文|瀝金
冬盡今宵促，年開(kāi)明日長(zhǎng)。十二月，瀝金消費(fèi)研究部對(duì)多個(gè)數(shù)據(jù)庫(kù)進(jìn)行搜集、檢索，整理了相關(guān)的消費(fèi)投融資數(shù)據(jù)。歲月向晚，山河逢冬，但投資市場(chǎng)卻在本月儲(chǔ)備了不少暖意。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，本月共發(fā)生投融資事件94起，較上月數(shù)據(jù)出現(xiàn)一定提升；縱觀2022全年，12月投資事件數(shù)量亦能位列前三。
01 行業(yè)整體概況
據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，12月共發(fā)生投融資事件94起，融資金額為205.68億元。其中，人民幣交易總額（含港幣）199.72億人民幣；美金交易總額為0.86億美元（本數(shù)據(jù)僅統(tǒng)計(jì)中國(guó)境內(nèi)人民幣及美元投資額，當(dāng)日匯率比為1:6.8686）。與11月份相比，12月份消費(fèi)領(lǐng)域的融資事件數(shù)量與人民幣融資金額均出現(xiàn)一定幅度上漲。
2022每月投融資事件數(shù)
在融資事件數(shù)量上，相比11月份的84起，12月份消費(fèi)領(lǐng)域環(huán)比增長(zhǎng)11.9%；在總?cè)谫Y金額上，相較11月份的191.72億元，12月份消費(fèi)領(lǐng)域上漲幅度為7.28%，達(dá)到205.68億元。
值得關(guān)注的是，本月有一筆超高額融資事件：「TCL科技」通過(guò)主板定增方式，納入了多家戰(zhàn)略投資者，其中不乏中信證券、諾德基金、國(guó)泰君安證券、光大證券等知名投資機(jī)構(gòu)，投資金額達(dá)95.97億人民幣。除去該筆交易額，12月的融資金額表現(xiàn)基本與11月持平。
02 從投資機(jī)構(gòu)看
據(jù)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，12月份消費(fèi)領(lǐng)域共有104個(gè)機(jī)構(gòu)參與投資（不含未披露機(jī)構(gòu)），與11月份基本一致。本月投資機(jī)構(gòu)相比往月明顯活躍，有兩家資本機(jī)構(gòu)表現(xiàn)尤為突出，分別為柳進(jìn)資本（5次）與星凌資本（4次）。
其中，柳進(jìn)資本與星凌資本攜手共同投資鹵味食品品牌「饞心尖」、辣鹵海鮮品牌經(jīng)營(yíng)商「海貨郎」、新中式茶品牌「吞巖」、中高端精選水果品牌「食間絮語(yǔ)」；此外，柳進(jìn)資本獨(dú)立完成了對(duì)漢堡餐飲品牌「楚鄭」的投資。投資輪次均集中在天使輪與Pre-A輪，兩家機(jī)構(gòu)頻頻布局國(guó)內(nèi)休閑食品各細(xì)分賽道，對(duì)鹵味市場(chǎng)尤為關(guān)注。
此外，金鼎資本出手3次，彬復(fù)資本、起點(diǎn)創(chuàng)投、瓜子股份、Planet Angel分別出手2起，均為本月較為活躍的投資機(jī)構(gòu)。
03 從融資輪次看
