文|氨基觀察
在IVD產(chǎn)業(yè)里,“POCT(即時(shí)檢驗(yàn))”可謂是網(wǎng)紅領(lǐng)域。
POCT是指在患者旁邊進(jìn)行的臨床檢測(cè),現(xiàn)場(chǎng)采樣即刻分析,不需要傳統(tǒng)實(shí)驗(yàn)室檢測(cè)的復(fù)雜程序。
簡(jiǎn)單,方便,是POCT最大的特征。比如,新冠抗原檢測(cè)。也正是因?yàn)樾鹿诳乖瓩z測(cè)的爆火,讓國內(nèi)這一領(lǐng)域持續(xù)升溫,IVD企業(yè)都表示,這是未來的增長引擎。
不過,目前來看,IVD企業(yè)壓力不小。競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手不僅來自于同行,更包括跨界者。日前,蘋果宣布在血糖監(jiān)測(cè)領(lǐng)域的進(jìn)展,便讓全球IVD巨頭們驚出一身冷汗。
雖然我們還不知道,這到底是虛驚一場(chǎng),還是格局顛覆的開始,但這給市場(chǎng)敲響了警鐘。
或許,未來干掉血糖監(jiān)測(cè)巨頭的,并不一定是另一個(gè)血糖監(jiān)測(cè)巨頭,也有可能是蘋果們。
進(jìn)擊的千億市場(chǎng)
蘋果盯上血糖監(jiān)測(cè)市場(chǎng)也不奇怪,這是一個(gè)被驗(yàn)證過的千億市場(chǎng)。
大家都知道,除了妊娠期糖尿病,其它類型的糖尿病不可治愈。在這一背景下,血糖監(jiān)測(cè),成了控制糖尿病的必要手段。
雖然血糖監(jiān)測(cè)不能直接改變胰島素分泌和血糖濃度,但卻可以讓患者準(zhǔn)確了解自己血糖的變化情況,有利于疾病的管理、治療,并有效減少并發(fā)癥的發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)。
據(jù)British Medical Journal數(shù)據(jù),通過血糖監(jiān)測(cè)結(jié)果控制患者體內(nèi)血糖水平,能夠顯著降低血管病等糖尿病并發(fā)癥的發(fā)生率。
因此,血糖監(jiān)測(cè)已經(jīng)成為了糖尿病患者的剛需產(chǎn)品。血糖監(jiān)測(cè)市場(chǎng)的亮點(diǎn),不僅在于剛需,并且在于受眾群體規(guī)模龐大。
國際糖尿病聯(lián)盟發(fā)布的概覽顯示,2019年全球成人患病數(shù)量約為4.63億。龐大群體的剛需,注定了這一市場(chǎng)規(guī)模不會(huì)太小。2020年,市場(chǎng)規(guī)模接近268億美金。
當(dāng)然,千億市場(chǎng)也是暗流涌動(dòng)。當(dāng)前,血糖監(jiān)測(cè)手段有兩種,分別為BGM(指尖血檢測(cè))和 CGM(連續(xù)血糖監(jiān)測(cè))。
BGM技術(shù)發(fā)展成熟,是主流產(chǎn)品。但BGM技術(shù)由于有創(chuàng)、不能實(shí)施監(jiān)測(cè)等弊端,未來大概率會(huì)被CGM淘汰。
蘋果切入的也正是CGM市場(chǎng)。其代號(hào)為“E5”的項(xiàng)目,目標(biāo)是在不刺破皮膚取血的情況下,成功測(cè)量人體內(nèi)的葡萄糖含量,該技術(shù)預(yù)計(jì)將用在Apple Watch產(chǎn)品中。
蘋果的到來,打破了血糖監(jiān)測(cè)市場(chǎng)久違的“平靜”。
固化格局的“松動(dòng)”
血糖監(jiān)測(cè)市場(chǎng)雖大,但能夠分享這一蛋糕的選手并不多。
如下圖所示,不管是BGM市場(chǎng)還是CGM市場(chǎng),都是被羅氏等巨頭壟斷。就拿全球CGM市場(chǎng)來說,雅培占據(jù)44.5%市場(chǎng),德康以35.7%的市場(chǎng)份額緊隨其后。
