記者|馬悅?cè)?/p>
收購(gòu)路暢科技(002813.SZ)后,中聯(lián)重科(000157.SZ)出手推動(dòng)子公司與其重組上市。
1月16日午間,中聯(lián)重科公告,已與深圳市路暢科技股份有限公司(下稱(chēng)路暢科技)簽署重大資產(chǎn)重組意向協(xié)議。后者擬以發(fā)行股份的方式,購(gòu)買(mǎi)中聯(lián)重科控股子公司湖南中聯(lián)重科智能高空作業(yè)機(jī)械有限公司(下稱(chēng)中聯(lián)高機(jī))100%股權(quán),并募集配套資金。
募集資金將不超過(guò)擬購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)交易價(jià)格的100%,發(fā)行股份數(shù)量將不超過(guò)路暢科技總股本的30%。雙方尚未披露交易價(jià)格具體金額。交易尚處于前期籌劃階段,存在不確定性。
中聯(lián)重科表示,中聯(lián)高機(jī)與路暢科技進(jìn)行重組,主要是為實(shí)現(xiàn)中聯(lián)高機(jī)與資本市場(chǎng)的直接對(duì)接,發(fā)揮上市平臺(tái)優(yōu)勢(shì),提升中聯(lián)高機(jī)融資效率,促進(jìn)資本市場(chǎng)對(duì)不同業(yè)務(wù)進(jìn)行合理估值,加大對(duì)高空作業(yè)平臺(tái)產(chǎn)品的進(jìn)一步投入與研發(fā)等。
換言之,中聯(lián)高機(jī)將通過(guò)此次重組實(shí)現(xiàn)借殼上市。
截至目前,中聯(lián)重科直接持有中聯(lián)高機(jī)61.43%的股權(quán),為其控股股東。
中聯(lián)高機(jī)成立于2012年3月29日,主營(yíng)業(yè)務(wù)為高空作業(yè)平臺(tái)的研發(fā)、生產(chǎn)、銷(xiāo)售和服務(wù),注冊(cè)資本8.14億元。
中聯(lián)重科稱(chēng),近年來(lái),隨著中國(guó)高空作業(yè)平臺(tái)相關(guān)技術(shù)和產(chǎn)品的快速進(jìn)步,高空作業(yè)平臺(tái)安全和效率的優(yōu)勢(shì)愈發(fā)得到市場(chǎng)認(rèn)可,下游應(yīng)用場(chǎng)景持續(xù)拓展,中國(guó)高空作業(yè)平臺(tái)行業(yè)迎來(lái)快速發(fā)展的關(guān)鍵期。
高空作業(yè)平臺(tái)產(chǎn)品主要包括剪叉式高空作業(yè)平臺(tái)、車(chē)載式高空作業(yè)平臺(tái)、曲臂式高空作業(yè)平臺(tái)、自行式高空作業(yè)平臺(tái)、鋁合金高空作業(yè)平臺(tái)等。
智研咨詢報(bào)告顯示,中國(guó)高空作業(yè)平臺(tái)市場(chǎng)仍處于成長(zhǎng)期,低成本、高效率、安全作業(yè)保障是促使高空作業(yè)平臺(tái)在國(guó)內(nèi)市場(chǎng)快速發(fā)展的三大驅(qū)動(dòng)因素。據(jù)中國(guó)工程機(jī)械工業(yè)協(xié)會(huì)的數(shù)據(jù)顯示,2021年,中國(guó)高空作業(yè)平臺(tái)銷(xiāo)量達(dá)16.01萬(wàn)臺(tái),同比增長(zhǎng)54.60%。
2021年,中聯(lián)重科的高空作業(yè)機(jī)械銷(xiāo)售額為33.51億元,同比增長(zhǎng)3.1倍,在總營(yíng)收的占比約5%,成為新的業(yè)務(wù)增長(zhǎng)點(diǎn),