本月新消費(fèi)品牌融資主要集中在天使輪、A輪與股權(quán)投融資，其中天使輪及種子輪融資事件達(dá)20起，A輪（含Pre-A及A+輪）融資達(dá)20起，占比達(dá)41.67%。早期輪次融資數(shù)量基本與往月持平，超六成集中在食品飲料領(lǐng)域，連鎖餐飲為本月更受關(guān)注的小額投資項(xiàng)目。
12月消費(fèi)領(lǐng)域融資輪次分布圖
此外，選擇在本月上市的企業(yè)數(shù)量相當(dāng)可觀，IPO事件達(dá)10起，5家企業(yè)登陸新三板。作為本月金額規(guī)模最大的一筆IPO，國(guó)貨美妝與母嬰護(hù)理品牌「上美股份」在香港交易所敲鐘上市，成為“港股國(guó)貨美妝第一股”。
過(guò)去7年間，全球美妝市場(chǎng)增長(zhǎng)率僅為2.2％，但中國(guó)化妝品市場(chǎng)規(guī)模年復(fù)合增長(zhǎng)率高達(dá)12％。盡管國(guó)內(nèi)外疫情的不確定性對(duì)各行各業(yè)都造成了一定的沖擊，但美妝行業(yè)的表現(xiàn)始終強(qiáng)勁，美妝全產(chǎn)業(yè)鏈也在近年迎來(lái)IPO熱潮。
于2021年創(chuàng)業(yè)板上市的“薇若娜”母公司「貝泰妮」目前的股價(jià)在140元/股左右，較其發(fā)行價(jià)47.33元/股，一年之內(nèi)翻番近三倍。于2017年上市的國(guó)貨美妝「珀萊雅」搭乘著直播電商的“順風(fēng)車”，頗受消費(fèi)者青睞，目前市值已達(dá)約450億元，5年間市值翻了約10倍，均展示了國(guó)貨美妝在資本市場(chǎng)的旺盛生命力。
從起航時(shí)期的韓束，到孵化一葉子和紅色小象兩大核心品牌，上美股份不斷在化妝品大類中細(xì)分賽道，逐步確立了護(hù)膚、母嬰、洗護(hù)三大戰(zhàn)略布局。據(jù)弗若斯特沙利文報(bào)告，2021年，上美股份是唯一擁有兩個(gè)品牌年零售額均超過(guò)15億元的國(guó)貨化妝品公司。
04 從融資領(lǐng)域分布看
本月主流賽道為食品飲料與服裝配飾，占比分別達(dá)57.89%（54起）和11.58%（11起）。結(jié)合上月融資數(shù)據(jù)來(lái)看，美妝個(gè)護(hù)賽道為12月份融資情況變化最大的領(lǐng)域。
12月消費(fèi)投融資細(xì)分領(lǐng)域分布圖
縱觀食品飲料賽道，隨著鹵味零食所蘊(yùn)含的市場(chǎng)潛力不斷爆發(fā)，近幾個(gè)月，鹵味品牌的身影頻頻出現(xiàn)。根據(jù)美團(tuán)餐飲數(shù)據(jù)觀發(fā)布的《2022鹵味品類發(fā)展報(bào)告》顯示，2018至2021年中國(guó)鹵制品的復(fù)合增長(zhǎng)率為12.3%，2022年鹵味行業(yè)規(guī)模將達(dá)到3691億元，預(yù)計(jì)2023年將達(dá)到4051億元。
近三月鹵味類品牌投融資實(shí)況
12月，鹵味食品品牌「饞心尖」獲得了來(lái)自星凌資本和柳進(jìn)創(chuàng)投的800萬(wàn)元Pre-A投資，這是饞心尖在2022年獲得的第二筆融資。年初1月，饞心尖獲得了來(lái)自道合鼎盛和銘君創(chuàng)投的300萬(wàn)元天使輪融資。此外，傳統(tǒng)鹵味巨頭「煌上煌」也在本月募資4.5億，用于企業(yè)肉鴨屠宰及副產(chǎn)物項(xiàng)目、醬鹵食品加工項(xiàng)目及食品加工及冷鏈項(xiàng)目。
