎖藥店圍剿吃掉、擠壓關(guān)門(mén)、或者不得不加入其連鎖體系的境地。
楊海表示，大型連鎖藥店一是在門(mén)店數(shù)上成規(guī)模。“它們常常會(huì)在市場(chǎng)上看競(jìng)對(duì)，誰(shuí)在哪里賣(mài)得好，就在你的隔壁開(kāi)店，還不止開(kāi)一家，搶食市場(chǎng)?！?/p>
二是在進(jìn)貨價(jià)上有議價(jià)優(yōu)勢(shì)?！澳氵M(jìn)價(jià)10元，他進(jìn)價(jià)9元。一些藥比如感冒藥等，它可以為吸客虧本賣(mài)，外加送消費(fèi)者一個(gè)雞蛋，小型藥店競(jìng)爭(zhēng)不過(guò)它?！?/p>
當(dāng)然，小型藥店也可以選擇加盟大型連鎖藥店。不過(guò)在陳澈看來(lái)，加盟并非賺錢(qián)的萬(wàn)靈藥。
“如果加盟，一般120平米的藥店，品牌方會(huì)要求店主配8000種藥，但當(dāng)中1000-2000種、甚至更多不會(huì)賣(mài)得很好，只有等著過(guò)期。品牌方追求的是品類(lèi)大而全，至于經(jīng)營(yíng)如何，全靠店主自己。但如果是自己能主導(dǎo)的店，我選5000種藥就夠了，可以降低我的成本?！标惓赫f(shuō)。
楊海則表示，很多加盟藥店掙的是返點(diǎn)的錢(qián)，一年銷(xiāo)售額需要達(dá)到品牌方相關(guān)要求才能返點(diǎn)。達(dá)不到只好自己掏腰包去買(mǎi)，擠占現(xiàn)金流。
“所以從我的角度來(lái)看，整個(gè)醫(yī)藥零售行業(yè)處于惡性競(jìng)爭(zhēng)狀態(tài)，大家都在比低價(jià)、競(jìng)爭(zhēng)白熱化，并不算健康。”楊海說(shuō)。
03、開(kāi)藥店，從暴利行業(yè)開(kāi)成了流通行業(yè)
一般老百姓隔著毛玻璃看藥店，常認(rèn)為這是一門(mén)剛需的好生意。尤其疫情三年，大眾搶了不少醫(yī)藥物資，從高價(jià)口罩、高價(jià)抗原試劑、高價(jià)發(fā)燒藥品，更是加深了老百姓的印象。
不過(guò)，受訪的這些藥店從業(yè)者卻對(duì)此叫苦連天，稱(chēng)這是大眾的誤會(huì)。
陳澈表示，在營(yíng)口一家100平米以上的店，一年銷(xiāo)售額若以50萬(wàn)計(jì)，純利率普遍只有10%左右，甚至更低，年純利潤(rùn)大概在5萬(wàn)元左右；80-100平米的年純利潤(rùn)大概在3萬(wàn)元左右，“還不如去當(dāng)一個(gè)保安，來(lái)錢(qián)來(lái)得輕松?！?/p>
武漢一家大型連鎖藥店的負(fù)責(zé)人曾向《真故研究室》展示了各分店的一日銷(xiāo)售額，在提供的10余家藥店日銷(xiāo)售額中，幾乎95%以上的店日銷(xiāo)售任務(wù)都未完成目標(biāo)。
楊海則表示，在武漢，如果一家店的毛利率低于25%，大概率虧損；25%-30%之間，才有可能持平。
他也熟悉武漢的一般連鎖藥店市場(chǎng)。發(fā)展在中線(xiàn)以下的連鎖藥店，一般40%都是虧錢(qián)、60%賺錢(qián)；如果是中線(xiàn)的連鎖藥店，一般賺錢(qián)與虧錢(qián)的店鋪比在5:5。
那么，是什么原因?qū)е滤幍瓴毁嶅X(qián)呢？我們匯總了藥品批發(fā)商、大型和小型藥店零售商的聲音。
一是藥店數(shù)量快速增長(zhǎng)，競(jìng)爭(zhēng)激烈，導(dǎo)致投入和產(chǎn)出比下降。
10-15年前，藥品零售市場(chǎng)是求大于供，市場(chǎng)保有利潤(rùn)。如今，藥店開(kāi)得過(guò)于密集，但同一時(shí)間患者需求是有限的，競(jìng)爭(zhēng)導(dǎo)致利潤(rùn)率不斷下降，房租、人工及運(yùn)營(yíng)成本卻在不斷上升，藥店掙錢(qián)困難。
楊海強(qiáng)調(diào)，開(kāi)藥店也不能單看利潤(rùn)率，還要看營(yíng)業(yè)額。即便做到100%利潤(rùn)，但營(yíng)業(yè)額每天只能做到1000元，房租每月卻在2萬(wàn)以上，仍然掙不到錢(qián)。如果要去人流量大的地方，比如醫(yī)院旁邊，營(yíng)業(yè)額就算能上去，但勢(shì)必成本也會(huì)大漲。
“所以現(xiàn)在有一種說(shuō)法，藥品零售根本不是暴利行業(yè)，而是流通行業(yè)?！睏詈１硎尽?/p>
二是藥店藥品中真正有利潤(rùn)空間的藥，多集中在兒童用藥以及一些保健藥品，而一些患者體量比較大的心腦血管用藥，這個(gè)領(lǐng)域多是醫(yī)保藥、同時(shí)也有國(guó)家管控，所以基本上掙不到錢(qián)。
三是疫情三年，大眾養(yǎng)成了出門(mén)戴口罩、勤洗手的健康生活習(xí)慣，導(dǎo)致感冒、發(fā)燒、咳嗽等這類(lèi)常見(jiàn)病的發(fā)病率大幅度下降，購(gòu)藥需求減少。