路暢科技也同日公告了這一重組事項(xiàng)并股票停牌。交易完成后,該公司現(xiàn)有汽車(chē)電子等業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)及發(fā)展計(jì)劃不變。
路暢科技成立于2006年,2016年10月在深交所上市。該公司主要主要從事汽車(chē)信息化、智能化及智能出行相關(guān)產(chǎn)品的開(kāi)發(fā)、生產(chǎn)、銷(xiāo)售及服務(wù),主要產(chǎn)品為智能座艙、智能輔助駕駛及車(chē)聯(lián)網(wǎng)相關(guān)產(chǎn)品等。
路暢科技的子公司還投入研發(fā)了智能駕駛和無(wú)人駕駛解決方案、智能化出行解決方案等產(chǎn)品,投入和開(kāi)展了新材料領(lǐng)域的業(yè)務(wù)。
去年2月,中聯(lián)重科上演“A吃A”,以7.8億元收購(gòu)路暢科技0.36億股股份。完成過(guò)戶登記后,中聯(lián)重科成為路暢科技單一擁有表決權(quán)份額最大的股東,即該公司控股股東。
一個(gè)月后,中聯(lián)重科向路暢科技發(fā)出要約收購(gòu)報(bào)告書(shū),增加對(duì)路暢科技的持股比例,進(jìn)一步鞏固對(duì)路暢科技的控制權(quán)。
去年半年報(bào)顯示,中聯(lián)重科對(duì)路暢科技的持股比例達(dá)53.28%。
路暢科技在去年半年報(bào)中稱(chēng),2022年,該公司引入新股東中聯(lián)重科后,增加了以商用車(chē)智能化為新的業(yè)務(wù)方向,對(duì)影像類(lèi)智能化電汽車(chē)子產(chǎn)品重點(diǎn)投入。
近年來(lái),路暢科技業(yè)績(jī)不佳。2019年,該公司凈虧損2.62億元;2020年凈利為0.79億元,同比扭虧為盈,但扣非凈利潤(rùn)仍虧損0.9億元。
2021年,路暢科技凈利潤(rùn)約524萬(wàn)元,同比減少93.38%。去年前三季度,路暢科技營(yíng)業(yè)收入為2.38億元,同比下滑8.89%;歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)為358.1萬(wàn)元,比上年同期下滑35.18%。
中聯(lián)重科是國(guó)內(nèi)工程機(jī)械的龍頭企業(yè),主要產(chǎn)品包括混凝土機(jī)械、起重機(jī)械、土方機(jī)械、農(nóng)業(yè)機(jī)械以及其他機(jī)械等。起重機(jī)械和混凝土機(jī)械是中聯(lián)重科的兩大主營(yíng)產(chǎn)品。
中聯(lián)重科的建筑起重機(jī)械、全地面起重機(jī)、車(chē)載泵、攪拌站等市場(chǎng)份額位居國(guó)內(nèi)行業(yè)第一。
因國(guó)內(nèi)工程機(jī)械市場(chǎng)仍在下行周期,中聯(lián)重科的業(yè)績(jī)承壓明顯。去年前三季度,該公司營(yíng)收306.49億元,同比下降43.69%;歸母凈利潤(rùn)21.69億元,同比下降62.29%。
安信證券在研報(bào)中表示,隨著政策寬松、地產(chǎn)、基建新增項(xiàng)目穩(wěn)步推進(jìn),未來(lái)中聯(lián)重科的傳統(tǒng)業(yè)務(wù)內(nèi)銷(xiāo)增速有望實(shí)現(xiàn)修復(fù),海外市場(chǎng)拓展順利。此外,在產(chǎn)業(yè)鏈布局思維下,智慧農(nóng)業(yè)、建筑新材料等業(yè)務(wù)有望逐步貢獻(xiàn)收入增量。
截至1月16日收盤(pán),中聯(lián)重科股價(jià)報(bào)收5.79元,上漲1.58%,市值為502.46億元。