11月，鹵味連鎖品牌「舞爪」與肉類食品品牌「蘇麻蘇辣」相繼完成A+輪融資。10月，成都鹵味品牌「火號(hào)」完成數(shù)千萬(wàn)元A輪融資。隨著佐餐鹵味第一股「紫燕百味雞」于9月在上交所上市，資本頻頻加持鹵味品牌，也使得鹵味市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)愈發(fā)激烈。
鹵制品大多以鮮貨產(chǎn)品為主，對(duì)冷鏈運(yùn)輸、存儲(chǔ)環(huán)境等標(biāo)準(zhǔn)化操作流程有較高要求，如周黑鴨、絕味、煌上煌、紫燕百味雞等頭部企業(yè)具備領(lǐng)先的運(yùn)營(yíng)能力，在連鎖經(jīng)營(yíng)模式下，頭部品牌市占率仍有較大提升空間。
在另一方面，打造差異化、聚焦超級(jí)大單品、創(chuàng)造消費(fèi)新場(chǎng)景的品牌迅速崛起。在鹵味市場(chǎng)已有等傳統(tǒng)巨頭絕味、周黑鴨等的情況下，王小鹵、舞爪、火號(hào)等新興品牌憑借虎皮鳳爪、兔頭等超級(jí)大單品一戰(zhàn)成名，離不開(kāi)對(duì)細(xì)分場(chǎng)景的滲透與重塑與差異化的產(chǎn)品定位。
鹵制品市場(chǎng)規(guī)模超千億，且過(guò)去幾年一直是休閑食品里增速最快的品類，隨著行業(yè)成熟度不斷提高，各個(gè)細(xì)分品類均具備誕生大品牌的機(jī)會(huì)。
12月也見(jiàn)證了今年新茶飲行業(yè)最大的一筆投資：「奈雪の茶」與「樂(lè)樂(lè)茶」簽署了總對(duì)價(jià)為5.25億元的投資協(xié)議，自此，奈雪的茶獲得了樂(lè)樂(lè)茶43.64％的股份，成為樂(lè)樂(lè)茶的第一大股東，也標(biāo)志著喜茶、奈雪的茶和樂(lè)樂(lè)茶三家高端茶飲“三足鼎立”的時(shí)代宣告終結(jié)。
值得關(guān)注的是，奈雪的“VC”之路已經(jīng)走了很久。從9月至11月，連續(xù)三月，奈雪先后投資了咖啡品牌商「AOKKA」、零蔗糖糕點(diǎn)品牌「鶴所」與新銳鮮果咖啡連鎖品牌「怪物困了」。從茶飲到烘焙、鮮果、咖啡、中式糕點(diǎn)，奈雪的“副業(yè)”搞了不少，也足以見(jiàn)其在多品牌布局上的野心。
9月-12月奈雪の茶投資項(xiàng)目一覽
2022年，疫情承壓之下，國(guó)內(nèi)消費(fèi)降級(jí)現(xiàn)象愈發(fā)顯著。而高端茶飲們也開(kāi)始紛紛“放低身價(jià)”。
6月，喜茶宣布下壓產(chǎn)品價(jià)格至30元以下，同時(shí)開(kāi)放加盟商，期冀加速下沉到二三線城市，爭(zhēng)取增量市場(chǎng)的更多消費(fèi)者。
而奈雪則宣布迎來(lái)“9元時(shí)代”，新品推出的“輕松系列”售價(jià)僅為個(gè)位數(shù)。但奈雪始終堅(jiān)持直營(yíng)模式，選擇與“另一個(gè)自己”樂(lè)樂(lè)茶“聯(lián)姻”，以期實(shí)現(xiàn)更高的市場(chǎng)占有率。
品牌之間的“抱團(tuán)取暖”，能夠讓企業(yè)能夠在產(chǎn)品研發(fā)、供應(yīng)鏈等方面進(jìn)行資源互補(bǔ)，形成協(xié)同效應(yīng)。但布局在一線及新一線城市的高端茶飲規(guī)模已經(jīng)趨于飽和，大眾市場(chǎng)也有其所青睞的“蜜雪冰城”們，奈雪能夠拓展的市場(chǎng)空間似乎想象力有限。
