文|財(cái)富質(zhì)點(diǎn) 高楊
近日，北京高華證券有限責(zé)任公司(簡稱“高華證券”)發(fā)生工商變更，聯(lián)想控股退出投資人之列。據(jù)高華證券年報(bào)，聯(lián)想控股此前持有其25%股權(quán)。
當(dāng)前，高華證券股東為北京德尚創(chuàng)業(yè)投資有限公司、北京厚豐創(chuàng)業(yè)投資有限公司、北京高望創(chuàng)業(yè)投資有限公司。
此前，聯(lián)想控股就有意從事證券業(yè)務(wù)。其曾在2019年被宣布擬出資7.65億元與拉卡拉等共同發(fā)起設(shè)立聯(lián)信證券。據(jù)拉卡拉今年3月對(duì)投資者的回復(fù)，聯(lián)信證券仍在審批流程中。
券業(yè)布局生變
北京高華證券有限責(zé)任公司成立于2004年10月，官網(wǎng)顯示，其由中國資深投資銀行家方風(fēng)雷領(lǐng)導(dǎo)的若干投資者及聯(lián)想控股共同創(chuàng)立。公司可從事證券經(jīng)紀(jì)，自營，證券投資咨詢(含財(cái)務(wù)顧問)，資產(chǎn)管理及中國證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)的其他業(yè)務(wù)。
2004年，高華證券還與高盛集團(tuán)成立一家合資公司高盛高華證券有限責(zé)任公司，可向客戶提供廣泛的投資銀行服務(wù)，包括承銷股票、債券與可轉(zhuǎn)債等各類證券，還可提供收購兼并等財(cái)務(wù)顧問服務(wù)及其他相關(guān)服務(wù)。
2021年12月22日，高華證券與高盛高華簽署業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)讓協(xié)議，將現(xiàn)有的所有業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)讓至高盛高華。
2021年報(bào)顯示，高華證券旗下有100%持股子公司乾坤期貨，乾坤期貨主營商品期貨經(jīng)紀(jì)和金融期貨經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)。乾坤期貨官網(wǎng)發(fā)布于2021年12月20日的公告顯示，公司已向高華證券借入金額為人民幣0.5億元、期限為7年的次級(jí)債務(wù)。乾坤期貨此前曾于2021年10月20日完成了第一次金額為人民幣0.5億元、期限為7年的的次級(jí)債務(wù)借入，本次為該年度第二次借入次級(jí)債務(wù)。
2021年報(bào)中，高華證券稱，公司凈資本充足，盈余資金較高，同時(shí)，作為全國銀行間同業(yè)拆借市場成員，可以在有需要時(shí)利用拆借市場獲得一定的融資。公司也積極嘗試通過收益憑證及其他方式融通資金，用于滿足營運(yùn)資金的臨時(shí)需求。2022年，公司將繼續(xù)尋求有關(guān)監(jiān)管部門的支持，積極拓寬融資渠道，努力建立一個(gè)合理、可靠的融資架構(gòu)，從而有效提高公司抵御流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的能力，支持公司業(yè)務(wù)的更大發(fā)展。
合并利潤表顯示，2019年度、2020年度、2021年度，高華證券營收分別為10.91億元、4.51億元、10.68億元;凈利潤分別為2.29億元、-2.41億元、2.43億元。
合并資產(chǎn)負(fù)債表顯示，2019年末、2020年末、2021年末，高華證券資產(chǎn)總計(jì)分別為51.57億元、59.42億元、72.74億元;負(fù)債合計(jì)15.05億元、30.81億元、48.07億元。
除了高華證券，聯(lián)想系還曾有意發(fā)起聯(lián)信證券。
2019年6月，A股上市公司拉卡拉發(fā)布公告稱，擬與聯(lián)想控股股份有限公司以及鼎珮證券有限公司等簽署《聯(lián)信證券股份有限公司發(fā)起人協(xié)議》，擬投資標(biāo)的聯(lián)信證券注冊(cè)資本15億元，聯(lián)想控股以現(xiàn)金方式出資認(rèn)繳金額7.65億元，占股份總數(shù)比例51%，鼎珮證券認(rèn)繳金融3.75億元，占25%股權(quán)，拉卡拉出資3.6億元，股權(quán)占比24%。
在對(duì)外投資目的中，拉卡拉稱，在國民經(jīng)濟(jì)持續(xù)發(fā)展，居民收入不斷提高、投資理財(cái)需求不斷增長的時(shí)代背景下，證券行業(yè)在未來可見的時(shí)間內(nèi)仍將是朝陽行業(yè)，聯(lián)信證券股份有限公司也將受益于行業(yè)的繁榮發(fā)展，立足中關(guān)村這個(gè)資源庫，依托聯(lián)想控股及公司的資源、技術(shù)、管理優(yōu)勢，發(fā)展前景良好。
