文|科技新知 主木
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新年伊始，國產(chǎn)液晶屏幕廠商京東方鼓樂喧天，好不熱鬧。
先是豪擲69億增持合肥10.5代產(chǎn)線，加碼大尺寸面板業(yè)務(wù)；后又在CES上大秀“屏之互聯(lián)”，大談屏幕產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新生態(tài)，將兩輛阿斯頓馬丁擺在展臺上引人側(cè)目。
近日iPhone 15消息頻出，知名蘋果分析師郭明錤更直稱，若未來數(shù)月的開發(fā)與生產(chǎn)順利，京東方將一躍成為iPhone 15與15 Plus的最大屏幕供應(yīng)商，供應(yīng)比重約70%，遠(yuǎn)超三星、LG。與此同時，京東方擬花費(fèi)4億美元在越南建廠的消息也傳了出來。
綜上，“果鏈第一供”和“加速轉(zhuǎn)型物聯(lián)網(wǎng)”成了京東方而立之年的兩大關(guān)鍵詞。
事實(shí)上，近些年面板市場價格出現(xiàn)結(jié)構(gòu)性調(diào)整，再疊加外部環(huán)境動蕩，導(dǎo)致需求受到一定影響，京東方這位年過三十的“面板一哥“，也開始面臨增長困境。
從2021年下半年開始，受困于行業(yè)周期性波動，面板價格下跌，致使增長逐漸放緩，甚至在2022年三季度，出現(xiàn)營收利潤同比雙降的情況，歸母凈利潤更是虧損13.05 億元，同比大降118.01%。
不可否認(rèn)，當(dāng)下iPhone 15傳聞和京東方展露出加速發(fā)展物聯(lián)網(wǎng)的堅(jiān)決，多少給了市場一點(diǎn)信心。但一方面蘋果也有計(jì)劃自研屏幕，京東方未來很難深度綁定蘋果獲取更多利潤；另一方面國內(nèi)物聯(lián)網(wǎng)行業(yè)存在人才短缺、市場格局碎片化等客觀困境，京東方很難在短時間內(nèi)深入到物聯(lián)網(wǎng)核心領(lǐng)域，也意味著在物聯(lián)網(wǎng)商用化的道路上，還有很長的路要走。
01、果鏈第一供，反客為主？
這兩年來，京東方和蘋果的供需關(guān)系，總給市場一種“霧里看花”的感覺。
去年5月有消息稱，蘋果公司發(fā)現(xiàn)京東方未經(jīng)允許擅自更改了蘋果設(shè)定好的屏幕規(guī)格參數(shù)，并要求其停止生產(chǎn)，因此京東方并未拿到iPhone14 OLED屏幕的訂單。
雖然此消息難以找到權(quán)威消息印證，但有多個關(guān)聯(lián)信息顯示，至少在2021年，京東方確實(shí)為蘋果手機(jī)供應(yīng)過OLED面板。而且，在2022年iPhone 14系列發(fā)布后，也有消息稱京東方僅取得6.1英寸型號的顯示屏訂單，出貨占比僅約12%-15%。
市場上早已習(xí)慣，蘋果總是喜歡與供應(yīng)鏈保持至親至疏的關(guān)系。
今年初，郭明錤稱京東方預(yù)計(jì)在2024年大量出貨高階iPhone用的LTPO(OLED屏幕的下一代技術(shù))顯示屏。若京東方能取得約20%至30%的高階訂單，并維持低階iPhone顯示屏約70%的出貨比重，就有機(jī)會成為新款iPhone最大的顯示屏供應(yīng)商。
對此，京東方證券部人士表示，“對于具體客戶、具體合作的問題，不予置評?！笨莎B加上其擴(kuò)產(chǎn)信息不斷，讓此事雖是傳聞，但可信度到了高點(diǎn)。
加大對蘋果的供貨，無疑會直接提振京東方短期的業(yè)績走勢，但長期來看，這并不算一個重大利好。
首先需要知道的是，當(dāng)下無論蘋果加大哪一家供貨商的供貨占比，都一定不會是因?yàn)槠浼夹g(shù)上占據(jù)優(yōu)勢。
因?yàn)殡m然蘋果對AMOLED屏幕的嚴(yán)苛程度令人發(fā)指，但無論是韓國的三星、LG，還是日本的夏普、Japan Display，亦或是國內(nèi)的京東方，都能在與蘋果的共同合作下，做出良品率、產(chǎn)能良好的產(chǎn)品。
