記者 | 胡穎君
2月17日，銀行業(yè)理財?shù)怯浲泄苤行陌l(fā)布《中國銀行業(yè)理財市場年度報告（2022年）》（以下簡稱“報告）。
受債市調整影響，銀行理財規(guī)模出現(xiàn)明顯下滑。報告顯示，截至2022年底，全國共有278家銀行機構和29家理財公司有存續(xù)的理財產品，共存續(xù)產品3.47萬只，較年初下降4.41%；存續(xù)規(guī)模27.65萬億元，較年初下降4.66%。
銀行理財規(guī)模增長拐點預計何時出現(xiàn)？對此，招商證券銀行首席分析師廖志明表示，“12月下旬以來，固收類理財收益率已顯著回升，理財負反饋基本結束。23年1月信貸開門紅下理財回流存款，理財規(guī)模仍然承壓，但2月以來規(guī)模已經基本企穩(wěn)，23年Q2或重回增長通道。”
2018年至今，為加快發(fā)展專業(yè)、特色化的機構隊伍，監(jiān)管部門堅持“成熟一家，批準一家”的原則，已批準31家理財公司籌建，其中30家獲批開業(yè)。“潔凈起步”的理財公司已發(fā)展成為理財市場重要機構類型。
截至2022年底，理財公司存續(xù)產品規(guī)模占比達80.44%，存續(xù)產品1.39萬只，存續(xù)規(guī)模22.24萬億元，較年初增長29.36%。其次，城商行存續(xù)規(guī)模2.45萬億元，占全市場的比例為8.85%。
從投資者數(shù)量及結構來看，截至2022年底，持有理財產品的投資者數(shù)量為9671萬個，較年初增長18.96%。其中，個人理財投資者數(shù)量為9575.32萬人，占比99.01%；機構投資者數(shù)量為95.95萬個，占比0.99%。
在資管行業(yè)打破剛兌的背景下，銀行理財借助其長期穩(wěn)健的資金供給渠道、專業(yè)優(yōu)質的資產管理能力、豐富多元的創(chuàng)新產品設計等優(yōu)勢，實現(xiàn)較為平穩(wěn)的產品收益。2022年，理財產品累計為投資者創(chuàng)造收益8800億元。其中，銀行機構累計為投資者創(chuàng)造收益3602億元；理財公司累計為投資者創(chuàng)造收益5198億元，同比增長1.45倍。2022年各月度，理財產品平均收益率為2.09%。
理財產品凈值化轉型成效顯著，截至2022年底，凈值型理財產品存續(xù)規(guī)模26.40萬億元，占比為95.47%，較去年同期增加2.52個百分點。
固定收益類產品仍舊是銀行理財?shù)闹髁?，截?022年末，其存續(xù)規(guī)模為26.13萬億元，占全部理財產品存續(xù)規(guī)模的比例達94.50%，較去年同期增加2.16個百分點；其次是混合類產品，存續(xù)規(guī)模為1.41萬億元，占比為5.10%，較去年同期減少2.28個百分點；權益類產品和商品及金融衍生品類產品的存續(xù)規(guī)模相對較小，分別為0.09萬億元和0.02萬億元。
銀行理財存續(xù)產品中，開放式理財產品存續(xù)規(guī)模達22.87萬億元，占比82.71%，較去年同期增加0.71個百分點；封閉式理財產品存續(xù)規(guī)模為4.78萬億元，占全部理財產品存續(xù)規(guī)模的17.29%。其中，現(xiàn)金管理類理財產品存續(xù)規(guī)模為8.76萬億元，較年初下降5.75%，占全部開放式理財產品存續(xù)規(guī)模的比例為38.30%。
從底層資產來看，報告顯示，理財產品資產配置以固收類為主，投向債券類、非標準化債權類資產、權益類資產規(guī)模分別為19.08萬億元、1.94萬億元、0.94萬億元，分別占總投資資產的63.68%、6.48%、3.14%。
從配置債券類別來看，截至2022年底，理財產品持有信用債13.68萬億元，占總投資資產的45.66%，占比較去年同期減少2.47個百分點；持有利率債1.42萬億元，占總投資資產的4.74%。