記者 | 吳紹志
2023年開年以來，A股市場震蕩上行，機(jī)構(gòu)投資們紛紛忙著調(diào)研。
在上證綜指五連陽的同時，Wind統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，截至1月9日，33家保險公司共調(diào)研99次，這一數(shù)據(jù)為去年同期（總調(diào)研207次）的一半，高于2021年同期（總調(diào)研87次）。
從調(diào)研的保險公司來看，個人養(yǎng)老金推行之下，養(yǎng)老保險公司的積極性明顯提高。
其中，國壽養(yǎng)老最為積極，共參與9家上市公司12次調(diào)研，最為關(guān)注朗特智能（300916.SZ）、英杰電氣（300820.SZ）、東方電熱（300217.SZ）。
平安養(yǎng)老也十分關(guān)注朗特智能。在調(diào)研會上，展望今年整體業(yè)績，朗特智能方面表示：“就設(shè)置的股權(quán)激勵目標(biāo)來看，我們對于實(shí)現(xiàn) 20%的凈利潤增長是比較樂觀的。”
除了朗特智能，平安養(yǎng)老還參與了火星人（300894.SZ）、盛航股份（001205.SZ）等6家上市公司的調(diào)研，總共調(diào)研8次。
太平養(yǎng)老、長江養(yǎng)老、泰康養(yǎng)老也積極行動。
其中，太平養(yǎng)老、長江養(yǎng)老和平安養(yǎng)老齊聚盛航股份線上電話會議，近日因3.59億元捐款引發(fā)關(guān)注的幻方量化投資也參與其中。
從開年調(diào)研的分布來看，深證主板、創(chuàng)業(yè)板占據(jù)主導(dǎo)，分別有44只、39只個股接受險資調(diào)研。
個股角度來看，新能源汽車產(chǎn)業(yè)鏈上的祥鑫科技（002965.SZ）最受保險公司和保險資管公司關(guān)注。公司2次調(diào)研共吸引了271家機(jī)構(gòu)，包括12家保險公司和保險資管公司。
1月6日，祥鑫科技發(fā)布2022年度業(yè)績預(yù)告，預(yù)計(jì)全年實(shí)現(xiàn)凈利潤在2.4億元-2.52億元之間，同比上升274.51%-293.24%。公司分析稱，報(bào)告期內(nèi)，受益于新能源行業(yè)的快速發(fā)展，客戶需求旺盛，新項(xiàng)目逐步量產(chǎn)，訂單量明顯增加；同時，公司提升內(nèi)部管理效率，積極優(yōu)化生產(chǎn)工藝和技術(shù)，持續(xù)有效地推進(jìn)降本措施。
此外，京新藥業(yè)（002020.SZ）、蘇州銀行（002966.SZ）、火星人也頗受關(guān)注。
其中，集成灶大廠火星人受到中郵人壽、平安養(yǎng)老、中英人壽、國華人壽、農(nóng)銀人壽等調(diào)研積極性最高的險資同時關(guān)注，原因在于一份450萬股的股權(quán)激勵計(jì)劃。
1月3日，火星人發(fā)布2023年限制性股票激勵計(jì)劃草案，擬向217人授予限制性股票數(shù)量總計(jì)450萬股，約占本次激勵計(jì)劃草案公告時公司股本總額4.05億股的1.11%，授予價格為12.93元/股。1月9日，火星人收盤價為30.98元/股。該股權(quán)激勵計(jì)劃也成為機(jī)構(gòu)投資者們調(diào)研的重點(diǎn)。
值得注意的是，開年以來，市場回暖的同時，險資大面積調(diào)研的個股普遍也都取得了“大豐收”，僅盛路通信（002446.SZ）逆勢下跌。
1月6日收盤后，盛路通信發(fā)布2022年度業(yè)績預(yù)告，由于通信設(shè)備和微波電子業(yè)務(wù)整體發(fā)展趨勢向好，訂單逐步交付，預(yù)計(jì)凈利潤為2.25億元-2.75億元，同比增長206.06% – 229.63%。
但是，大幅增長的業(yè)績數(shù)據(jù)并沒有提振公司股價，1月9日開盤后股價一路下行，單日跌幅達(dá)9.74%。
整體來看，調(diào)研并不意味著買入，業(yè)績數(shù)據(jù)、股權(quán)激勵等重大事件都在牽動著機(jī)構(gòu)投資者的神經(jīng)。
展望后市，某大型保險資管人士向界面新聞記者表示，對于股票市場而言，中期維度下對于今年經(jīng)濟(jì)的恢復(fù)和市場信心的改善給予偏樂觀預(yù)期。尤其是在滬深300股債吸引力指標(biāo)在1倍標(biāo)準(zhǔn)差附近位置，指數(shù)層面具備一定的收益率空間。短期來看，疫情能否以較小代價闖關(guān)成功、經(jīng)濟(jì)能否實(shí)現(xiàn)比較有彈性的疫后恢復(fù)，還有待進(jìn)一步觀察，但市場整體上行空間大于下行空間，市場可能在開年經(jīng)歷一段時間結(jié)構(gòu)調(diào)整+風(fēng)險偏好回升的階段，大方向上關(guān)注的是市場風(fēng)格由價值向成長的切換?？紤]到春節(jié)后將過渡到數(shù)據(jù)驗(yàn)證的階段，最大風(fēng)險在于預(yù)期過度搶跑而基本面遭到證偽，即機(jī)構(gòu)會不會用1-2個月春季躁動行情把全年的復(fù)蘇邏輯全部炒完，因此春節(jié)后各版塊基本面改善程度將是跟蹤的重點(diǎn)。