在京東方加入之前，蘋果的面板供應(yīng)牢牢掌握在三星與LG手里，幾乎每一代iPhone這兩家企業(yè)都要拿下六成以上的訂單。這個數(shù)字對于庫克而言，簡直就是噩夢般的存在。
有業(yè)內(nèi)人士稱，蘋果加大京東方面板的供應(yīng)，主要原因就是要壓一壓三星顯示和LGD液晶面板的價格，這也是深諳供應(yīng)鏈把控的庫克的一貫作風(fēng)。
不過這種在非技術(shù)優(yōu)勢下取得的大訂單，并不會長期牢靠。
首先，蘋果供應(yīng)鏈的淘汰機(jī)制在庫克掌舵后變本加厲。為了讓整個供應(yīng)鏈加倍自律，庫克一度把零部件供應(yīng)商的數(shù)量從100家減少到24家。值得注意的是，蘋果倉庫還限制積壓，最近幾年的庫存周轉(zhuǎn)率一直在40左右徘徊，訂單越大越影響企業(yè)現(xiàn)金流狀況。
另外，作為果鏈企業(yè)需要每年高額研發(fā)費(fèi)用以保持競爭力。京東方從2020年開始，每年研發(fā)費(fèi)用都在百億元左右，這導(dǎo)致一個尷尬的局面就是利潤難以實(shí)現(xiàn)盈利。
當(dāng)然，對于現(xiàn)在的京東方來說，最致命的還得是蘋果已然開始自研屏幕。
1月16日有消息稱，蘋果公司花了約6年時間研發(fā)MicroLED技術(shù)，這將是蘋果自己定制設(shè)計(jì)的首款顯示屏，會被應(yīng)用到2024年發(fā)布的Apple Watch Ultra上。
爆料人Mark Gurman同時表示，在Apple Watch Ultra嘗鮮之后，蘋果定制的MicroLED屏將會應(yīng)用到iPhone、iPad等設(shè)備上，代替現(xiàn)有的OLED。
如此，京東方等面板供貨商將受到不小沖擊。
目前京東方等廠商均采用IDM模式與蘋果合作，向蘋果整體出貨。而一旦蘋果自研后，京東方可能從IDM淪為Foundry，也就是純代工模式。蘋果可能會從購買京東方的面板產(chǎn)品，變?yōu)樽尵〇|方代工生產(chǎn)面板。
代工模式一方面將進(jìn)一步壓縮利潤，但更為重要的是，未來如果沒有蘋果在技術(shù)上的引導(dǎo)，京東方可能在MicroLED等高端產(chǎn)品上很難有所突破。
業(yè)績上，雖然近些年京東方開拓出了華為、小米等大客戶，對蘋果的依賴不算致命，但也遠(yuǎn)未到不容忽視的地步。根據(jù)財(cái)報數(shù)據(jù)推總可得，2021年京東方對蘋果供應(yīng)的OLED占到出貨量的四分之一，2022年也保持了這一比例。
另外在消費(fèi)電子行業(yè)日漸下行的今天，行業(yè)所有玩家的業(yè)務(wù)利潤整體降低，所以對于京東方來說單靠賣面板已經(jīng)很難有所增長，找到第二曲線更為至關(guān)重要。
02、正確的方向，難走的路
2014年開年，谷歌收購智能家居Nest，打響物聯(lián)網(wǎng)布局第一槍。同年4月舉辦的Build大會上，微軟也宣布進(jìn)入物聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域。全球兩大科技巨頭先后布局，一時間物聯(lián)網(wǎng)成為互聯(lián)網(wǎng)廠商眼中的“香餑餑”。
而彼時的京東方，在顯示屏技術(shù)、人工智能、大數(shù)據(jù)等領(lǐng)域技術(shù)積累已經(jīng)較為成熟。于是也跟風(fēng)提出DSH戰(zhàn)略，向顯示器件、智慧系統(tǒng)、健康服務(wù)三個智慧物聯(lián)板塊轉(zhuǎn)型。
但時至今日，京東方在物聯(lián)網(wǎng)行業(yè)的布局，顯然是以其顯示屏業(yè)務(wù)為核心展開的。比如其在零售、金融等領(lǐng)域?yàn)榭蛻籼峁┑闹悄芪锫?lián)解決方案，終端產(chǎn)品并無多樣，仍以顯示屏為主。
雖進(jìn)入時間較久，但一直以來也鮮有突破。從業(yè)績上來看，物聯(lián)網(wǎng)營收一直不足整體營收的20%，挑不起京東方的大梁，另外其物聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)多年仍局限在交通、零售、金融等基礎(chǔ)性行業(yè)，市場難以得到開拓。
