今日,港股互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)療板塊跌幅持續(xù)擴(kuò)大,平安好醫(yī)生跌近13%,醫(yī)脈通跌超11%,阿里健康跌近10%,京東健康跌超7%。恒生醫(yī)療ETF(513060)跌1.65%,成交額破8億元,近60日資金凈流入超17億元,深受投資者青睞。
2022年MSCI中國(guó)醫(yī)藥指數(shù)跌30%,跑輸MSCI中國(guó)指數(shù),2H跌幅相比1H有明顯收窄。行業(yè)整體市盈率與過(guò)去五年基本持平,但盈利增速預(yù)期仍在高位,行業(yè)動(dòng)態(tài)PEG低于過(guò)去五年平均1.4個(gè)標(biāo)準(zhǔn)差。港股機(jī)構(gòu)持倉(cāng)呈現(xiàn)外資退、內(nèi)資進(jìn)的趨勢(shì),A股機(jī)構(gòu)持倉(cāng)則跌至歷史低位。
浦銀國(guó)際認(rèn)為,2023年關(guān)注政策利好和業(yè)績(jī)/估值雙反彈兩大邏輯:結(jié)合當(dāng)前醫(yī)藥板塊低估值、高成長(zhǎng)性、機(jī)構(gòu)資金有望逐漸回流等特點(diǎn),我們認(rèn)為可隨著美國(guó)加息預(yù)期企穩(wěn),逐步加倉(cāng)醫(yī)藥股。