但無(wú)論如何，奈雪與樂(lè)樂(lè)茶的年末“大動(dòng)作”勢(shì)必會(huì)對(duì)中小玩家構(gòu)成沖擊，茶飲行業(yè)也將會(huì)在2023年迎來(lái)新一輪洗牌。
05 從單筆融資金額看
本月共有20起過(guò)億元投融資（含IPO），主要集中在食品飲料、消費(fèi)科技于電商零售領(lǐng)域。其中，休閑食品生產(chǎn)銷售商「衛(wèi)龍食品」在本月成功沖刺港股IPO，并與分眾傳媒旗下Media Global Management Limited、陽(yáng)光人壽保險(xiǎn)及Prospect Bridge訂立7451.5萬(wàn)美元基石投資協(xié)議，成為名副其實(shí)的“辣條一哥”。
此外，12月也見(jiàn)證了不少優(yōu)秀餐飲食品企業(yè)的資本化之路。海底撈海外業(yè)務(wù)子公司「特海國(guó)際」在港交所介紹上市，即食零食及干貨食品生產(chǎn)商「正味集團(tuán)」通過(guò)港交所上市聆訊并披露了聆訊后招股書。隨著國(guó)家防疫“新10條”的推出，各界對(duì)餐飲業(yè)的復(fù)蘇充滿期待，以港股上市為契機(jī)，亦可助企業(yè)擁有更多的戰(zhàn)略靈活性，期冀借力資本市場(chǎng)實(shí)現(xiàn)跨越式的發(fā)展。
融資金額過(guò)億的交易公司統(tǒng)計(jì)
*種子輪/天使輪
螺螄粉品牌 人類快樂(lè)/天使輪/數(shù)千萬(wàn)人民幣
成立時(shí)間：2022年
商業(yè)模式：人類快樂(lè)是一個(gè)螺螄粉品牌，自2022年2月起盤，僅用四個(gè)月時(shí)間，便取得抖音618螺螄粉銷量榜TOP2、天貓618螺螄粉熱賣榜TOP3的成績(jī)。目前，人類快樂(lè)已推出招牌螺螄粉、茄汁炸蛋粉、燜鹵燒皮粉、爆酸椒椒粉等5款預(yù)包裝速食米粉，以及燜鹵鴨掌、燒皮、鳳爪3款預(yù)包裝鹵味。
融資情況：完成數(shù)千萬(wàn)元天使輪融資，獨(dú)家投資方為廣西本土創(chuàng)投機(jī)構(gòu)青藍(lán)投資旗下基金。
融資用途：本輪融資將用于加速構(gòu)建產(chǎn)品壁壘，投入產(chǎn)品研發(fā)、供應(yīng)鏈打造和渠道開(kāi)拓。
新式咖啡品牌 幸貓咖啡/天使輪/2500萬(wàn)人民幣
成立時(shí)間：2020年
商業(yè)模式：幸貓咖啡屬于典型的新式咖啡品牌，擁有現(xiàn)磨咖啡、飲品和烘焙產(chǎn)品。即將推出厚椰乳拿鐵、柿子拿鐵、桂花拿鐵、米拿鐵等招牌拿鐵咖啡,柚見(jiàn)紅巖·柚子檸檬氣泡飲、天空之境·椰青藍(lán)桔氣泡飲等特調(diào)氣泡系列；烘焙系列將推出蔓越莓軟歐包、德式香腸軟歐包、巧克力軟歐包等軟歐面包。
融資情況：完成5000萬(wàn)元天使輪融資，投資方為瓜子股份。
融資用途：主要用于開(kāi)設(shè)門店、供應(yīng)鏈以及團(tuán)隊(duì)搭建。
幽靈廚房平臺(tái) 嗨森蘿卜/天使輪/千萬(wàn)級(jí)人民幣
成立時(shí)間：2022年
商業(yè)模式：嗨森蘿卜將自身定位于食品科技創(chuàng)新與出海平臺(tái)，面向中餐品牌提供云廚房、供應(yīng)鏈、市場(chǎng)分析以及IP出海等端到端服務(wù)。其打造的幽靈廚房采用的是“云廚房-技術(shù)-供應(yīng)鏈”模式，將食品企業(yè)系統(tǒng)輕量化為食品銷售點(diǎn)，通過(guò)結(jié)合人工智能與動(dòng)態(tài)供應(yīng)鏈以降低勞動(dòng)力成本，同時(shí)建立標(biāo)準(zhǔn)化和高質(zhì)量的品牌體系。