從企業(yè)側(cè)來看，京東方雖然擁有顯示屏業(yè)務(wù)的核心競爭力，但其在物聯(lián)網(wǎng)行業(yè)必備的云計(jì)算、大數(shù)據(jù)等方面的實(shí)力較為薄弱。
從現(xiàn)實(shí)物聯(lián)網(wǎng)方案來講可分為四個部分。第一是基礎(chǔ)信息采集，目前比較集中的就是傳感器；第二個是對系統(tǒng)，對基礎(chǔ)信息采集之后的匯總跟處理；第三個是針對于客戶需求或者工業(yè)控制類需求功能性的體現(xiàn)；第四是怎樣把這些信息各式各樣地進(jìn)行傳遞。
簡單理解就是，信息采集端、信息處理端、信息功能實(shí)現(xiàn)端，以及網(wǎng)絡(luò)運(yùn)營端。其中除了傳感器部分能夠發(fā)揮京東方這種硬件企業(yè)的優(yōu)勢外，其他均需要企業(yè)對數(shù)據(jù)、算法更為敏感，顯然京東方在這方面還建樹頗淺。
而與小米、華為等互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)相比，京東方缺少C端優(yōu)勢，找不到入口切入C端市場，就難以吃到C端釋放的巨大紅利。
B端除了拼產(chǎn)品硬實(shí)力外，更重要的是公司商務(wù)能力。華為、小米作為下游銷售企業(yè)，本就有大量B端大客戶，且市場知名度更高；而京東方的大客戶多是智能硬件廠商，開拓物聯(lián)網(wǎng)客戶的同時，也需要照顧好面板客戶的情緒，所以未來在B端客戶開拓上也不占優(yōu)勢。
站在整個市場角度，京東方也面臨一定難題。
受人才缺失、市場碎片化影響，國內(nèi)物聯(lián)網(wǎng)商用化仍處在初期，市場成熟至少還需要5年時間。
根據(jù)人社部2021年發(fā)布的《新職業(yè)——物聯(lián)網(wǎng)工程技術(shù)員就業(yè)景氣現(xiàn)狀分析報告》，未來五年物聯(lián)網(wǎng)行業(yè)人才需求缺口總量將超過1600萬人。其中創(chuàng)新型人才的缺乏，使商家無法通過物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)提升自身業(yè)務(wù)，進(jìn)而對物聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)品持觀望態(tài)度，對物聯(lián)網(wǎng)商用化造成極大阻礙。
簡單來說就是，數(shù)字化對一些行業(yè)、商家效果不明顯，導(dǎo)致國內(nèi)物聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用始終無法進(jìn)入核心業(yè)務(wù)領(lǐng)域。
物聯(lián)網(wǎng)涵蓋半導(dǎo)體、傳感器、云計(jì)算、通信和網(wǎng)絡(luò)技術(shù)等多個領(lǐng)域，市場碎片化嚴(yán)重，一直難以形成統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)，使智慧物聯(lián)產(chǎn)品在市場取得的效果參差不齊，極大地影響了商戶的物聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)品體驗(yàn)。
無疑，這些行業(yè)中的問題一定程度上也會影響京東方物聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)的發(fā)展。
在物聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域，智能傳感器是核心元器件，而作為制造商的京東方，在技術(shù)和經(jīng)驗(yàn)上有著獨(dú)有的優(yōu)勢。但物聯(lián)網(wǎng)涵蓋范圍廣泛，京東方很難做到面面俱到。
未來，京東方要想有所作為，還要在云計(jì)算、大數(shù)據(jù)等基礎(chǔ)技術(shù)領(lǐng)域多下功夫，才能形成完善的產(chǎn)業(yè)鏈，用更多硬技術(shù)在物聯(lián)網(wǎng)市場中更進(jìn)一步。