記者 | 吳紹志

券商資管“鯰魚(yú)”來(lái)了！

12月30日，證監(jiān)會(huì)公告，核準(zhǔn)中信證券通過(guò)設(shè)立中信證券資產(chǎn)管理有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)中信資管）從事證券資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)。

作為中信證券全資子公司，中信資管落戶(hù)北京，注冊(cè)資本為10億元，業(yè)務(wù)范圍為證券資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)（不含全國(guó)社會(huì)保障基金境內(nèi)委托投資管理、基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金證券投資管理、企業(yè)年金基金投資管理和職業(yè)年金基金投資管理，以下合稱(chēng)養(yǎng)老金業(yè)務(wù)），并核準(zhǔn)中信資管作為合格境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者，從事境外證券投資管理業(yè)務(wù)。

中信資管設(shè)立的同時(shí)，證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)中信證券自身減少證券資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)（養(yǎng)老金業(yè)務(wù)除外），不得作為合格境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者，從事境外證券投資管理業(yè)務(wù)。

證監(jiān)會(huì)表示，中信證券應(yīng)當(dāng)認(rèn)真落實(shí)證券資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)了結(jié)計(jì)劃安排和平穩(wěn)處理現(xiàn)有客戶(hù)相關(guān)事項(xiàng)的方案，做好證券資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)清理和移交工作，平穩(wěn)處理現(xiàn)有客戶(hù)相關(guān)事項(xiàng)，確保客戶(hù)合法權(quán)益不受損害，妥善安置員工，維護(hù)社會(huì)穩(wěn)定。

按計(jì)劃，中信證券應(yīng)當(dāng)自本批復(fù)下發(fā)之日起6個(gè)月內(nèi)完成工商變更登記和中信資管的工商設(shè)立登記工作。中信資管在取得經(jīng)營(yíng)證券業(yè)務(wù)許可證前，不得以該名稱(chēng)對(duì)外開(kāi)展業(yè)務(wù)。

大資管背景下，“一參一控一牌”拓寬了券商業(yè)務(wù)的想象力，券商們紛紛設(shè)立自家的資管子公司，一方面進(jìn)一步謀求公募牌照，另一方面搶灘個(gè)人養(yǎng)老金業(yè)務(wù)。

正是在此潮流中，2021年2月，中信證券決定，出資不超過(guò)30億元（含）（其中初始注冊(cè)資本人民幣10億元），設(shè)立全資子公司中信資管，從事證券資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)、公開(kāi)募集證券投資基金管理業(yè)務(wù)以及監(jiān)管機(jī)構(gòu)核準(zhǔn)的其他業(yè)務(wù)，其中公開(kāi)募集證券投資基金管理業(yè)務(wù)待相關(guān)法規(guī)出臺(tái)后方可申請(qǐng)。

為了保證中信資管風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)持續(xù)符合監(jiān)管要求，中信證券還為中信資管提供累計(jì)不超過(guò)人民幣70億元（含）凈資本擔(dān)保承諾。

值得注意的是，此次單拎出來(lái)的養(yǎng)老金業(yè)務(wù)也是設(shè)立過(guò)程中證監(jiān)會(huì)“拷問(wèn)”的重點(diǎn)。

今年7月末，中信資管獲得證監(jiān)會(huì)反饋意見(jiàn)，證監(jiān)會(huì)要求中信證券就母子公司資管牌照切分后投顧業(yè)務(wù)劃分情況做進(jìn)一步說(shuō)明。

另外，資管子公司成立后，將為母公司保留的養(yǎng)老金相關(guān)業(yè)務(wù)提供中后臺(tái)外包服務(wù)，證監(jiān)會(huì)要求中信證券就上述安排是否符合人力資源和社會(huì)保障部、全國(guó)社會(huì)保障基金理事會(huì)的相關(guān)規(guī)定進(jìn)行說(shuō)明。

在中信資管獲批的同時(shí)，券商資管公司中極具公募特色的東證資管宣布，正式上線(xiàn)個(gè)人養(yǎng)老金服務(wù)，東方紅3只養(yǎng)老目標(biāo)基金設(shè)置Y份額，成為首家上線(xiàn)該項(xiàng)業(yè)務(wù)的券商資管。

全行業(yè)來(lái)看，“券業(yè)一哥”的資管業(yè)務(wù)名列前茅。中信證券2022年半年報(bào)顯示，截至上半年末，中信證券資產(chǎn)管理規(guī)模合計(jì)1.60萬(wàn)億元，包括集合資產(chǎn)管理計(jì)劃、單一資產(chǎn)管理計(jì)劃，規(guī)模分別為6591.14億元、9365.61億元，資管新規(guī)下公司私募資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)（不包括養(yǎng)老業(yè)務(wù)、公募大集合產(chǎn)品以及資產(chǎn)證券化產(chǎn)品）市場(chǎng)份額約16.79%，排名行業(yè)第一。

中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)最新披露的數(shù)據(jù)顯示，截至2022年三季度末，中信證券私募資產(chǎn)管理月均規(guī)模為1.19萬(wàn)億元，約為第二名中銀證券的兩倍。

除了中信證券，多家券商資管子公司的設(shè)立都在下半年有了進(jìn)展。

今年6月以來(lái)，中金公司、中信證券、中信建投證券先后收到證監(jiān)會(huì)關(guān)于設(shè)立資管子公司的反饋意見(jiàn)，國(guó)金證券、萬(wàn)聯(lián)證券資管子公司的設(shè)立獲得證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)，申萬(wàn)宏源資管11月獲批，12月便“閃電”完成工商登記。

伴隨著中信資管獲批，全市場(chǎng)券商資管子公司擴(kuò)容至25家，其中持有公募牌照的公司共有9家：東證資管、財(cái)通資管、華泰資管、國(guó)君資管、中泰資管、浙商資管、長(zhǎng)江資管、渤海匯金、山證資管。

此外，華創(chuàng)證券、國(guó)海證券、國(guó)信證券、國(guó)聯(lián)證券、華安證券、長(zhǎng)城證券等都在排隊(duì)設(shè)立資管子公司。