文|投資界PEdaily
投資界-解碼LP獲悉，近日，湖南省株洲市先進(jìn)產(chǎn)業(yè)集群發(fā)展母基金合伙企業(yè)（有限合伙）成立，執(zhí)行事務(wù)合伙人為株洲市國(guó)投創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)投資有限公司，注冊(cè)資本50億人民幣。
其實(shí)早在去年10月，千金藥業(yè)就曾發(fā)布公告稱，為響應(yīng)、支持株洲市政府關(guān)于發(fā)展先進(jìn)產(chǎn)業(yè)集群的戰(zhàn)略部署，公司首期出資3億元，參設(shè)由株洲市人民政府牽頭，湖南省財(cái)信金控集團(tuán)、株洲市屬國(guó)有企業(yè)作為主發(fā)起人設(shè)立的株洲市先進(jìn)產(chǎn)業(yè)集群發(fā)展母基金，基金總規(guī)模200億，首期規(guī)模50億元。
如今，這一母基金終于塵埃落地。信息顯示，該公司由株洲市資源投資集團(tuán)有限公司、株洲市國(guó)投創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)投資有限公司、株洲千金藥業(yè)股份有限公司、株洲天橋起重機(jī)股份有限公司等共同持股。隨著首期資金的逐步到位，這只母基金開始面向全國(guó)VC/PE伸出橄欖枝。
總規(guī)模200億，首期50億，株洲母基金正式落地
這只母基金有何來頭？。
據(jù)悉，株洲市先進(jìn)產(chǎn)業(yè)集群發(fā)展母基金是湖南母基金版圖的一支新生力量。去年10月初，株洲市委、市政府審議通過了株洲市先進(jìn)產(chǎn)業(yè)集群發(fā)展母基金設(shè)立方案及相關(guān)管理辦法，有序推動(dòng)首期落地。
該母基金遵循“政府引導(dǎo)、市場(chǎng)運(yùn)作、放大資本、防范風(fēng)險(xiǎn)”的基本原則，由株洲市人民政府牽頭，湖南財(cái)信金融控股集團(tuán)有限公司、株洲市屬國(guó)有企業(yè)作為主發(fā)起人，共同發(fā)起設(shè)立的市場(chǎng)化母基金。目標(biāo)規(guī)模200億元，首期50億元，投資期限為5+5+2，即5年投資期，5年退出期，經(jīng)普通合伙人同意可延長(zhǎng)2年。
資料顯示，該母基金的基金管理人湖南省財(cái)信產(chǎn)業(yè)基金管理有限公司（簡(jiǎn)稱“財(cái)信產(chǎn)業(yè)基金”），是湖南省屬金融控股平臺(tái)湖南財(cái)信金融控股集團(tuán)有限公司（簡(jiǎn)稱“財(cái)信金控”）全資子公司。截至2022年6月底，公司自主管理基金27支，管理和參股的基金總規(guī)模超過1400億元。財(cái)信產(chǎn)業(yè)基金以受托管理“湖南省新興產(chǎn)業(yè)投資引導(dǎo)基金”為契機(jī)，遴選優(yōu)秀頭部機(jī)構(gòu)和產(chǎn)業(yè)龍頭企業(yè)，已與中金資本、IDG、華潤(rùn)、普洛斯等組建了一批優(yōu)質(zhì)子基金。