再加上過(guò)去三年，全國(guó)屢有局部性封控，藥店開(kāi)門(mén)，一張小板凳放在門(mén)口，消費(fèi)者也不愿意聚集、或者擔(dān)心買(mǎi)藥被彈窗，這都抑制了需求。
另外，即便全民感染高峰時(shí)期，雖然很多藥比如美林在上海一盒賣(mài)到了400多元，很多人指責(zé)藥店發(fā)國(guó)難財(cái)，但藥店業(yè)者則稱(chēng)，這期間進(jìn)貨價(jià)飆漲、進(jìn)貨的數(shù)量卻在大跌，能拿到手的藥可能10瓶不到，賣(mài)貴了會(huì)有人投訴，風(fēng)險(xiǎn)太大，也根本就沒(méi)掙錢(qián)。
四是京東、阿里等線(xiàn)上健康平臺(tái)的競(jìng)爭(zhēng)。隨著全民醫(yī)藥知識(shí)積累，很多人患病后自求在線(xiàn)上購(gòu)藥，這也減少了在線(xiàn)下消費(fèi)的需求。
▲ 圖 | 線(xiàn)上購(gòu)藥平臺(tái)
在醫(yī)藥零售行業(yè)摸爬滾打了10余載，陳澈現(xiàn)在對(duì)醫(yī)藥零售行業(yè)已經(jīng)看得十分透徹。
“大型醫(yī)藥連鎖行業(yè)謀的是利，小老板謀的是生。大型醫(yī)藥連鎖瘋狂開(kāi)店，是因?yàn)榧幢汩_(kāi)到了1萬(wàn)家，相比較于14億人口，還有覆蓋空間。另外它們目前不得不擴(kuò)張店，因?yàn)樗鼈冏叩氖琴Y本邏輯，多開(kāi)一家店，就能拿到資本市場(chǎng)去給每家店估值，通過(guò)規(guī)?；瘮U(kuò)張?zhí)嵘N(xiāo)售額，做高股價(jià)，套現(xiàn)機(jī)會(huì)特別多；小型藥店連鎖也在徐徐擴(kuò)大店的數(shù)量，它們的邏輯是在目前薄利時(shí)代，通過(guò)擴(kuò)大規(guī)模來(lái)掙多一點(diǎn)錢(qián)。比如，我雖然開(kāi)了13家店，但很多都是店員持股合作搞事?！标惓赫f(shuō)。
從目前各大上市醫(yī)藥零售公司來(lái)看，也一定程度上驗(yàn)證了陳澈的觀察。
從益豐大藥房的2022半年報(bào)中不難看出，除2015年和2019年外，益豐藥房其余年份的門(mén)店數(shù)同比增速，均超過(guò)營(yíng)收同比增速。
這表示，單店運(yùn)營(yíng)效率還有提升空間。
單店運(yùn)營(yíng)效率的高低直接體現(xiàn)在店鋪的日均坪效上，即每天每一平米店面積可以產(chǎn)出多少營(yíng)業(yè)收入。
據(jù)益豐大藥房財(cái)報(bào)，在有數(shù)據(jù)披露的2020年至2022年上半年，其直營(yíng)門(mén)店日均坪效依次為59.2元/平米、58.83元/平米和56.56元/平米，整體呈下降態(tài)勢(shì)。
▲ 圖 | 益豐大藥房2022年半年報(bào)
另外，國(guó)大藥房也呈現(xiàn)出店越開(kāi)越多，但凈利潤(rùn)萎靡的情況。國(guó)大藥房的毛利率約為25%，而凈利潤(rùn)率僅約為1%。2022年上半年?duì)I業(yè)收入111.5億元，同比增長(zhǎng)2.84%，實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)1.41億元，凈利潤(rùn)1.26%。
而上海醫(yī)藥的藥品零售毛利率更顯著低于國(guó)大藥房，約為15%；華潤(rùn)醫(yī)藥旗下的藥品零售分部的毛利率約為10%，凈利潤(rùn)為負(fù)值。
據(jù)中國(guó)藥店價(jià)值榜調(diào)研，2021年，大型連鎖藥店的銷(xiāo)售額有超過(guò)4成增長(zhǎng)的在5%以下，其中18.18%為負(fù)增長(zhǎng)。
一年以上老藥店，增長(zhǎng)額從從上年度的13.81%腰斬至7.38%，毛利率從上年的28.97%回落至28.89%，凈利潤(rùn)率在1%以下的企業(yè)從2020年的8.89%上升為16.39%，大部分企業(yè)其實(shí)仍在虧損。
時(shí)下，中國(guó)老齡化加劇，這是否也為中國(guó)藥店零售帶來(lái)市場(chǎng)助推。對(duì)此，受訪業(yè)者皆表示，未必。在很多地方，有經(jīng)濟(jì)實(shí)力的老年人并不如想象中多。再加上如今醫(yī)保改革，打到這部分人群里的醫(yī)保費(fèi)少了很多，這也帶來(lái)了不穩(wěn)定因素。
對(duì)于接下來(lái)發(fā)展，尤其2023年復(fù)蘇之年，楊海持悲觀態(tài)度。他認(rèn)為，藥店生意感染高峰期賣(mài)得有多好，2023年將會(huì)有多差。
“因?yàn)槔习傩斩及阉幎趬蛄?，一時(shí)半會(huì)不需要，藥店生意不是餐飲行業(yè)，不能給于樂(lè)觀指望?！睏詈１硎?。
▲ 應(yīng)受訪者要求，文中王霄、陳澈、楊海都為化名