該公告顯示，本次投資尚需取得中國證券監(jiān)督管理委員會(huì)的核準(zhǔn)同意以及中華人民共和國商務(wù)部對(duì)設(shè)立外商投資股份有限公司申請(qǐng)的批復(fù), 存在不被有權(quán)機(jī)關(guān)批準(zhǔn)的風(fēng)險(xiǎn)。
不過，聯(lián)信證券目前尚未公布實(shí)質(zhì)落地進(jìn)展。
今年3月，投資者曾向拉卡拉提問聯(lián)信證券的進(jìn)展。拉卡拉當(dāng)時(shí)回復(fù)稱，聯(lián)信證券目前正在有關(guān)部門審批流程中。
金融何去何從
金融曾是聯(lián)想控股的重要布局方向。
2020年度報(bào)告中，聯(lián)想控股的業(yè)務(wù)貢獻(xiàn)劃分為戰(zhàn)略投資與財(cái)務(wù)投資兩部分，其中戰(zhàn)略投資包括IT、金融服務(wù)等方面。其中在金融服務(wù)方面，聯(lián)想控股稱其主要通過多元化的附屬公司和聯(lián)營公司開展金融服務(wù)業(yè)務(wù)，包括附屬公司盧森堡國際銀行、正奇金融、君創(chuàng)租賃，聯(lián)營公司拉卡拉支付、考拉科技、漢口銀行、現(xiàn)代財(cái)險(xiǎn)。
2020年，聯(lián)想控股與滴滴出行合作共同完成增資現(xiàn)代財(cái)險(xiǎn)，分別獲得其32%股份，該項(xiàng)交易已經(jīng)獲得中國銀保監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)通過，為聯(lián)想控股在保險(xiǎn)業(yè)的重要布局。
2020年報(bào)中，聯(lián)想控股稱，未來，將充分利用自身產(chǎn)業(yè)資源和科技優(yōu)勢，從以下兩方面持續(xù)推動(dòng)金融板塊發(fā)展。一是繼續(xù)做好存量業(yè)務(wù)，幫助被投企業(yè)實(shí)現(xiàn)戰(zhàn)略升級(jí)和績效提升，夯實(shí)既有業(yè)務(wù)優(yōu)勢。二是大力推動(dòng)金融業(yè)務(wù)協(xié)同發(fā)展的機(jī)會(huì)，鞏固整體競爭優(yōu)勢。
聯(lián)想還打造了金融品牌正奇金融。2018年12月，正奇金融向港交所遞交招股書，打算赴港上市，但最終未能實(shí)現(xiàn)。時(shí)至今日，正奇金融業(yè)務(wù)重心已經(jīng)有所變化，公司名稱也改去了金融二字，轉(zhuǎn)型搞起了投資，定位為一家專注于科創(chuàng)企業(yè)的創(chuàng)新型投資控股集團(tuán)。
隨著聯(lián)想控股的戰(zhàn)略調(diào)整，2020年，聯(lián)想控股實(shí)施對(duì)所持蘇州信托股份的戰(zhàn)略性出售，“助力聯(lián)想控股進(jìn)一步優(yōu)化業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，聚焦戰(zhàn)略布局”。
在其財(cái)務(wù)報(bào)告中，金融等業(yè)務(wù)的變化也有所體現(xiàn)。
據(jù)2021年度報(bào)告，聯(lián)想控股的業(yè)務(wù)貢獻(xiàn)劃分為產(chǎn)業(yè)運(yùn)營、產(chǎn)業(yè)孵化與投資，產(chǎn)業(yè)運(yùn)營板塊則以具體品牌來展現(xiàn)，分別為聯(lián)想集團(tuán)、聯(lián)泓集團(tuán)、佳沃集團(tuán)、盧森堡國際銀行。
相比來看，金融板塊不再單列。
2021年度報(bào)告中，聯(lián)想控股提及金融業(yè)務(wù)是在對(duì)公司的產(chǎn)業(yè)孵化與投資板塊描述中，“主要以有限合伙投資人的身份投資私募股權(quán)基金及風(fēng)險(xiǎn)投資基金并持有部份投資基金的普通合伙人權(quán)益，對(duì)科技類創(chuàng)業(yè)公司作出早期或天使投資及對(duì)其他實(shí)體進(jìn)行少數(shù)股權(quán)投資，亦包括航空物流、金融服務(wù)、醫(yī)療健康及寫字樓租賃服務(wù)等業(yè)務(wù)?！?/p>
在聯(lián)想控股列出的附屬公司中，正奇控股的經(jīng)營活動(dòng)涉及金融服務(wù)。2021年，聯(lián)想控股回購正奇控股戰(zhàn)略投資者8.01億元戰(zhàn)略投資份額，交易完成后，聯(lián)想控股持有正奇控股的股比從 86.85%上升至94.62%。
另外，聯(lián)營公司中，拉卡拉支付股份有限公司的經(jīng)營活動(dòng)也涉及金融服務(wù)。2021年，聯(lián)想控股在拉卡拉支付股份有限公司持有的實(shí)際權(quán)益為28.24%。