血糖監(jiān)測(cè)市場(chǎng)之所以被巨頭們高度壟斷,核心原因在于這是一個(gè)高壁壘的生意。
以CGM市場(chǎng)為例。該類產(chǎn)品首先需要通過傳感器監(jiān)測(cè)組織間液的葡萄糖濃度,然后通過特定算法換算成血糖濃度,部分CGM還可以與胰島素泵聯(lián)用形成“人造胰腺”。
總體來說,大致分為“傳感器、外膜設(shè)計(jì)、算法以及如何與胰島素泵聯(lián)用”等壁壘。而這些壁壘都能為頭部企業(yè)帶來強(qiáng)者恒強(qiáng)的優(yōu)勢(shì)。
比如,算法研究的目的是盡可能貼切地從輸入信息轉(zhuǎn)化為輸出信息。然而,受新陳代謝速率等因素的影響,葡萄糖在血液和組織液中的濃度比值不是恒定的。不說不同的個(gè)體,即便是同一個(gè)體不同生理狀態(tài)之間數(shù)值也會(huì)存在差異。
如何解決這一問題,顯然需要長年累月的數(shù)據(jù)積累。CGM行業(yè)的龍頭公司,因?yàn)檫^往有數(shù)據(jù)的積累和試錯(cuò)經(jīng)驗(yàn),因此在算法設(shè)計(jì)上會(huì)有顯著優(yōu)勢(shì)。
正是在上述諸多因素的影響下,CGM巨頭們通過不斷推陳出新,向更準(zhǔn)確、更便捷、風(fēng)險(xiǎn)小、實(shí)時(shí)監(jiān)測(cè)的方向發(fā)展。
這也是CGM巨頭們最大的確定性所在。上市以來,專注于CGM產(chǎn)品的德康醫(yī)療,股價(jià)最大漲幅超過50倍。
如今,蘋果的“突然”入局,讓人們突然意識(shí)到,未來打敗血糖監(jiān)測(cè)巨頭的,并不一定是另一個(gè)巨頭,也有可能是智能穿戴玩家。
蘋果們能否掀桌
對(duì)于蘋果來說,切入血糖監(jiān)測(cè)市場(chǎng),有著天然的優(yōu)勢(shì)——終端設(shè)備Apple Watch。
蘋果的目標(biāo),是將不穿刺皮膚進(jìn)行無創(chuàng)連續(xù)的血糖監(jiān)測(cè)裝備在Apple Watch,這對(duì)于血糖監(jiān)測(cè)巨頭們來說,無疑是降維打擊。
畢竟,Apple Watch作為一種智能穿戴產(chǎn)品,受眾廣泛。2022年,Apple Watch出貨量同比增長17%,首次超過5000萬只。
一旦蘋果研發(fā)成功,那么血糖監(jiān)測(cè)巨頭們將面臨腹背受敵的狀況。一方面,現(xiàn)有患者群體有可能因Apple Watch而叛變;另一方面,潛在患者群體也可能被Apple Watch提前“俘獲”。
2月23日,彭博社報(bào)道,蘋果正在推進(jìn)無創(chuàng)連續(xù)血糖監(jiān)測(cè)項(xiàng)目的研發(fā)并取得了重大進(jìn)展。消息一出,海外的德康和國內(nèi)的三諾醫(yī)療等血糖監(jiān)測(cè)行業(yè)的選手,股價(jià)一度閃崩。
當(dāng)然,蘋果能否對(duì)這些巨頭們?cè)斐蓻_擊,還有待時(shí)間驗(yàn)證。
一方面,蘋果的技術(shù)尚處于"概念驗(yàn)證"階段。正如上文所說,血糖監(jiān)測(cè)產(chǎn)品是一個(gè)高技術(shù)壁壘的產(chǎn)品,需要長時(shí)間的技術(shù)和數(shù)據(jù)的原始積累,蘋果能否在精度方面實(shí)現(xiàn)追趕還有待商榷。
另一方面,蘋果的血糖監(jiān)測(cè)設(shè)備體積還需要縮小到更實(shí)用的尺寸。當(dāng)前,蘋果工程師正在研究一個(gè)更小的版本,約為iPhone大小并可以綁在人的二頭肌上。
但不管怎么說,這都給主打居家監(jiān)測(cè)產(chǎn)品的醫(yī)療巨頭們提了一個(gè)醒。醫(yī)療行業(yè)的對(duì)手,未來將不會(huì)局限在醫(yī)療領(lǐng)域。