另外，該母基金采用雙GP模式，基金管理人為湖南省財(cái)信產(chǎn)業(yè)基金管理有限公司，執(zhí)行事務(wù)合伙人為株洲市國(guó)投創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)投資有限公司，通過母、子基金的模式，撬動(dòng)更多社會(huì)資本參與株洲市先進(jìn)產(chǎn)業(yè)集群的建設(shè)，共享發(fā)展收益，將主要投資于軌道交通、航空動(dòng)力、先進(jìn)硬質(zhì)材料、電子信息、新能源等13條標(biāo)志性產(chǎn)業(yè)鏈，加快構(gòu)建“3+3+2”（軌道交通、航空動(dòng)力、先進(jìn)硬質(zhì)材料，電子信息、新能源裝備、汽車與零部件，一批傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)、一批未來產(chǎn)業(yè)）現(xiàn)代產(chǎn)業(yè)體系。
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作為出資人之一，千金藥業(yè)成立于1993年，主營(yíng)中成藥、化學(xué)藥和女性衛(wèi)生用品的研制、生產(chǎn)和銷售。在婦科炎癥領(lǐng)域，千金藥業(yè)在20世紀(jì)70年代開始研制婦科千金片 ，在治療婦科疾病的中成藥領(lǐng)域一直享有盛譽(yù)，與在原方基礎(chǔ)上研制的婦科千金膠囊均被載入2020年版《中華人民共和國(guó)藥典》。
出資17.5億元的湖南省新興產(chǎn)業(yè)引導(dǎo)金，成立于2018年12月，首期規(guī)模100億元，目前，已經(jīng)設(shè)立8支子基金，基金規(guī)模達(dá)到350億元；除設(shè)立子基金外，新興產(chǎn)業(yè)基金還圍繞省委省政府戰(zhàn)略部署，聚焦具有重大戰(zhàn)略意義的產(chǎn)業(yè)項(xiàng)目開展直接投資，目前已完成湖南航空、彩虹邵陽、省醫(yī)藥集團(tuán)等項(xiàng)目的投資。
還有出資13億的株洲國(guó)投集團(tuán)，成立于1998年5月，是株洲市委市政府批準(zhǔn)設(shè)立的國(guó)有資產(chǎn)投資運(yùn)營(yíng)企業(yè)。目前，國(guó)投集團(tuán)管理6支產(chǎn)業(yè)引導(dǎo)類基金，基金總規(guī)模超40億元。近年來，國(guó)投集團(tuán)堅(jiān)持市場(chǎng)化運(yùn)作導(dǎo)向，圍繞株洲“3+3+2”現(xiàn)代產(chǎn)業(yè)體系，先后投資菲斯羅克、明日硬質(zhì)合金等一批優(yōu)質(zhì)本地企業(yè)，投資規(guī)模近3億元。
VC/PE到株洲投什么？
眾所周知，2022年看新能源、新材料的投資人都在往湖南跑。
地處云貴高原向江漢平原過渡的地帶以及亞熱帶季風(fēng)氣候，獨(dú)特的地理和氣候，造就了湖南的有色金屬之鄉(xiāng)。而新能源產(chǎn)業(yè)所需的鎳、鈷、錳、鋰、鈉均得到湖南有色產(chǎn)業(yè)鏈的覆蓋，因此產(chǎn)生了產(chǎn)能地理集中及產(chǎn)業(yè)鏈協(xié)同效應(yīng)。
而株洲位于湖南東部、湘江下游，東接江西省，南連衡陽和郴州，西接湘潭，北與長(zhǎng)沙毗鄰，京廣、滬昆鐵路在這里交匯，是中國(guó)重要的鐵路樞紐城市。此外，株洲還是長(zhǎng)株潭城市群核心城市，全國(guó)兩型社會(huì)綜合配套改革試驗(yàn)區(qū)，新中國(guó)確定的“八個(gè)新建重點(diǎn)工業(yè)城市之一”。
在新能源領(lǐng)域，株洲也有不俗的表現(xiàn)。位于株洲市的順華鋰業(yè)，是一家廢舊鋰離子電池回收企業(yè)，磷酸鐵鋰電池綜合回收率達(dá)92%以上，填補(bǔ)了國(guó)內(nèi)磷酸鐵鋰電池的高效率回收利用領(lǐng)域空白。