融資情況：獲得千萬(wàn)元天使輪融資，起點(diǎn)創(chuàng)投領(lǐng)投，Planet Angel等機(jī)構(gòu)跟投。
融資用途：未公布。
*明星創(chuàng)始人/熱門行業(yè)
社區(qū)新零售服務(wù)商 小紅島/A輪/數(shù)千萬(wàn)人民幣
成立時(shí)間：2019年
商業(yè)模式：小紅島是一家社區(qū)新零售服務(wù)商，定位社區(qū)年輕家庭的消費(fèi)需求，具有深厚的供應(yīng)鏈資源及數(shù)字化能力，更進(jìn)一步定位為服務(wù)于18到22歲的互聯(lián)網(wǎng)+新零售便利超市。會(huì)員全場(chǎng)商品享受成本價(jià)，相當(dāng)于市場(chǎng)6-7折，支持送貨到家，0元起送，一小時(shí)達(dá)。
融資情況：完成數(shù)千萬(wàn)A輪融資，由金鼎資本投資。
融資用途：本輪融資將主要用于門店拓展、供應(yīng)鏈及品牌建設(shè)、團(tuán)隊(duì)擴(kuò)充等方面。
醫(yī)學(xué)營(yíng)養(yǎng)食品研發(fā)生產(chǎn)商 瑪士撒拉/A輪/數(shù)千萬(wàn)人民幣
成立時(shí)間：2012年
商業(yè)模式：瑪士撒拉是一家醫(yī)學(xué)營(yíng)養(yǎng)食品研發(fā)生產(chǎn)商，公司定位于中國(guó)醫(yī)學(xué)營(yíng)養(yǎng)的開(kāi)拓者，業(yè)務(wù)集研發(fā)、生產(chǎn)、銷售于一體，致力于研發(fā)出一系列符合中國(guó)人群特點(diǎn)的醫(yī)學(xué)營(yíng)養(yǎng)產(chǎn)品。目前公司已推出了四大系列醫(yī)學(xué)營(yíng)養(yǎng)產(chǎn)品，第一類為特醫(yī)食品；第二類為營(yíng)養(yǎng)強(qiáng)化食品；第三類為面向糖尿病人群的DGI食品；第四類為面向廣大減肥健身愛(ài)好者的控能食品。
融資情況：完成數(shù)千萬(wàn)元A輪融資，由峰瑞資本（FREESFUND）獨(dú)家投資。
融資用途：本輪融資主要用于專業(yè)人才的吸納、產(chǎn)品的極致開(kāi)發(fā)、供應(yīng)鏈體系的優(yōu)化、市場(chǎng)的拓展和品牌形象的塑造。
大碼女裝跨境電商平臺(tái) BloomChic/A輪/未披露
成立時(shí)間：2020年
商業(yè)模式：BloomChic是一家大碼女裝跨境電商平臺(tái)，致力于以實(shí)惠的價(jià)格為大碼女性提供尺碼豐富且時(shí)尚、合身和舒適的服裝，并已成為一個(gè)在消費(fèi)者心中能與大碼人群產(chǎn)生共鳴、品牌人格高度包容、且致力于為女性賦權(quán)的品牌。
融資情況：獲得LVMH集團(tuán)旗下基金L Catterton投資，具體金額尚未透露。作為全球最大的消費(fèi)投資基金，L Catterton還投資了韓國(guó)潮流眼鏡品牌Gentle Monster、丹麥時(shí)尚品牌GANNI和德國(guó)時(shí)尚鞋履品牌Birkenstock。
融資用途：未公布。