2022年10月，順華鋰業(yè)完成A+輪超億元融資，江蘇省投資管理公司、五礦-鞍鋼雙創(chuàng)基金領(lǐng)投，蜂巢能源直投，深圳中小擔(dān)、科源棕櫚創(chuàng)新基金、國(guó)華投資、湖南壹同等機(jī)構(gòu)跟投，深圳高新投、國(guó)科開研等原股東增持。這距離其上一輪融資僅過去4個(gè)月時(shí)間，彼時(shí)株洲國(guó)投創(chuàng)投、深圳高新投、開研投資、華特爾集團(tuán)、深圳小禾投資參與了順華鋰業(yè)的A輪融資。
值得一提的是，株洲還是湖南唯一掌握新能源汽車電機(jī)、電池、電控三大核心關(guān)鍵技術(shù)點(diǎn)的城市，集聚了一大批汽車產(chǎn)業(yè)企業(yè)，形成了涵蓋設(shè)計(jì)研發(fā)、零部件生產(chǎn)、整車制造、產(chǎn)品銷售和售后服務(wù)的完整產(chǎn)業(yè)鏈。目前株洲已擁有北汽株洲分公司、中車電動(dòng)、株齒公司、漢德車橋等新能源汽車及汽車零部件制造企業(yè)220多家，產(chǎn)能50多萬輛，正朝著年產(chǎn)百萬臺(tái)的目標(biāo)邁進(jìn)。
在制造業(yè)戰(zhàn)場(chǎng)上，株洲毫無疑問是一員猛將。此前，工信部下屬研究機(jī)構(gòu)賽迪顧問智能裝備產(chǎn)業(yè)研究中心發(fā)布《2022先進(jìn)制造業(yè)百?gòu)?qiáng)市》榜單，株洲位列第36位，首次邁進(jìn)前40強(qiáng)。
去年，根據(jù)株洲市統(tǒng)計(jì)局公開信息顯示，1-10月，株洲市規(guī)模工業(yè)增加值增長(zhǎng)8.6%。從重點(diǎn)行業(yè)看，汽車制造業(yè)增長(zhǎng)15.6%，金屬制品業(yè)增長(zhǎng)16.7%，鐵路、船舶、航空航天和其他運(yùn)輸設(shè)備制造業(yè)增長(zhǎng)9.3%。其中，中車系、中航發(fā)、北汽、宏達(dá)電子等企業(yè)支撐力度大。中小企業(yè)活力迸發(fā)，21家“小巨人”企業(yè)地方稅收增幅達(dá)到兩位數(shù)，力行動(dòng)力科技、歐科億、宏大高分子、天橋嘉成等企業(yè)實(shí)現(xiàn)連年遞增。
談及株洲的制造業(yè)優(yōu)勢(shì)，湖南省委常委、省委宣傳部部長(zhǎng)楊浩東曾形象地說：“在株洲，喝一盞茶的工夫，可以把制造一臺(tái)機(jī)車的上萬個(gè)零件，在方圓5公里范圍內(nèi)集齊?！?/p>
此外，株洲在軌道交通領(lǐng)域也有著得天獨(dú)厚的優(yōu)勢(shì)。據(jù)株洲市工信局介紹，株洲建成了全球最大的軌道交通裝備研制基地、全國(guó)最大的軌道交通裝備產(chǎn)業(yè)研發(fā)生產(chǎn)和出口基地，產(chǎn)業(yè)集群規(guī)模超1400億元，集聚上下游企業(yè)近400家，本地綜合配套率超過80%，產(chǎn)品出口到全球70多個(gè)國(guó)家和地區(qū)，電力機(jī)車全球市場(chǎng)占有率27%，位居全球第一。
正如株洲市“3+3+2”規(guī)劃中所涉及的，其正在形成軌道交通、航空動(dòng)力、先進(jìn)硬質(zhì)材料，電子信息、新能源裝備、汽車與零部件和一批傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)以及一批未來產(chǎn)業(yè)的現(xiàn)代產(chǎn)業(yè)體系。
而剛剛落地的株洲市先進(jìn)產(chǎn)業(yè)集群發(fā)展母基金，正翹首以待全國(guó)VC/PE的到來。